ABŞ səhmlərinin proqnozu | Üç əsas indeks fyuçersləri birlikdə yüksəlir, neft qiymətləri düşür, Federal Ehtiyatın faiz qərarı bu axşam mühüm olacaq

Bazarın açılışından əvvəlki vəziyyət

1. 16 sentyabr (Çərşənbə) ABŞ bazarının açılışından əvvəl üç əsas indeksin fyuçersləri artıb. Yazı zamanı Dow Jones fyuçersləri 0.26%, S&P 500 indeks fyuçersləri 0.25% və Nasdaq fyuçersləri 0.51% artıb.

2. Yazı zamanı Almaniya DAX indeksi 0.24%, Böyük Britaniya FTSE 100 indeksi 0.60%, Fransanın CAC40 indeksi 0.53%, Avropa Stoxx 50 indeksi 0.55% artıb.

3. Yazı zamanı WTI nefti 2.38% enib, bir barel üçün 103.31 ABŞ dolları. Brent nefti 1.49% enib, bir barel üçün 107.13 ABŞ dolları.

Bazar xəbərləri

ABŞ Federal Rezervinin faiz qərarı: Böyük gözlənti! Pekin vaxtı ilə cümə axşamı səhər saat 2-də Federal Rezerv faiz qərarı və ən son iqtisadi proqnozları açıqlayacaq. Polov saat sonra Federal Rezerv sədri Walsh mətbuat konfransı keçirəcək. Bir ay əvvəl bazar bu artımın ehtimalını yalnız 33.1% hesab edirdi, indi bu rəqəm 95%-ə yaxınlaşıb, bazar artımın qiymətləndirilməsində demək olar ki, bir istiqamətə yönəlib. Əgər Federal Rezerv gözlənildiyi kimi faiz artırsa, bu son üç il ərzində ilk faiz artımı olacaq. Lakin bazarın həqiqətən gözlədiyi, bu 25 baza punktlu faiz artımı deyil; daha vacib olan üç siqnaldır. Federal Rezerv neft qiymətlərinin təsirini necə qiymətləndirəcək - qısamüddətli dəyişiklik, yoxsa əmək haqqına, xidmət qiymətlərinə və uzunmüddətli inflyasiya gözləntilərinə yayılacaq? Bu sadəcə bir düzəlişdir, yoxsa yeni faiz artım dövrünün başlanğıcıdır? Walsh inflyasiyanı aşağı salmaq üçün hansı iqtisadi və bazar təzyiqlərinə dözməyə hazırdır?

Ağ Evin təzyiqi şahin siyasətə keçidi durdurmur! Federal Rezerv faiz artırmağa hazırlaşır, Walsh və Trump arasında münasibətlər sınaqda. Bazar Federal Rezervin çərşənbə günü faiz artıracağını gözləyir, bu 2023-cü ildən bəri ilk artım olacaq — çünki siyasət qərarvericilərin "mərkəzi bankin təşəbbüs göstərmədən inflyasiyanın azalacağına" olan inamı azalır. Bu, sədri Walsh ilə ABŞ prezidenti Trump arasında münasibətləri gərginləşdirə bilər. Artım Ağ Evdən yeni tənqidlərə səbəb ola bilər. Keçən bazar günü Trump yenidən qeyd etdi ki, ABŞ qlobal ən aşağı borclanma xərclərinə sahib olmalıdır. Trump Walsh-ı Powellin yerinə təyin edəndən sonra, prezident Federal Rezervə yönəlmiş tənqidlərini azaltmışdır. Hətta Walsh-ın faiz artırmağa məcbur edildiyini və Federal Rezervin digər vəzifəlilərinin "çox siyasi" olduğunu iddia etdi. Lakin Walsh avqust ayı sonunda çıxışında bildirdi ki, potensial qiymət təzyiqləri hələ əhəmiyyətli şəkildə yaxşılaşmayıb və Federal Rezerv inflyasiyanın mərkəzi bankin 2% hədəfinə doğru hərəkət etdiyinə dair yeni zəmanət və təsdiq almayıbsa, "hələ işimiz var".

Qüvvədəki tərəflərin dəyişməsi! Nomura Securities: İki əsas səbəb Federal Rezervin bu il iki dəfə faiz artırmasına səbəb olacaq. Wall Street-də adətən "quş" mövqedə olan Nomura Securities son zamanlar əvvəlki "status-kvo" proqnozunu ləğv edərək tam şəkildə "şahin" mövqeyə keçdi. Bu agentliyin son araşdırmasında Federal Rezervin sentyabr və dekabrda ardıcıl iki dəfə siyasət faizlərini 25 baza punkt artıracağı gözlənilir ki, bu, ABŞ-da sıxılma dövrünün daha uzaq müddətə uzanacağı deməkdir. Nomura-nın mövqeyindəki bu böyük dəyişimin arxasında iki əsas amil durur: birincisi, ABŞ-da inflyasiyaya qarşı mübarizə yenidən qeyri-sabitlik göstərir; ikincisi, Federal Rezervin əsas rəhbərlərinin siyasət kommunikasiyası tərzi daha aydın sıxılma tərəfdarlığını göstərir. Nomura bildirir ki, inflyasiyanın azalmasının dayandırılması Federal Rezervi yenidən sıxılmaya məcbur edir. Bundan əlavə, Walsh-in sərt mövqeyi ilə bazarın "uzun müddət faiz artımının dayandırılması" gözləntiləri arasında ciddi fərq var və bu, siyasətin status-kvosunu pozur.

