Qızıl qiymətləri bərpa olunur, lakin Federal Rezervin faiz artımı gözləntiləri hələ də yuxarı yönlü maneədir

Huitong veb saytı 11 Sentyabr tarixli məlumat—— Cümə günü (11 Sentyabr) spot qızıl geri dönüş etdi və əvvəlki günün düşüşünün böyük hissəsini bərpa etdi. Dolların ucuzlaşması, ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi və neft qiymətlərinin eyni vaxtda aşağı düşməsi qiymətli metallar üçün dəstək təmin etdi. Lakin Amerika Birləşmiş Ştatlarının ən son İstehlakçı Qiymət İndeksi (CPI) məlumatları bazar gözləntilərini möhkəmləndirdi – Federal Rezerv gələn həftə faiz dərəcələrini artıra bilər və bu, qızıl qiymətinin yüksəliş imkanlarını məhdudlaşdırır. Yazı yazıldığı zaman spot qızıl təxminən 4370 dollar ətrafında ticarət olunur, gündəlik artım 1.20%-ə çatıb və gün ərzində 4400 dollar səviyyəsini sınaqdan keçirib.

Cümə günü (11 Sentyabr) spot qızıl geri dönüş etdi və əvvəlki günün düşüşünün böyük hissəsini bərpa etdi. Dolların ucuzlaşması, ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi və neft qiymətlərinin eyni vaxtda aşağı düşməsi qiymətli metallar üçün dəstək təmin etdi. Lakin Amerika Birləşmiş Ştatlarının ən son İstehlakçı Qiymət İndeksi (CPI) məlumatları bazar gözləntilərini möhkəmləndirdi – Federal Rezerv gələn həftə faiz dərəcələrini artıra bilər və bu, qızıl qiymətinin yüksəliş imkanlarını məhdudlaşdırır. Yazı yazıldığı zaman spot qızıl təxminən 4370 dollar ətrafında ticarət olunur, gündəlik artım 1.20%-ə çatıb və gün ərzində 4400 dollar səviyyəsini sınaqdan keçirib.



Cümə axşamı qızıl təxminən 2% dəyər itirmişdi. O zaman neft qiymətləri kəskin yüksəlmiş və inflyasiya narahatlıqlarını artırmışdı, nəticədə ABŞ istiqrazlarının gəlirliliyi son illərin ən yüksək səviyyəsinə çatmışdı. Əsas 10 illik ABŞ istiqrazlarının gəliri səhər saatlarında 4.97%-ə yüksəldi, bu 2023-cü ilin Oktyabrından bəri ən yüksək göstəricidir və hazırda 4.91% ətrafında geriləyib. Bu arada, West Texas Intermediate (WTI) nefti bir müddət 100 dollar səviyyəsini keçdi, hazırda isə 96.50 dollar ətrafındadır və gün ərzində təxminən 4% dəyər itirib. Neft qiymətləri ciddi şəkildə geriləsə də, WTI ardıcıl ikinci həftə yüksəlişlə bağlamağa doğru irəliləyir.

Amerika Birləşmiş Ştatlarının bu dəfəki CPI məlumatları bütövlükdə bazar gözləntilərinə uyğundur və qısamüddətli reaksiya minimum olub. Avqustda ümumi CPI aylıq müqayisədə 0.4% yüksəlib, bu gözlənilirdiyi kimidir və İyulda isə 0.1% artmışdı; illik artım 3.4% olaraq qalır, bu da bazar proqnozuna uyğundur.

Ərzaq və enerji kimi yüksək dəyişkən qiymətləri çıxarıb hesablasaq, əsas CPI aylıq müqayisədə 0.3% yüksəlib, bu gözlənilən 0.2% dəyərdən və əvvəlki göstəricidən çoxdur; əsas CPI illik müqayisədə isə 2.5%-dən 2.4%-ə geriləyib və bazar gözləntilərinə uyğundur. Avqustda benzin qiymətləri 3.9% yüksəlib və bu, ümumi CPI-nin aylıq artımının üçdə birindən çoxunu təşkil edib.

CPI məlumatları açıqlanandan sonra dollar qısamüddətli yüksəldi, lakin bu artım davam etmədi. Dollar İndeksi (DXY) məlumat açıqlananda bir anda 99.36 səviyyəsinə yüksəldi, hazırda isə təxminən 99 ətrafında geriləyib.

