Übernacht US-Aktien | Nasdaq steigt zunächst und fällt dann zurück, die drei Hauptindizes entwickeln sich uneinheitlich, Marvell Technology (MRVL.US) fällt um 12,7%.

Laut der App von Zhihui Wirtschaftsnachrichten eröffneten die US-Aktien am Montag mit einem Aufwärtstrend, fielen jedoch später. Der Nasdaq stieg während des Handels zeitweise um mehr als 1 %. Der oberste iranische Führer Mojtaba Khamenei genehmigte der Regierung, Friedensverhandlungen voranzutreiben. Angesichts wachsender Bedenken hinsichtlich einer erneuten Eskalation zwischen den USA, Israel und Iran signalisierte dies eine mögliche diplomatische Durchbruchschance. Trump erklärte am Montagabend, dass das Weiße Haus bereit sei für Verhandlungen und deutete an, dass es Fortschritte gegeben habe, nannte jedoch keine Details oder Beweise.

Die US-amerikanischen Zwischenwahlen finden am Dienstag statt. Es wird erwartet, dass die Demokraten das Repräsentantenhaus kontrollieren, während die Kontrolle über den Senat unklar bleibt.

[US-Aktien] Bis zum Börsenschluss stieg der Dow Jones Index um 213,67 Punkte bzw. 0,41 % auf 51.983,98 Punkte; der S&P 500 Index fiel um 38,67 Punkte bzw. 0,51 % auf 7.541,40 Punkte; der Nasdaq Composite Index fiel um 272,68 Punkte bzw. 1,07 % auf 25.164,32 Punkte. Der Philadelphia Semiconductor Index fiel um 3,3 %, Intel (INTC.US) fiel um 8,8 %, Micron Technology (MU.US) fiel um 5,7 %, Marvell Technology (MRVL.US) fiel um 12,7 %, Oracle (ORCL.US) fiel um 8,8 %. Der Nasdaq Golden Dragon China Index stieg um 2,2 %, Alibaba (BABA.US) stieg um 3,5 %, Bilibili (BILI.US) stieg um 6,5 %.

[Europäische Aktien] Der deutsche DAX30 Index stieg um 168,50 Punkte bzw. 0,65 % auf 25.986,71 Punkte; der britische FTSE100 Index stieg um 37,67 Punkte bzw. 0,35 % auf 10.767,45 Punkte; der französische CAC40 Index stieg um 78,27 Punkte bzw. 0,98 % auf 8.047,69 Punkte; der Euro Stoxx 50 Index stieg um 47,54 Punkte bzw. 0,78 % auf 6.178,85 Punkte; der spanische IBEX35 Index stieg um 311,99 Punkte bzw. 1,67 % auf 18.964,89 Punkte; der italienische FTSE MIB Index stieg um 466,53 Punkte bzw. 0,94 % auf 49.967,50 Punkte.

[Devisen] Der US-Dollar-Index, der den Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, fiel am Tag um 0,16 % und schloss den Handel am Devisenmarkt bei 101,719. Bis zum Handelsschluss in New York lag der Wechselkurs für 1 Euro bei 1,1194 US-Dollar, höher als am vorherigen Handelstag (1,1167 USD); 1 britisches Pfund bei 1,3410 US-Dollar, höher als am vorherigen Handelstag (1,3394 USD). 1 US-Dollar entsprach 157,91 japanischen Yen, höher als am vorherigen Handelstag (157,37 Yen); 1 US-Dollar entsprach 0,8183 Schweizer Franken, niedriger als am vorherigen Handelstag (0,8236 Franken); 1 US-Dollar entsprach 1,3987 kanadischen Dollar, höher als am vorherigen Handelstag (1,3956 CAD); 1 US-Dollar entsprach 9,7807 schwedischen Kronen, niedriger als am vorherigen Handelstag (9,8170 SEK).

[Kryptowährungen] Bitcoin fiel unter die Marke von 77.000 US-Dollar und notierte zum Redaktionsschluss bei 76.720 US-Dollar; Ethereum fiel um 0,77 % und lag bei 2.255 US-Dollar.

[Edelmetalle] Spot-Gold stieg um 1,8 % auf 3.945,83 US-Dollar; Spot-Silber stieg um über 3 % und notierte bei 50,637 US-Dollar pro Unze.

[Rohöl] Der Preis für NYMEX-Leichtöl-Futures für Lieferung im Dezember fiel um 7,66 US-Dollar und schloss bei 96,46 US-Dollar pro Barrel, ein Minus von 7,36 %; Der Preis für Brent-Öl-Futures für Lieferung im Januar fiel um 8,66 US-Dollar und schloss bei 104,77 US-Dollar pro Barrel, ein Minus von 7,63 %.