Qazanc dövrünə qarşı çıxmayın! ABŞ bazarı bu il 8000-ə çata bilər? Jefferies proqnozlaşdırır ki, AI investisiya dalğası və təəccüblü korporativ qazancın iki mühərriki nəticəsində S&P 500 indeksi ilin sonunda 8000-ə, 2027-ci ildə isə 9000-ə çatacaq. Hesabatda qeyd edilir ki, 10 illik Amerika dövlət borcunun gəlirliliyi, inflyasiya və orta müddətli seçkilər kimi makro çətinliklər olsa da, korporativ əsas göstəricilər hələ də gəlirin əsas sürücüsüdür. Jefferies-in əsas məntiqi aydın və güclüdür: tarixi orta göstəricilərdən iki və daha çox dəfə yüksək qazanc artım dövründə qazanc trendinə qarşı olmaq risklidir. Bununla yanaşı, Jefferies bildirir ki, AI-dən gələn qazanc artımı yalnız yeddi böyük şirkətdən daha geniş bazara yayılmaqda davam edir və bu, bazara daha möhkəm əsas verir. Texnologiya, maliyyə, səhiyyə və materiallar kimi güclü qazanc düzəlişləri və makro dəstək göstərən sektorlar ön planda olmalıdır. Ancaq Jefferies hesabatda iki əsas riskin altını xüsusi cızıb: birincisi, AI şirkətlərinin qazanc artımının əhəmiyyətli şəkildə yavaşlaması, bu, bull-market logikasının əsasını sarsıdır; ikincisi, 10 illik Amerika dövlət borcunun gəlirliliyinin davamlı artması, bu da bazarı sistematik şəkildə sıxacaq.

"AI-nin yavaşlaması" 5% "qlobal aktivlərin qiymətləndirmə lövbəri" ilə toqquşur, texnologiya riskləri artdı! Wells Fargo ABŞ bazarının yatırım xəritəsini yenidən çizir və S&P 500 üçün hədəfi aşağı çəkir. Wells Fargo baş strateg Ohsung Kwon S&P 500 indeksi üçün il sonu hədəfini 7950-dən 7700-ə salıb və texnologiya sektorunu əvvəlki "artıq pay" reytinqindən "bərabər çəkili standart pay" reytinqinə endirib; səbəb, qarşıdan gələn orta müddətli seçkilərin bu sektorda riski artırmasıdır, xüsusən də məlumat mərkəzi tikintisinə qarşı çıxan səslər artdıqca. Strategist daha çox narahatdır ki, illər boyu davam edən qazanc artımı bazarın gözləntilərini tarixi yüksək səviyyələrə çıxarıb, AI kapital xərcləri, ABŞ ştat hökumətlərinin məlumat mərkəzi tikintisinə qoyduğu məhdudiyyətlər və maliyyə-siyasət qeyri-müəyyənliyi də artır. Diqqətçəkən odur ki, strategist 2027-ci ilin qazancına çox narahat deyil, əsas olaraq AI məlumat mərkəzi tikintisi ilə bağlı kapital xərclərinin yavaşlamasının 2028-ci ilin qazancına təsir edə biləcəyinə diqqət edir. Bu yenidən tənzimləmə ABŞ bazarının uzaq gələcək artımı və qiymətləndirilməsinə yeni baxışdır.

Fərdi səhm xəbərləri

ABŞ "optik rabitə" səhm bazarı açılışdan əvvəl artdı. Çərşənbə günü ABŞ bazarının açılışından əvvəl, yazı zamanı Nokia (NOK.US) 6%-dən çox artıb, Coherent (COHR.US), Lumentum (LITE.US) 3%-dən çox artıb, Corning (GLW.US), Marvell Technology (MRVL.US), Credo Technology (CRDO.US), Astera Labs (ALAB.US) 2%-ə yaxın artıb.

