Über Nacht US-Aktien | Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank im Oktober steigt auf 69,7% Die drei großen Indizes fallen, SK Hynix (SKHY.US) verliert über 3%

Nach Informationen von Zhihong Finanzen APP zeigten die US-PMI-Daten für September am Mittwoch eine starke Entwicklung, wodurch sich die Investoren Sorgen machten, dass die Federal Reserve möglicherweise weiter die Zinsen erhöhen könnte. Laut CME „Federal Reserve Watch“ liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinsen bei ihrem Oktober-Treffen bei 3,75%-4,00% unverändert lässt, bei 30,3%. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte liegt bei 69,7%. Bis Dezember beträgt die Wahrscheinlichkeit eines unveränderten Zinssatzes bei 3,75%-4,00% 6,5%, die kumulierte Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um 25 Basispunkte beträgt 38,7% und für eine Erhöhung um 50 Basispunkte 54,8%.

Getrieben durch Inflationsängste stiegen die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen sprunghaft an. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen erreichte 5,135%, den höchsten Stand seit Juli 2007, und verzeichnete den größten Tageszuwachs seit dem 7. April 2025. Die Rendite der 2-jährigen Staatsanleihen erreichte mit 4,947% den höchsten Stand seit Mai 2024.

[US-Aktien] Am Handelsschluss fiel der Dow Jones um 351,27 Punkte bzw. 0,68% auf 51.512,42 Punkte; der S&P 500 Index verlor 58,25 Punkte bzw. 0,75% auf 7.706,39 Punkte; der Nasdaq Composite fiel um 308,24 Punkte bzw. 1,13% auf 26.936,04 Punkte. SK Hynix (SKHY.US) sank um mehr als 3%, Meta (META.US) stieg um 1%, Amazon (AMZN.US) fiel um 2%. Der Nasdaq China Dragon Index schloss mit einem Minus von 1,44%, Alibaba (BABA.US) fiel um 4,7%.

[Europäische Aktien] Der deutsche DAX30-Index sank um 188,16 Punkte bzw. 0,73% auf 25.411,85 Punkte; der Londoner FTSE100-Index stieg um 1,92 Punkte bzw. 0,02% auf 10.710,25 Punkte; der französische CAC40-Index fiel um 31,50 Punkte bzw. 0,39% auf 8.123,41 Punkte; der Euro Stoxx 50-Index fiel um 23,87 Punkte bzw. 0,38% auf 6.300,85 Punkte; der spanische IBEX35-Index fiel um 160,47 Punkte bzw. 0,81% auf 19.631,33 Punkte; der italienische FTSE MIB-Index fiel um 79,33 Punkte bzw. 0,15% auf 52.016,50 Punkte.

[Asiatische Aktienmärkte] Der südkoreanische Composite stieg um 0,9%, der indische Bombay 30-Index stieg um 0,4%

[US-Dollar-Index] Der US-Dollar-Index, der den Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, stieg am Tag um 0,49% und erreichte zum Börsenschluss 101,096. Am New Yorker Börsenschluss wechselte 1 Euro zu 1,1387 Dollar, gegenüber 1,1442 Dollar am Vortag; 1 Pfund zu 1,3243 Dollar, gegenüber 1,3335 Dollar am Vortag. 1 Dollar wechselte zu 158,27 Yen, mehr als 157,50 Yen am Vortag; 1 Dollar wechselte zu 0,8244 Schweizer Franken, mehr als 0,8212 Schweizer Franken am Vortag; 1 Dollar wechselte zu 1,4097 Kanadischen Dollar, mehr als 1,4068 Kanadischen Dollar am Vortag; 1 Dollar wechselte zu 9,9169 Schwedischen Kronen, mehr als 9,8487 Kronen am Vortag.

[Kryptowährungen] Bitcoin fiel unter die Marke von 85.000 US-Dollar, zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lag er bei 84.609; Ethereum fiel um mehr als 2% auf 2.690 Dollar.

