Palantir (PLTR.US) Q3 Umsatz steigt im Jahresvergleich um 96%, erstmals übersteigt der Umsatz im US-Geschäft den der Regierungsgeschäfte

German Finance berichtet, dass das Unternehmen für künstliche Intelligenz und Datenanalyse Palantir (PLTR.US) am Montag die Ergebnisse für das dritte Quartal 2026 veröffentlicht hat. Die Daten zeigen, dass der Umsatz des Unternehmens in diesem Quartal 2,31 Milliarden US-Dollar erreichte, was einem Wachstum von 96 % gegenüber dem Vorjahr und einem Anstieg von 20 % gegenüber dem Vorquartal entspricht; der GAAP-Nettogewinn lag bei etwa 1,13 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von etwa 137 % gegenüber 476 Millionen US-Dollar im Vorjahr; der GAAP-verwässerte Gewinn je Aktie betrug 0,44 US-Dollar.

Bereinigt lag der Gewinn pro Aktie von Palantir im dritten Quartal ebenfalls bei 0,44 US-Dollar. Im Hinblick auf die Profitabilität erreichte das GAAP-Betriebsergebnis des Unternehmens im dritten Quartal 1,085 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von etwa 176 % gegenüber 393 Millionen US-Dollar im Vorjahr; die GAAP-Betriebsgewinnmarge betrug 47 %. Das bereinigte Non-GAAP-Betriebsergebnis erreichte 1,427 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von etwa 138 % gegenüber 601 Millionen US-Dollar im Vorjahr; die bereinigte Betriebsmarge lag bei 62 %, gegenüber 51 % im Vorjahr.

Palantir gab an, dass das Wachstum der Ergebnisse im dritten Quartal hauptsächlich durch die beschleunigte Entwicklung des US-Geschäfts getrieben wurde. Insbesondere überstieg der Umsatz aus kommerziellen US-Geschäften erstmals den Umsatz aus US-Regierungsgeschäften und markierte damit einen wichtigen Meilenstein in der Entwicklung des Unternehmens.

Umsatz aus kommerziellen US-Geschäften steigt um 148 % und übertrifft erstmals den Regierungsgeschäfts-Umsatz

Regional betrachtet, erreichte der Umsatz aus US-Geschäften bei Palantir im dritten Quartal 1,94 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 119 % gegenüber dem Vorjahr und einem Zuwachs von 23 % gegenüber dem Vorquartal entspricht sowie etwa 84 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens ausmacht. Der Umsatz aus kommerziellen US-Geschäften lag bei 984 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 148 % gegenüber 397 Millionen US-Dollar im Vorjahr und 29 % gegenüber dem Vorquartal.

Der Umsatz aus US-Regierungsgeschäften lag bei 953 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 96 % gegenüber 486 Millionen US-Dollar im Vorjahr und 18 % gegenüber dem Vorquartal. Bemerkenswert ist, dass der Quartalsumsatz aus kommerziellen US-Geschäften erstmals den Umsatz aus US-Regierungsgeschäften übertrifft, was die zunehmende Verbreitung der KI-Software von Palantir bei Unternehmenskunden widerspiegelt.

Weltweit erreichte der Gesamtumsatz aus kommerziellen Geschäften von Palantir im dritten Quartal etwa 1,17 Milliarden US-Dollar und stieg um 113 % gegenüber dem Vorjahr; der Gesamtumsatz aus Regierungsgeschäften betrug etwa 1,15 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 81 % entspricht.

Das Unternehmen betonte, dass die KI-Plattform AIP weiterhin das Wachstum im US-Commercial Business vorantreibt. Laut den Quartalstrends hat sich das Umsatzwachstum im US-Commerical Business von Palantir von 93 % im dritten Quartal 2025 auf 121 % im vierten Quartal 2025, 133 % im ersten Quartal 2026, 149 % im zweiten Quartal und im dritten Quartal konstant auf hohem Niveau bei 148 % beschleunigt.

