GPU bulud xidməti qiymət artımı dalğası: Nebius qiyməti yenidən 20% artırdı, hesablama gücü təklifi tərəfində danışıqlar üstünlüyü dəyişir

Nebius oktyabrın 1-dən etibarən GPU bulud xidmətlərinin qiymətlərini tam olaraq artıracağını açıqladı, orta artım təxminən 20% təşkil edir. Nvidia-nın güclü rüblük maliyyə hesabatı ilə üst-üstə düşməsi nəticəsində şirkətin səhmləri ticarətdən sonrakı sessiyada təxminən 7% yüksəldi. Süni intellekt hesablama gücü bazarında daimi balanssızlıq olduğu barədə bazar ehtimalları daha da təsdiq olundu.

Bu qiymət artımı H100, H200, B200 və B300 kimi bir neçə çip modelini əhatə edir və bu, Nebius-un may ayından bəri ikinci dəfə qiymət artırmasıdır. Bazar bunu AI hesablama gücünə tələbin həddindən artıq davam etdiyi və təklifin hələ də məhdud olduğu barədə güclü siqnal kimi şərh edir. Bu fon qarşısında Coreweave-in ticarətdən sonrakı sessiyada təxminən 4% artması müşahidə olundu, optik rabitə sektoru da ümumilikdə gücləndi: AAOI və Credo Technology təxminən 3%, Marvell Technology və Astera Labs isə 2%-dən çox, Coherent isə təxminən 2% artdı.

Qiymət artımı xəbəri ilə Nvidia-nın möhtəşəm maliyyə göstəriciləri üst-üstə düşərək, bazarın AI məlumat mərkəzlərinin tikinti dövrünün davamına olan inamını gücləndirdi və bulud hesablama və hesablama infrastruktur sektorunun ümumi əhval-ruhiyyəsinin bərpasına səbəb oldu. Eyni zamanda, məlumat mərkəzi operatorlarının qiymət təyin etmə gücü artır, müqavilə şərtləri təklif tərəfinə doğru dəyişir və sənaye strukturunda gizli transformasiya baş verir.

X platformasında yayılan qiymət ekran görüntüsünə əsasən, bu artım diqqətəlayiqdir. H100 modelində hər GPU saatı üçün qiymət 3.85 dollardan 4.50 dollara yüksəlir (təxminən 16.9% artım), H200 4.50 dollardan 5.40 dollara qalxır (20% artım), B200 7.15 dollardan 8.50 dollara yüksəlir (təxminən 18.9% artım) və B300 isə 7.85 dollardan 9.50 dollara artır (təxminən 21% artım).

Bu, Nebius-un son aylar ərzində ikinci qiymət artımıdır. Bu ilin mayında şirkət tələbə əsaslanan tutum üçün orta hesabla 29% və preemptive tutum üçün 51% qiymət artımı elan etmişdi. Məsələn, B300 modelinə görə, may ayından əvvəlki 6.10$/saata görə, indiki kümülatif artım təxminən 56%-ə çatır.

Nebius may ayında müştərilərə göndərdiyi məktubda qeyd etdiyi kimi, qiymət artımı "yüksək səviyyəli GPU hesablama gücünə davamlı və güclü tələbi əks etdirir; Nebius yenilənmiş qiymətlərlə belə bazarda ən rəqabət qabiliyyətli GPU infrastruktur qiymətlərindən birini təklif edə bilər". Stocktwits məlumatına görə, bu yazının yayımlandığı vaxtda Nebius son qiymət artımı ilə bağlı ictimai şərh verməyib.

Bazar analitikləri bu artımın arxasında daha dərin təklif-tələb məntiqinin olduğunu bildirirlər. X platformasında istifadəçi @MelvinInvests-in analizinə görə, Nebius əvvəllər əl ilə qiymət dəyişməyə cəhd etdi, lakin idarə heyəti tələbin güclü olduğunu və qiymət ayarlamalarının hələ də təklif-tələb balansını bərpa etmədiyini açıqladı. Sonradan şirkət nadir Blackwell hesablama gücü üçün hərrac testləri həyata keçirdi, burada müştərilər əvvəlki maksimum qiymətdən 15-20% daha çox ödəyirdilər ki, giriş əldə edə bilsinlər.

Analitik həmçinin qeyd edir ki, Nebius-un idarə heyəti bildirir ki, artıq bəzi müştərilər 2028-ci ilin birinci və ikinci rübləri üçün hesablama gücü sifariş ediblər. Bəzi sifarişlər on minlərlə GPU-u əhatə edir və şirkətin cari tələb görünürlüğü artıq 24 ayı keçir və əvvəlki 18 aydan xeyli uzundur.

Qeyd etmək lazımdır ki, bu qiymət artımı həm köhnə Hopper arxitekturasını, həm də yeni Blackwell seriyasını əhatə edir və bu göstərir ki, bazar tələbi yalnız bir nəsil çipə fokuslanmayıb, müxtəlif AI hesablama növlərinə yayılıb.

