OpenAI CFO-nun Goldman Sachs Communacopia konfransındakı çıxışı məlumatla zəngindir!

Goldman Communacopia konfransında OpenAI-nin baş maliyyə direktoru Sarah Friar çox məlumatlı bir çıxış etdi. İllik rəqəmlərlə bağlı yeni bir məlumat verməsə də, OpenAI-nin biznes modeli, tələbat strukturu və hesablama strategiyasını başdan sona açıqladı.

Birinci: Şirkət biznesi gəlirin yarısını təmin edir, gəlir strukturu dəyişib.

OpenAI 2026-cı ilə qədər istehlakçı və korporativ gəlir nisbəti təxminən 60-a 40 olacaq, məqsəd il sonuna qədər 50/50 idi – amma bu hədəfə il ortasında çatdı – "korporativ biznes həmişə çox dinamikdir". İyulda ümumi gəlir illik nisbətdə təxminən 20%, korporativ biznes isə 32% artdı, bu da olduqca yüksək bir bazadan baş verdi.

Struktur dəyişikliyi niyə vacibdir? Amerika Birjası İnvestisiya Portalı analizinə görə, şirkət müştəriləri iş axınına inteqrasiya olunduqdan sonra migrasiya xərcləri çox yüksəkdir və gəlirin proqnozlaşdırılması istehlakçı abunəliyindən daha sabitdir. OpenAI-nin gəlir keyfiyyəti artır.

İkinci: İstifadə intensivliyi gəlir rəqəmlərindən daha əhəmiyyətlidir.

İlk 10% müştərilərində hər istifadəçi həftəlik token istehlakı orta müştəridən təxminən 8 dəfə çoxdur – bundan əvvəl 3 dəfə idi; OpenAI-nin daxili istifadəsi isə orta müştəridən 33 dəfə çoxdur.

Onun fikrincə: qərar verdikləri kimi, biz özümüz müştərilərin gələcək baxışını yaradırıq. Hazırda qabaqcıl istifadəçilərin davranışı, iki il sonra adi istifadəçilərin davranışı olacaq, token istehlakı isə bir tərəfli gücləndiricidir.

Konkrekt məqamlar: Canva kodu "tamamilə OpenAI-dan gəlir", istifadəçilər hər həftə onmilyardlarla şəkil yaradırlar; Travelers-in AI əsaslı iddia köməkçisi iki ay ərzində 8 ştatdan bütün ölkəyə yayıldı;

Codex istifadəçiləri ilin əvvəlindən təxminən 100 min nəfərdən 25 milyon nəfərə çatdı.

Onun sözləri: Avtomatlaşdırılmış kodlaşdırma əsas faktordur, artıq heç bir proqramçı AI-ni yalnız köməkçi alət kimi istifadə etmir.

Üçüncü: Reklam aşağı qiymətləndirilən istiqamətdir.

Reklam biznesi yeddi ay ərzində 1 milyard dollar dərəcəsinə çatdı, o bunu "ən sürətli bir milyard dollara çatan məhsul" adlandırdı, artıq 40 ölkədə istifadəyə verilmişdir, WPP və Dentsu qoşulub, AI-nin orijinal reklam formatı hələ təqdim edilməyib.

Onun təsviri maraqlıdır: "Əgər Google və Meta-nın uşağı olsaydı, ChatGPT olardı" – Yüksək məqsədyönlü axtarış üstəgəl yaddaş, iki nəhəngin biznes modelinin kəsişmə nöqtəsində dayanır. Sərhəd hələ uzun müddət bitməyəcək.

Dördüncü: Astra və qiymətləndirmə, sənayedə uzun müddət müzakirə olunan məsələlərə cavab oldu.

Astra 100 min GPU üzərində təlim keçib, OpenAI tarixində ən böyük təlimdir.

İki əsas məqam:

Biri: Sənaye modelləri qiymətləndirmək üçün "hər tapşırıq üçün xərcləri", yox, "hər token üçün xərcləri" istifadə etməlidir – Artificial Analysis müqayisəsinə görə, Astra eyni nəticəyə çatmaq üçün rəqiblərin qabaqcıl modellərindən 68% az token çıxarır;

İkincisi: Luna 80% ucuzlaşıb, istifadəsi birbaşa 10 dəfə artıb, indi OpenRouter-da növbəti Çin modelindən artıq pay əldə edib.

