Morgan Stanley: Die Firewall-Updates von Fortinet (FTNT.US) sind enttäuschend – Herabstufung der Bewertung und des Kursziels
Wie von Jinse Finance berichtet, hat JPMorgan das Rating von Fortinet (FTNT.US) von „Equal-weight“ auf „Underweight“ herabgestuft und gleichzeitig das Kursziel von 78 US-Dollar auf 67 US-Dollar gesenkt, teilweise aufgrund enttäuschender Ergebnisse bei der Firewall-Erneuerung.
Ein von Analystin Meta Marshall geleitetes Team von JPMorgan erklärte in einem Bericht an Investoren am Dienstag: „Wir sind der Meinung, dass Fortinets Strategie, dem bestehenden Kundenstamm zusätzliche Produkte anzubieten, weiterhin erfolgreich sein wird. Da das Ausmaß der Firewall-Erneuerungen jedoch geringer als erwartet ausfällt, gehen wir davon aus, dass die Prognosen für das Geschäftsjahr 2026/2027 nach unten korrigiert werden müssen, was sich negativ auf den Aktienkurs auswirken könnte.“
Marshall ergänzte: „Obwohl das Multiple des freien Cashflows weiterhin im mittleren bis unteren 20er-Bereich liegt und wir nach der Produkterneuerung ein Wachstum im hohen einstelligen Bereich erwarten, halten wir das Risiko-Ertrags-Verhältnis kurzfristig für wenig attraktiv.“
Marshall erklärte weiter: „Investoren glauben, dass das neue Management in der Lage ist, das Umsatzwachstum wieder zu beschleunigen, aber diese Erwartung spiegelt sich derzeit noch nicht in den Prognosen wider, auch wenn kurzfristig weiterhin Unsicherheiten bestehen. Da der neue CEO erst Ende letzten Jahres sein Amt angetreten hat, könnten Investoren kurzfristig weiterhin Nachsicht zeigen.“
Trotz der Herabstufung des Ratings für Fortinet behält JPMorgan das „Equal-weight“-Rating für den Konkurrenten Check Point Software Technologies (CHKP.US) bei.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Wer könnte Nvidia übernehmen, falls Jensen Huang das Unternehmen verlässt? AMDs Lisa Su als Medienkandidatin nominiert.
AMD-CEO Su Zifeng wird aufgrund ihres MIT-Doktorandenhintergrunds und ihrer Führung, die AMD aus einer Krise heraus zurück zum Wachstum und zur Wiedergewinnung des Kundenvertrauens geführt hat, als potenzielle Kandidatin angesehen. Allerdings erschwert ihre Wettbewerbssituation mit Nvidia den Wechsel. Arm-CEO Rene Haas hingegen, der sieben Jahre bei Nvidia gearbeitet hat, gilt als reibungslosere Nachfolgeoption.
SoftBank verzeichnet erstmals seit zwei Jahren einen Quartalsverlust! US-Datacenter-Projekt wird um 3,7 Milliarden US-Dollar abgeschrieben, KI-Investitionen geraten unter Druck
Die SoftBank Group verzeichnete im zweiten Quartal einen Nettoverlust von 1,12 Billionen Yen, was den ersten Quartalsverlust seit fast zwei Jahren darstellt. Hauptursache ist die Anpassung der Beschaffung von Stromversorgungsausrüstung für das AI-Rechenzentrum in Ohio, USA, wodurch Vorauszahlungen in Höhe von fast 3,7 Milliarden US-Dollar abgeschrieben werden mussten. Zudem ist der Vision Fund von Gewinn auf Verlust umgeschwenkt und die hohen Fremdkapitalkosten sind gestiegen. Seit dem Hoch im Juni ist der Aktienkurs von SoftBank insgesamt um mehr als 50 % gefallen.
Mit einer Hand erweitert er die Rechenleistung, mit der anderen sichert er das Frequenzspektrum! Barclays ist optimistisch hinsichtlich der Übernahme von T-Mobile durch SpaceX (SPCX.US): Bodennetz und Starlink ergänzen sich optimal.
Nach zwei aufeinanderfolgenden Tagen mit Kursanstiegen der Space-Aktie erklärte Barclays, dass T-Mobile die "sauberste" Wahl unter den potenziellen Übernahmezielen von SpaceX sei. Barclays ist der Ansicht, dass Verizon eine große Unbekannte darstellt, während die strategische Übereinstimmung bei AT&T am geringsten ist.
Wird die Federal Reserve im Dezember die Zinsen erhöhen? Der heutige CPI wird die endgültige Entscheidung bringen!
Die CPI-Daten für Oktober werden heute Abend veröffentlicht, und der Markt preist eine Zinserhöhung bereits mit 86 % Wahrscheinlichkeit ein. Goldman Sachs prognostiziert, dass der Kern-CPI nur um 0,16 % gegenüber dem Vormonat steigen wird, was deutlich unter den Markterwartungen liegt. Allerdings sind "weiche Faktoren" wie Verzerrungen bei der Krankenversicherungsstatistik und der Rückgang der Gebrauchtwagenpreise nur schwer auf den von der Fed stärker beachteten Kern-PCE übertragbar. Die Daten könnten eine erleichternde Gegenbewegung auslösen, werden jedoch kaum an der grundsätzlich restriktiven Ausrichtung etwas ändern.
Krypto-Preise
Mehr