[Rohöl] Die Rohöl-Futures für November an der New York Mercantile Exchange stiegen um 1,64 Dollar und schlossen bei 92,16 Dollar pro Barrel, ein Plus von 1,81%; die Brent-Rohöl-Futures für November stiegen um 3,83 Dollar und schlossen bei 103,08 Dollar pro Barrel, ein Plus von 3,86%.

[Edelmetalle] Spot-Gold notierte bei 4.286,81 Dollar/Unze; Spot-Silber notierte bei 64,45 Dollar/Unze.

[Makronachrichten]

USA erweitert Rückkaufsprogramm für Staatsanleihen – Markt zweifelt an Lösung des Fiskaldrucks. Das US-Finanzministerium gab bekannt, dass es am Donnerstag bis zu 6 Milliarden Dollar längerfristige Staatsanleihen zurückkaufen wird. Dies ist die erste Operation dieser Art, nachdem Finanzminister Besent das Rückkaufsprogramm ausgeweitet hat und soll den Anstieg der jüngsten Kreditkosten eindämmen. Das Rückkaufvolumen ist dreimal so hoch wie die zu Beginn August bekannt gegebenen 2 Milliarden Dollar. Das ursprüngliche Programm wurde am 19. August in einer unerwarteten Mitteilung abgesagt, wobei das Finanzministerium erklärte, dass die Operationen „mindestens verdoppelt“ werden würden. Nach der Ankündigung setzten die 20- bis 30-jährigen US-Staatsanleihen, Ziel des Rückkaufs am Donnerstag, ihren Kursverlust fort. Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe stieg kurzzeitig auf 5,38%, nahe dem Höchststand von etwa 5,40% Anfang dieses Monats und dem höchsten Niveau seit 2007. Angesichts der Kritik, dass dieses Vorgehen einer Marktintervention gleichkommt und keine grundlegenden fiskalischen Herausforderungen löst, verteidigte Besent die Ausweitung des Rückkaufs, weil er glaubt, dass die Marktpreise „vom Gleichgewicht abweichen“. Die International Finance Association (IIF) warnte am Mittwoch, dass Versuche, durch „Finanztechnik“ das Problem der Schuldendynamik zu lösen, keine strukturellen Faktoren bekämpfen, die das Schuldenwachstum antreiben, und dass Eingriffe wie der Kauf von Wertpapieren am Sekundärmarkt nur temporäre Erleichterung bringen.

US-Unternehmensaktivität erreicht höchsten Stand seit über fünf Jahren – Inflationsdruck steigt. Getrieben von einem sprunghaften Anstieg neuer Aufträge beschleunigte sich die US-Geschäftstätigkeit im September und erreichte den höchsten Stand seit über fünf Jahren; die starke Nachfrage belastete jedoch die Lieferketten und trieb die Preise nach oben. S&P Global erklärte am Mittwoch, dass der vorläufige US-Composite-PMI im September auf 58,4 stieg, den höchsten Wert seit Juli 2021 und über dem Augustwert von 56,0. Der Anstieg spiegelt starkes Wachstum sowohl im Dienstleistungs- als auch im Produktionssektor wider. S&P Global betonte, dass die PMI-Daten mit einer Wachstumsrate des US-BIP von rund 5% pro Jahr übereinstimmt. Außerdem wies das Unternehmen darauf hin, dass unfertige Aufträge und Lieferkettenverzögerungen deutlich zugenommen haben, was „eine unzureichende operative Kapazität signalisiert und zu weiter steigenden Preisen führt“. Chris Williamson, Chefökonom für Unternehmenswirtschaft bei S&P Global Market Intelligence, sagte: „Aktuell ist die Geschäftstätigkeit im Produktions- und Dienstleistungssektor offenkundig sehr stark. Abgesehen von der Pandemie erlebt die US-Wirtschaft eines der größten Lieferkettenengpässe der vergangenen 20 Jahre.“ Die Lieferaktionsbeschränkungen sind hauptsächlich auf den Krieg zwischen USA und Israel gegen Iran zurückzuführen, der sich mittlerweile im siebten Monat befindet.