KI-Nachfrage treibt Wachstum großer Aufträge – 212 Verträge über mehr als eine Million US-Dollar im dritten Quartal unterzeichnet

Mit beschleunigter Einführung von KI-Anwendungen bei Unternehmenskunden stieg die Anzahl großer Verträge bei Palantir im dritten Quartal weiter an. Der Finanzbericht zeigt, dass im dritten Quartal insgesamt 212 Verträge im Wert von mindestens 1 Million US-Dollar unterzeichnet wurden. Davon hatten 107 Verträge einen Wert von mindestens 5 Millionen US-Dollar und 64 Verträge von mindestens 10 Millionen US-Dollar.

Hinsichtlich der Kundenzahl erreichte die Gesamtzahl der Palantir-Kunden weltweit bis Ende September 2026 1.090, ein Anstieg um 20 % gegenüber dem Vorjahr und mehr als die 1.049 Kunden im Vorquartal. Die Zahl der Geschäftskunden lag bei 904, ein Anstieg um 22 %.

Die Zahl der US-Geschäftskunden lag bei 686 und stieg um 29 % gegenüber dem Vorjahr und um etwa 5 % im Vergleich zum Vorquartal auf 653. Gleichzeitig erreichte die Netto-Dollar-Retention von Palantir im dritten Quartal 165 %, eine Verbesserung um 8 Prozentpunkte gegenüber dem Vorquartal.

Dieser Indikator zeigt, dass der Einkommensbeitrag bestehender Kunden in den vergangenen zwölf Monaten deutlich gestiegen ist und die Ausgaben der Kunden auf der Palantir-Plattform weiterhin zunehmen.

Vertiefung der KI-Kooperation mit Nvidia – Intelligente Unternehmens-Supply-Chains

In Bezug auf die Geschäftsentwicklung hat Palantir mehrere Fortschritte bei KI-Plattform-Kooperationen bekannt gegeben. Das Unternehmen arbeitet mit Nvidia zusammen, um das Nvidia-Nemotron-Modell mit der Ontology-Plattform von Palantir zu integrieren und Unternehmen dabei zu unterstützen, KI-Systeme aus ihren eigenen Supply-Chain-Daten zu entwickeln und einzusetzen.

Palantir erklärte, dass die Supply-Chain von Nvidia Millionen von Komponenten und Tausende von Zulieferern umfasst, und die Kooperation zielt darauf ab, Unternehmen bei der Integration komplexer Supply-Chain-Informationen zu unterstützen und KI-Modelle zur Planung, Entscheidungsfindung und zum Betrieb einzusetzen.

Nvidia-CEO Jensen Huang erklärte, die Partner würden das komplexe Supply-Chain-Operationsnetzwerk in ein intelligentes System umwandeln, das Unternehmen selbst steuern können. Darüber hinaus treibt Palantir die Entwicklung von „souveräner KI“ weiter voran und unterstützt Kunden dabei, eigene Daten zur Schulung und Optimierung von Open Models zu nutzen, um die Genauigkeit der Aufgabenverarbeitung zu verbessern und gleichzeitig die Betriebskosten zu senken.

Das Unternehmen stellte außerdem die Lösung AIP Evolve vor, die darauf ausgelegt ist, je nach Anforderungen an Geschwindigkeit, Kosten und Genauigkeit geeignete KI-Modelle und Agenten für spezifische Geschäftsprozesse zu konfigurieren.

Regierungsgeschäft bleibt stark – US Army voran mit TITAN-Projekt

Im Government Business stieg der Umsatz von Palantir im US-Regierungssektor im dritten Quartal um 96 % auf 953 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen gab bekannt, dass die US Army einen Hauptauftrag zur Produktion von acht TITAN-Systemen an Palantir vergeben hat.

TITAN ist das KI-basierte Bodenstationssystem der nächsten Generation der US Army und soll Daten von Sensoren im All und am Boden integrieren und militärische Aktionen mit Informationsanalyse und Entscheidungsunterstützung versehen. Darüber hinaus setzt die amerikanische Federal Aviation Administration (FAA) die AIP-Plattform von Palantir ein, um ursprünglich dezentrale Luftsicherheitssysteme zu integrieren, um potenzielle Risiken zu identifizieren und die Sicherheitsaufsicht zu verbessern.

Palantir betonte, dass die Nachfrage von Behörden nach künstlicher Intelligenz und Datenintegrationstechnologie das Unternehmenswachstum weiterhin unterstützt.