SK Hynix (SKHY.US) ABŞ-da ilk dəfə yaddaş çipi istehsal etməyi planlaşdırır, Intel (INTC.US) Ohio fabrikini icarəyə götürə və ya birgə müəssisə qura bilər. Koreya SK Hynix şirkəti Intel ilə razılaşma üçün danışıqlar aparır və razılıq əldə edilərsə, ABŞ-da ilk dəfə yaddaş çipi istehsalına başlayacaq. Potensial variantlardan biri, SK Hynix-in Intel-in Ohio ştatında planlaşdırdığı zavodun bir hissəsini icarəyə götürməsidir; başqa bir variant Intel və əsas bulud xidmət təminatçıları ilə birgə müəssisə qurmaqdır. Lakin mənbə bildirir ki, Koreya tərəfinin potensial narazılığı böyük maneə olacaq. Danışıqlar hələ araşdırma mərhələsindədir və hələ heç bir qərar verilməyib; SK Hynix digər saziş strukturlarını da nəzərdən keçirə bilər. Şirkət bəyanatında bildirir ki, "yaddaş biznesinin rəqabət qabiliyyətini artırmaq üçün daha çox istehsal məntəqələri də daxil olmaqla müxtəlif tədbirləri qiymətləndirir", lakin "hazırda heç bir qərar verilməyib".

Meta (META.US) öz istehsalı AI çipinə yatırım edir! Gələn ilin ilk yarısında məlumat mərkəzlərində yerləşdiriləcək və gərginliyi və enerji xərclərini aşağı salmağa çalışacaq. Meta planlaşdırır ki, 2027-ci ilin ilk yarısında yeni nəsil öz istehsalı AI çipini məlumat mərkəzlərinə yerləşdirsin və bu çipi fərdiləşdirilmiş şəkildə istifadə edərək AI modellərinin enerji istehlakı və xərclərini aşağı salacaq. Eyni zamanda, şirkət bu çip üçün 1 gigavatdan çox yerləşdirmə həcmi vəd edib və bildirir ki, AI tələbatı güclü qalarsa, yerləşdirmə sürəti daha da artırılacaq. Meta mühəndis direktoru Yee Jiun Song bildirir, şirkətin üçüncü nəsil AI prosessoru MTIA 450 hazırda test mərhələsindədir və bu çipin kod adı "Arke"-dir. Hazırda Arke real test mərhələsindədir. 1 sentyabrda ilk 12 ədəd Arke çipi TSMC tərəfindən Meta-ya təhvil verilib və çipin real performansı ilə əvvəlki simulasiya nəticələri arasında yalnız 2%-dən 3%-ə qədər fərq var.

Starbucks (SBUX.US) Yaponiyadakı biznesinin əksər payını satmağı düşünür, dəyəri 3 milyard dollara çata bilər. İki mənbənin bildirdiyinə görə, Starbucks Yaponiyadakı biznesinin əksər payını satmağı planlaşdırır və bu potensial razılaşma şirkətin ən böyük xarici özünəməxsus bazarının dəyərini 3 milyard dollar olaraq qiymətləndirə bilər. Mənbələr bildirir ki, Starbucks müxtəlif variantları müzakirə etmək üçün bir neçə maliyyə məsləhətçilərinə müraciət edib və əksər payın satışına açıqdır. Bir mənbə bildirir ki, satılan payın son nisbəti hələ müəyyən olunmayıb və Starbucks-ın axtardığı dəyər də danışıqların nəticəsindən asılı olacaq. Bu potensial satış Starbucks-ın Nicole-un rəhbərliyi altında qlobal biznesini yenidən tənzimlədiyi bir vaxtda baş verir. Nicole mağazaları bağlayıb və Şimali Amerikada şirkət vəzifələrini azaldıb ki, şirkətin gəlirliliyini bərpa etsin. Mənbələr bildirir ki, Starbucks Yaponiyada əksər payın satış prosesinin həm qlobal, həm də yerli özəl kapital şirkətləri üçün maraqlı olacağı gözlənilir. Mənbə əlavə edir ki, rəsmi satış prosesi dördüncü rübdə başlaya bilər.

Wall Street nəhənglərinin ticarət biznesində paradoks: JPMorgan (JPM.US) üçün Q3-in gəliri sürətlə artacaq, Bank of America (BAC.US) isə yavaşlama barədə xəbərdarlıq edir. JPMorgan həmsədri Doug Petno çərşənbə axşamı bildirib ki, sentyabrın 30-da bitən rübdə ticarət gəliri ortadan çox, onlarla faiz artacaq. O əlavə edib ki, JPMorgan-in investisiya bankı xidmət haqları da oxşar səviyyədə artacaq. Bir gün əvvəl həmin tədbirdə Bank of America baş direktoru Brian Moynihan bildirib ki, üçüncü rübdə gəlir 2025-ci ilin eyni dövrü ilə müqayisədə "əsasən sabit qalacaq". Moynihan qeyd edib ki, kredit xidmətlərində azalma var və bunun səbəbi Asiya əsas brokerlərin balansındakı azalma ilə bağlıdır.

Əhəmiyyətli iqtisadi göstəricilər və hadisələrə gözlənti

Bakı vaxtı ilə saat 20:30 ABŞ-ın avqust ayı pərakəndə satış aylıq göstəricisi

Bakı vaxtı ilə ertəsi gün saat 02:00 Federal Rezerv faiz qərarını açıqlayacaq

Bakı vaxtı ilə ertəsi gün saat 02:30 Federal Rezerv sədri monetar siyasət barədə mətbuat konfransı keçirəcək