Hassett kritisiert Fed-Offizielle für jüngste Zinserhöhungsäußerungen und fordert „Unabhängigkeit“ zurück. Der Direktor des US Nationalen Wirtschaftsrates, Hassett, kritisierte am Mittwoch die Fed-Offiziellen, die sich jüngst für weitere Zinserhöhungen aussprachen, und äußerte, dass es bei einer Kerninflationsrate nahe 2% besorgniserregend sei, dass die Fed weiter die Politik strafft. Hassett fragte: „Warum weiterhin die Zinsen erhöhen?“ und kritisierte die Äußerungen von bestimmten nicht von Trump ernannten Beamten, die jüngst weitere Zinserhöhungen befürworteten. Hassett sagte, Fed-Chef Walsh verwalte eine „hochgradig politisierte Fed“ und dass die Wiederherstellung der Unabhängigkeit der Fed eine wichtige Aufgabe sei. Hassett kritisierte außerdem, dass einige hochrangige Fed-Beamte auch nach Ausscheiden aus der Leitung weiterhin in der Fed tätig bleiben. Er nannte ausdrücklich Powell und Barr und meinte, dies unterscheide sich von bisherigen Traditionen nach Wechseln in der Fed-Führung. In letzter Zeit haben mehrere Fed-Offizielle deutliche Signale einer restriktiven Haltung abgegeben. Barr erklärte, dass weitere Zinserhöhungen erforderlich sein könnten, um die Inflation zurück auf das Ziel von 2% zu bringen; Collins und Musalem äußerten ebenfalls Unterstützung für weitere Zinserhöhungen. Die neuesten Wirtschaftsprognosen der Fed zeigen, dass 16 Beamte mindestens eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr erwarten.

[Aktiennachrichten]

Bericht: TSMC (TSM.US) Wafer-Foundry-Preise steigen erneut – Anstieg von etwa 3% bis 6%. Laut Bericht steigen die Preise für Wafer-Foundry bei TSMC erneut. Lieferketteninsider berichten, dass die 8-Zoll-Werke eine Auslastung von über 100% haben und die Aufträge für Prozesse unter 45 nm bis ins Jahr 2030 gesichert sind. Ab Januar 2027 werden je nach Prozess die Wafer-Out-Preise angepasst, mit einer Steigerung von etwa 3-6%. Fortgeschrittene Prozesse werden deutlicher teurer, für ausgereifte und spezielle Prozesse wird individuell je nach Produkt, Auslastung und Kunde verhandelt. Das Werk in Arizona reflektiert die hohen Kosten, die Foundry-Preise bleiben dort hoch. TSMC kommentiert Marktspekulationen nicht.

Microsoft-Präsident: KI-Sicherheit darf nicht allein auf wenige Modellunternehmen bauen. Brad Smith, Präsident von Microsoft (MSFT.US), sagte, Microsoft unterstütze die Einrichtung unabhängiger Sicherheitsbewertungsstellen für künstliche Intelligenz, um die KI-Sicherheit zu fördern. Er betonte, dass die KI-Sicherheit nicht nur auf ein oder zwei Modellunternehmen wie OpenAI und Anthropic angewiesen sein darf, sondern dass Softwareunternehmen, die KI-Agenten kontrollieren und deren Verhalten überwachen, ebenso wichtig seien. Microsoft ist bereits durch den gemeinsam mit OpenAI eingerichteten Sicherheitsausschuss an Sicherheitsbewertungen beteiligt und unterstützt die Einrichtung manueller Abschaltmechanismen für fortgeschrittene KI-Systeme. Smith ist der Überzeugung, dass KI-Sicherheit mehrschichtige Schutzsysteme braucht und die zentrale Kontrolle nicht an einem Ort konzentriert werden sollte. Microsoft plant weiterhin, das 200-Megawatt-KI-Datenzentrum in den VAE zu nutzen und sieht jetzt immer noch einen geeigneten Zeitpunkt für Investitionen im Nahen Osten. Zum Ziel, bis 2030 eine negative Kohlenstoffbilanz zu erreichen, meinte Smith, das Unternehmen müsse den zuvor festgelegten Plan möglicherweise anpassen.