Nettogewinn mehr als verdoppelt – bereinigte Betriebsgewinnmarge erreicht 62 %

Durch starkes Umsatzwachstum hat Palantir die Profitabilität im dritten Quartal deutlich gesteigert. Das GAAP-Betriebsergebnis im dritten Quartal erreichte 1,085 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um etwa 176 % gegenüber 393 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Die GAAP-Betriebsmarge lag bei 47 % und zeigt den Skaleneffekt des Unternehmens.

Nach Abzug von Aktienvergütungen und damit verbundenen Arbeitgebersteuern usw. lag der bereinigte Betriebsgewinn von Palantir im dritten Quartal bei 1,427 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um etwa 138 % im Vorjahresvergleich. Die bereinigte Betriebsmarge lag bei 62 %, was einer Verbesserung von 11 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr entspricht und im Vergleich zum zweiten Quartal konstant blieb. Der GAAP-Nettogewinn im dritten Quartal lag bei etwa 1,13 Milliarden US-Dollar, deutlich über den 476 Millionen US-Dollar des Vorjahres.

Operativer Cashflow steigt um 137 % – Kassenbestand erreicht 10,4 Milliarden US-Dollar

Im Bereich Cashflow erreichte der operative Cashflow von Palantir im dritten Quartal 1,205 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um etwa 137 % gegenüber 508 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Der bereinigte freie Cashflow im dritten Quartal lag bei 1,216 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um etwa 125 % gegenüber 540 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Die bereinigte freie Cashflow-Marge lag bei 53 %, gegenüber 46 % im Vorjahr.

In der Bilanz hielt Palantir zum Quartalsende insgesamt 10,4 Milliarden US-Dollar in Form von Kassenmittel, Cash-Äquivalenten und US-Staatsanleihen und das Unternehmen hatte keine Schulden. Der Rechnungsbetrag im dritten Quartal betrug 2,45 Milliarden US-Dollar und lag damit über den 2,07 Milliarden US-Dollar des Vorquartals und den 1,23 Milliarden US-Dollar des Vorjahres.

Zum 30. September belief sich die verbleibende Leistungspflicht (RPO) des Unternehmens auf insgesamt 4,88 Milliarden US-Dollar und lag damit über den 2,6 Milliarden US-Dollar des Vorjahres, aber leicht unter den 4,9 Milliarden US-Dollar des Vorquartals. Davon machte die kurzfristige verbleibende Leistungspflicht 2,14 Milliarden US-Dollar aus, ein Anstieg gegenüber 2,09 Milliarden US-Dollar im Vorquartal.

Prognose: Q4-Umsatz erreicht 2,65 Milliarden US-Dollar – Ganzjahresprognose auf über 8,5 Milliarden US-Dollar erhöht

Für das vierte Quartal 2026 erwartet Palantir einen Umsatz zwischen 2,649 Milliarden und 2,653 Milliarden US-Dollar. Nach dem Mittelwert der Prognose von 2,651 Milliarden US-Dollar soll der Umsatz im vierten Quartal etwa 15 % über dem des dritten Quartals von 2,31 Milliarden US-Dollar liegen.

Das Unternehmen geht zudem davon aus, dass der bereinigte Betriebsgewinn im vierten Quartal zwischen 1,64 und 1,644 Milliarden US-Dollar liegen wird. Für das Gesamtjahr 2026 erwartet Palantir einen Umsatz zwischen 8,53 und 8,534 Milliarden US-Dollar. Davon sollen die kommerziellen US-Geschäfte mehr als 3,559 Milliarden US-Dollar Umsatz einbringen, ein Anstieg um mindestens 143 % gegenüber dem Vorjahr.

Im Bereich Gewinn erwartet das Unternehmen für das Gesamtjahr 2026 einen bereinigten Betriebsgewinn zwischen 5,245 und 5,249 Milliarden US-Dollar. Beim Cashflow erwartet Palantir einen bereinigten freien Cashflow im Gesamtjahr zwischen 4,8 und 5 Milliarden US-Dollar.

Das Unternehmen erwartet zudem, dass in allen Quartalen 2026 sowohl der GAAP-Betriebsgewinn als auch der Nettogewinn positiv sein werden. Palantir betonte, dass das Unternehmen weiterhin stark in die KI-Plattform AIP und den US-Markt investieren wird und durch die Skalierung des Geschäfts die Profitabilität steigern möchte.