Qızılın qiyməti yüksəlir, neftin qiymətinin kəskin düşməsi ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi faiz artımı gözləntilərini azaldır

汇通网11月3日讯—— Fiziki qızıl və New York Əmtəə Birjası dekabr qızıl fyuçersləri, ötən həftə birillik minimum səviyyəyə düşdükdən sonra hər iki göstərici 2%-dən çox artdı. West Texas Intermediate (WTI) və Brent neftinin qiyməti 6%-dan çox düşdü, inflyasiya narahatlıqları azaldı və bazar ABŞ Federal Rezervinin növbəti faiz artırımı gözləntilərini aşağı saldı.

Bazar ertəsi (2 noyabr) neft qiymətlərinin düşməsi dollar indeksini də aşağı çəkdi və faizsiz aktiv olan qızıl üçün əlavə dəstək yaratdı.

Qızıl qiymətləri ötən həftəki böyük enişdən sonra bərpa olundu, treyderlər Federal Rezervin faiz artırımı gözləntilərindən zəifləmiş neft qiymətləri və ABŞ orta müddətli seçkilərinə fokuslandılar.



Ötən cümə qızıl qiymətləri birillik minimuma çatdı, bazar ertəsi səhər seansında fiziki qızıl və qızıl fyuçersləri 2%-dən çox artdı. Səhər saatlarında neftin aşağı hərəkəti bazarda inflyasiya narahatlıqlarını yumşaltdı, şort mövqelərin bağlanmasını və spekulyativ satınalmaları təşviq etdi. Eyni zamanda, bəzi investorlar ABŞ-da bazar ərazisi seçkiləri öncəsi mövqelərini bağlamağı və düzəliş etməyi üstün tutdular, bu seçki sonrakı hökumət siyasətinə təsir göstərə bilər.

Neft qiymətlərinin düşməsi bazarda dekabr faiz artırımı gözləntilərinə təsir etməsə də, bu sıxılma dövründə ümumi faiz artımı gözləntilərini dəyişə bilər.

Bazarın dekabr faiz artımı gözləntisi bu gün bir az azaldı, bu dəyişikilik dollar indeksinə təzyiq edir və qızıl qiymətlərinə dəstək verir.



Bu bazar hərəkətinin əsas drayveri neftdir. İran və Qatar ardıcıl üçüncü gün görüşlər keçirir, danışıqlar ABŞ və İran arasında atəşkəsə nail olmaq məqsədi daşıyır, bu xəbər səbəbindən WTI və Brent nefti 6%-dan çox ucuzlaşdı.

İnfilyasiyanın azalacağı gözləntisi və faiz artımının zəifləməsi bugün bazarın əsas təsir edən amilləridir—hər ikisi faizsiz aktiv olan qızılın qiymətinə təsir edir.



Bəzi fikirlərdə deyilir ki, ötən cümə qızıl satışının səbəbi ABŞ texnoloji səhm bazarının kəskin düşməsi idi. Səhm bazarında zəiflik əlavə marja çağırışlarını tetiklədi, bunlar hedge fondlarını qızılı satmağa və marja tələblərini qarşılamağa məcbur etdi.

Başqa analizlərdə qeyd edilir ki, bu həftənin əsas mövzusu ABŞ orta müddətli seçkilərinin yaratdığı siyasi riskdir, seçki nəticələri ABŞ maliyyə siyasətinə təsir edə bilər. Amma belə də düşünənlər var ki, seçkilərin təsiri məhduddur: hər iki partiya hal-hazırda ABŞ-ın yüksək borc problemini həll etməyi düşünmür və yüksək borc mühiti uzun müddətli qızıl qiymətləri üçün müsbətdir.





Bazar ertəsi səhər, fiziki qızıl həftəlik diapazonda ötən həftəki dərin enişdən sonra bir qədər yüksəldi. Qiymət ötən həftənin minimumunu keçmədən alıcıların daxil olması göstərir ki, vəsait ya ucuz qiymətə yerləşdirilir, ya da texniki olaraq həddindən artıq satılmış bazara reaksiya verilir.

Həftəlik osiloskop qrafikində böyük trend hələ də aşağı yönümlüdür. Əgər qiymət $3870.32-dən aşağı düşərsə, yenidən düşüş təsdiqlənəcək; yalnız $4697.11-dən yuxarı keçərək böyük trend yuxarıya dönəcək.

İkincil trend də aşağı yönümlüdür. $4217.39 səviyyəsini qoruyarsa, ikincil trend pozitivə dönür və ehtimal ki, bazarı alıcılara yönəldir.

Hazırkı bazarda test olunan əsas interval, 2024-cü il noyabrının minimumu $2536.85 və 2026-cı il yanvarın maksimumu $5602.23 arasında olan geniş bantdan ibarətdir, geri çəkilmə intervalı $4069.54—$3707.82 arasındadır. Bir çox uzunmüddətli investor bu intervalı dəyər bölgəsi kimi qəbul edir.

Yuxarıda müqavimət: 52 həftəlik ortalama $4447.29 əhəmiyyətli uzunmüddətli trend müqavimətidir; növbəti $4481.78-dir, bu səviyyə tarixi maksimum $5602.23-dən 20% aşağıdır və ayı bazarının başlanğıc nöqtəsi sayılır.




Osiloskopun böyük trendi aşağı yönümlüdür, qiymətlər 52 həftəlik ortalamadan xeyli aşağıdır və ayı bazarı təsdiqləndiyindən ümumi tendensiya negativdir.

Dəyər əsaslı treyderlər üçün (passiv yerləşdirilən əmr, aktiv alınan əmr) əsas diqqət intervala yönəldilir: $4069.54—$3707.82. Bazarın bu intervalda reaksiyası alıcıların $4069.54 ətrafındakı satışı aktiv şəkildə alıb-almayacağını və ya vəsaitlərin 61.8% geri çəkilmə səviyyəsi olan $3707.82-də passiv şəkildə alınıb-alınmayacağını göstərəcək.

$4069.54 səviyyəsindən yuxarıda möhkəmlənmək şort mövqelərin gözləntilərini zəiflədir; $3707.82-dən aşağı düşmək, isə qısa mövqe gözləntilərini daha da gücləndirir.