80% ucuzlaşma və 10 dəfə artan istifadə, gəlir artdı – tələbatın qiymət elastikliyi çox yüksəkdir. O əlavə etdi ki: Cloudflare-da Luna GLM 5.3-dən belə daha ucuzdur, qabaqcıl laboratoriya açıq mənbədən aşağı xərclə inferens təmin edə bilər. Açıq mənbə ağırlığı “öz yerindədir”, amma müştərilər bütöv stack üçün ödəniş edir – hesablama gücü, məlumat integrasiyası, korporativ kontekst və etibarlılıq.

Beşinci: Hesablama gücü hələ də "ciddi çatışmazlıq" içindədir.

Onun sözləri: "Hələ də ciddi çatışmazlıq hiss edirik", hər həftə təlim, araşdırma və xidmət arasında hesablama gücünü bölmək lazımdır. Həll isə tam stackdır: bulud provayderi partnyorları, öz çip, OpenAI tərəfindən dizayn edilmiş Texas data mərkəzi, "artıq" öz tikintisi.

İki detal: Ən çətini "dünyanın heç vaxt görmədiyi" biznesi proqnozlaşdırmaqdır, 2-3 il əvvəlcədən başlanmalıdır – keçən iki ildə “artıq investisiya”ya görə tənqid olunmuşdu, “bu il həqiqətən geri dönüş əldə etdik”.

ROI intizamı: hər model ailəsi, indiyə qədərki gəlir və gələcək 12 ayı hesablamaq üçün hesablama resursu ilə müqayisə edilir, tələb olunur ki "yalnız müsbət deyil, həddindən artıq müsbət" olsun. Hər gigavat gəliri artır, xərclər azalır – bu onun fikrincə gəlirin marjasının böyüməsinin əsas amilidir.

Altıncı: Üç yeni tələbat istiqaməti

Müştəri rəyi ən çox kiber təhlükəsizlik sahəsindədir, "çox təcili".

Onun fikri birmənalıdır: “modeli qutusunda saxlamaq” yanlış fikirdir – OpenAI özü Astra ilə maşın sürəti ilə boşluqları tapır və düzəldir, ötən həftə San-Fransiskoda təxminən 300 CISO qəbul etdi, müdafiəçilərə əlavə giriş imkanı vermək “inanılmaz biznes imkanıdır”. Dikey sektorlar çip dizaynı, həyat elmləri, maliyyə xidmətləri – bu həftənin sonlarında Nyu Yorkda maliyyə xəbəri elanına işarədir.

Həyat elmləri modeli GPT Rosalind adlanır; öz Jalapeño çipinin istehsalı doqquz ay çəkib, model tamamlandıqdan sonra mühəndislər onu TSMC-yə göndərməzdən əvvəl axır 30 gündə optimallaşdırmaya vaxt çatmayıb.

Bəs necə qiymətləndirmək olar?

Bu çıxış əslində iki məqamı təsdiqlədi və bazara birbaşa sənaye zənciri haqqında nəticə verdi.

Birinci, AI tələbi artıq “istifadəçi artımı”ndan “istifadə intensivliyinin artımı”na keçir.

Korporativ gəlir payı yarıdan artıqdır, qabaqcıl müştərilərin token istehlakı orta səviyyədən 8 dəfə çoxdur, kodlaşdırma isə köməkçi alətdən avtomatlaşdırılmış icraya keçir. Bilin ki vacib olan yeni istifadəçi sayı deyil, hər istifadəçi və hər şirkətin gələcəkdə nə qədər hesablama gücü istifadə edəcəyidir.

İkinci, OpenAI-nin biznes modeli genişlənir.

Abunəlikdən istehlaka görə ödənişə, nəticəyə görə ödənişə, əlavə reklam ikinci gəlir xəttinə – gəlir artıq yalnız ChatGPT üzvlüyündən asılı deyil.

Amerika birjası üçün ən birbaşa siqnal isə hesablama gücüdür. Dünyanın ən böyük model şirkətlərindən biri özü etiraf edir ki, hesablama gücü hələ də “ciddi çatışmazlıq” içindədir, çoxlu istehsal qabiliyyəti 2-3 il əvvəlcədən planlaşdırılmalıdır.

Əgər hər istifadəçinin istifadə intensivliyi artmağa davam edərsə və hər gigavat gəliri yüksələrsə, yuxarı hesablama, saxlama, şəbəkə və data mərkəzi sənaye zənciri yalnız qısamüddətli kapital xərcləri trendi olaraq dəyərləndirilə bilməz.

Amerika Birjası İnvestisiya Portalı VIP tam yeni təkmilləşmə

Amerika Birjası AI Kvantanaliz Aləti Məhsul Funksiya Demonstrasiyası