CPI-nin açıqlanmasından əvvəl, cümə axşamı dərc olunan Amerika Birləşmiş Ştatlarının İstehsalçı Qiymət İndeksi (PPI) göstərdi ki, Avqustda istehsalçı inflyasiyası illik müqayisədə İyulda 4.8%-dən 5.4%-ə yüksəlib. CME Federal Rezerv Watch vasitəsinə (FedWatch) əsasən, hazırda bazar Federal Rezervin 15-16 Sentyabr tarixli iclasında faizləri 25 baza punktu artırmaq ehtimalını 85% qiymətləndirir, bu göstərici həmin günün əvvəlindəki 67%-dən xeyli yüksəkdir.

TD Securities bildirir: “Bazar yenidən enerji qiymətlərinin yüksəlməsi və qısamüddətli Federal Rezerv faiz artımı ehtimalı ilə qarşılaşsa da, qızıl yüksək səviyyə dəstəyini qoruyub.” Qurum əlavə edir: “Güclü iqtisadi göstəricilər və şahin mövqeli Federal Rezerv yalnız qızıl qiymətində kiçik qısamüddətli satışa səbəb ola və növbəti yüksəlişin başlanmasını gecikdirə bilər, lakin dərin düşüşə səbəb olmayacaq.”

Orta və uzunmüddətli perspektivdə TD Securities qeyd edir: “Dolların ucuzlaşma ehtimalının yenidən artması, dünya Mərkəzi Banklarının davamlı qızıl alışı və ETF vəsaitlərinin yenidən qızıl bazarına axması güclü bazanı təmin edir.” Bu da belə bir fikri təsdiqləyir: Qızıl qısamüddətli zəifləsə də, ümumilikdə müsbət fon olduğu üçün eniş məhdud olacaq.

(Spot qızıl gündəlik qrafik, mənbə: Yihuitong)

Spot qızıl hələ də pozitiv və yumşaq bir mövqedə qalır, qiymət 50 və 100 günlük ortalamaların üzərindədir ki, bu da bazarın bu geri çəkilmədən sonra hələ də təməl alışı saxladığını göstərir. Lakin qızılın artımı 4537 dollar ətrafındakı 200 günlük ortalama ilə məhdudlaşır və bu, ümumi artım trendinin genişlənməsinə mane olur.

Qrafikdəki ortalama sisteminə görə, 50 günlük ortalama təxminən 4430 dollar ətrafındadır, 100 günlük ortalama təxminən 4385 dollar, 200 günlük ortalama isə 4537 dollar səviyyəsindədir. Hazırda qızıl qiyməti təxminən 4374 dollar ətrafında ticarət olunur, 100 günlük ortalamanın bir qədər aşağısında və qısamüddətli bazar yüksək səviyyəli dalğalı konsolidasiya şəklindədir.

Gündəlik nisbi güc göstəricisi (RSI) təxminən 48 səviyyəsindədir, ciddi şəkildə artıq alınan zona da deyil; MACD histogramı sıfır xəttinə yaxın və qısa müddətli impuls zəifdir. Orta təmayüllü indeks (ADX) aşağı səviyyədədir ki, bu da bazarın ehtimal ki, dalğalı konsolidasiya vəziyyətində olduğunu və hələ aydın istiqamətli trend olmadığını göstərir.

Aşağı dəstək: Əgər qızıl cari diapazonu effektiv şəkildə aşağı istiqamətdə keçərsə, ilk dəstək 4300-4320 dollar aralığı olacaq; daha çox zəifləmə olarsa, növbəti hədəf 4270 dollar ətrafındakı 50 günlük ortalamadır, sonra isə ardıcıllıqla 4150 və 4000 dollar səviyyələri diqqət mərkəzində olacaq.

Yuxarı müqavimət: 4537 dollar ətrafındakı 200 günlük ortalama əsas müqavimət səviyyəsi olaraq qalır. Əgər qiymət bu səviyyəni davamlı olaraq keçərsə, ayı mövqeləri zəifləyəcək və boğa mövqeləri daha geniş yüksəliş perspektivi əldə edəcək.