"Nebius eyni zamanda iki gücdən faydalanır — bir tərəfdən hesablama tutumunu davamlı artırır, digər tərəfdən mövcud tutuma görə ödənişləri yüksəldir," @MelvinInvests yazır. Bu, istifadə səviyyəsi yüksək qalarsa, hər bir GPU saatından əldə olunan gəlirin nəzərəçarpacaq dərəcədə artacağı deməkdir və bu da mənfəət marjasını yaxşılaşdırmağa və infrastrukturun daha tez amortizasiyasına kömək edir.

Nebius-un son fundamentalları bazar əhval-ruhiyyəsini də gücləndirir. Stocktwits məlumatına görə, şirkət keçən ilin sentyabrından Microsoft ilə əhəmiyyətli müqavilə əldə etdikdən sonra sürətli genişlənmə yoluna qədəm qoyub, ardınca Staryps, Eigen AI və Tavily-ni satın alıb. Bu ilin mart ayında Nebius Meta Platforms ilə 27 milyard dollarlıq müqavilə imzalayıb və Nvidia-dan 2 milyard dollarlıq strateji investisiya alıb.

Nvidia çərşənbə günü açıqladığı rüblük hesabat bir daha təsdiqlədi ki, yuxarı axında tələbat davamlıdır və böyük texnoloji şirkətlərin AI məlumat mərkəzlərinin tikinti bumu hesablama tutumu təchizatı zəncirinin tələbatını davamlı artıracaq.

X platforması istifadəçisi Jonah Lupton qeyd edir ki, Nebius-un orta hesabla 20%-lik qiymət artımı AI ekosistemində hesablama təklifində hələ də nəzərəçarpacaq maneənin olduğunu göstərir və hesablamalarına görə Nebius-un qısamüddətli müştəri müqavilələrinin qiyməti hər megavat üçün 60 milyon dollardan çox ola bilər; gələcəkdə Vera Rubin arxitektura məhsulları üçün isə bu müqavilə qiyməti hər megavat üçün 80 milyon dolları keçəcək.

Nebius-un bu ilki səhmləri təxminən 150% artıb və AI konsept aksiyaları arasında ən fərqli performans göstərənlərdən biri olub. Stocktwits-a görə, son 30 gündə NBIS ilə bağlı müzakirələrin həcmi 120%-dən çox artıb, izləyən sayında isə 7.3% yüksəliş olub, cümə axşamı səhəri etibarilə pərakəndə investor əhvalı “bullish” səviyyəsindədir və xəbər həcmi “yüksək” olaraq qalır.

Nebius-un qiymət artımı ilə öz əksini tapan təklif və tələbin balanssızlığı bütün məlumat mərkəzi sənayesində müqavilə danışıqları strukturunu yenidən formalaşdırır.

Əvvəllər, böyük bulud xidmət təchizatçıları danışıqlarda güclü mövqeyə sahib idi və tələbləri çox daha sərt olurdu: hər bir server rəfinin fasiləsiz işləməsi tələb edilirdi, data mərkəzinin temperatur və rütubətinə çox ciddi standartlar qoyulurdu. Bir məlumat mərkəzi rəhbəri bildirib ki, belə müqavilə şərtləri olmuşdu ki, bir rəf elektrik kəsintisi, həddindən artıq istilik və ya switch nasazlığı səbəbindən sıradan çıxarsa, bulud təchizatçısı altı aylıq kirayəni ləğv edə bilərdi; xidmət səviyyəsi müqaviləsi (SLA) pozuntuları yığıldıqca bulud təchizatçısı kirayəni birbaşa dayandıra bilirdi.

Bu yüksək rəhbər bildirir ki, SLA danışıqları əsasən “ən optimal qiymət” və “müqavilə davamlılığı” arasında seçim etməkdir — şərtlər nə qədər sərt olsa, qiymət bir o qədər yüksək olur, lakin risk də artır. “Əgər cərimə tədbirləri daha yüngül SLA əldə etmək mümkün olsa, qiymət bir az aşağı olsa belə, dəyərli olur.”

Lakin operatorların bargaining gücünün artması ilə bu ekstremal şərtlər tədricən yumşaldılır. Ödəniş şərtlərində də dəyişikliklər var. Bir kredit rəhbərinə istinadən məlumat verilir ki, belə hal olub: müştəri böyük məlumat mərkəzinin cəmi kiçik hissəsini kirayə götürüb, lakin müqaviləyə görə, ödənişi vaxtında etməsə, bütün obyektin müəyyən müddət üçün tam kirayə xərclərini ödəməli olur. Data mərkəzi rəhbəri isə açıq şəkildə bildirib: “O dedi, ‘Baxın, bilirəm bu tam absurddur… amma biz bunu edə bilirik.’”

Microsoft və digər bulud xidmət təchizatçıları Nvidia server rəflərinin tez bir zamanda istifadəyə verilməsini arzuladığı bir vaxtda, CoreWeave və digər məlumat mərkəzi operatorlarının bargaining imkanları artır və hesablama təklif tərəfi müqavilə danışıqlarında getdikcə daha çox üstünlük əldə edir.