[Makronachrichten]

US-Gasproduktion sinkt am Wochenende – Niedrige Preise könnten Produzenten zu freiwilligen Kürzungen bewegen. Die US-Gasfutures stiegen, während die Gasproduktion am Wochenende zurückging, am deutlichsten im Appalachen-Schiefergasgebiet. Die geringere Versorgung zeigt, dass Produzenten angesichts niedriger Gaspreise aktiv ihre Produktion reduzieren könnten. Zudem zeigen leicht kühlere Wettervorhersagen, dass mit Beginn der Heizsaison die Nachfrage nach Gas zum Heizen und zur Stromerzeugung steigen könnte. Allerdings werden die Temperaturen in den meisten US-Gebieten in den kommenden Wochen voraussichtlich weiterhin über dem saisonalen Durchschnitt liegen, was die Preisanstiege begrenzen und die zusätzliche Heiznachfrage wettmachen könnte. Außerdem verursachte die geringere Menge an Gas, die zu LNG-Exportterminals strömt, dass mehr Gas auf dem Inlandsmarkt bleibt und dem Preis zusätzlichen Abwärtsdruck verleiht.

Ökonom: US-Industrie wächst und Kostendruck bleibt, künftiger Inflationsverlauf stellt neue Herausforderungen dar. Chris Williamson, Chefvolkswirt für Betriebswirtschaft bei S&P Global Market Intelligence, bemerkte: „US-Fabriken expandierten im Oktober weiterhin kräftig und die Industrie erreichte das stärkste Wachstum seit Anfang 2022. Der Aufschwung trieb zudem das Beschäftigungswachstum auf den schnellsten Stand seit fünfeinhalb Jahren, was das höchste Niveau seit dem Nachfrageschub während der COVID-19-Pandemie darstellt. Der Druck durch das Industrie-Wachstum ist jedoch offensichtlich. Unter den Bedingungen von Lieferkettenunterbrechungen können Fabriken die starke Nachfrage nur schwer befriedigen, insbesondere bei Waren und Ausrüstung im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz. Aufgrund von Problemen bei Transport und Logistik sind verspätete Lieferungen so häufig wie seit 2022 nicht mehr. Da die Nachfrage oft das Angebot übersteigt, wird die Fähigkeit der Produzenten, die steigenden Kosten an Kunden weiterzugeben, immer stärker, insbesondere bei energiebezogenen Vorleistungen. Daher beschleunigte sich die Inflation der Herstellerpreise im Oktober weiter und erreichte den höchsten Anstieg seit September 2022. Ein so erheblicher Anstieg der Fabrikpreise wird sich zwangsläufig in den kommenden Monaten auf die Konsumenten übertragen, was die Inflation über dem Ziel der Federal Reserve hält und den Druck auf die politischen Entscheidungsträger für weitere Zinserhöhungen verstärkt.“

Depositenschlacht der britischen Banken verschärft sich – traditionelle Banken stehen unter Abflussdruck. Der Schwerpunkt der Drittquartalsberichte der großen britischen Banken lag nicht auf Bankensteuer, steigenden Zinssätzen, Inflation oder künstlicher Intelligenz, sondern auf dem Wettbewerb um Einlagen. UBS-Analyst Jason Napier sagte während des Lloyds Bank Group Earnings Calls, dass Einlagen das „Top-Anliegen der Anleger“ seien. Andere Analysten entschuldigten sich sogar dafür, das Thema wiederholt angesprochen zu haben. Die Quartalsberichte der Banken unterstrichen den intensiven Wettbewerb um Einlagen. Innerhalb der drei Monate bis zum 30. September reduzierte die Lloyds Bank ihre britischen Einzelhandelskundeneinlagen um 300 Millionen Pfund (ca. 403 Millionen US-Dollar). Auch die Einlagen im Wealth Management und Privat Banking der NatWest Group gingen in ähnlicher Größenordnung zurück. Die Einlagen bei Barclays UK Corporate Bank gingen gegenüber dem Vorquartal um 2 Milliarden Pfund zurück. HSBC Holdings erklärte, dass ein maßgeblicher Rentabilitätskennwert stabil blieb, die neuen Wettbewerbsdruck bei Kundeneinlagen jedoch einen Teil der positiven Effekte ausgleichen. Einlagen sind für Banken Finanzierungsquellen, deren Kosten unter denen des Wholesale-Marktes liegen. Wholesale-Finanzierung bezeichnet die Aufnahme von Kapital durch Banken von institutionellen Investoren und anderen Kanälen. Banken nutzen Einlagen, um Kredite zu vergeben und daraus Einnahmen zu erzielen. Ein geringeres Einlagenvolumen bedeutet, dass Banken entweder weniger Kredite vergeben oder höhere Finanzierungskosten in Kauf nehmen müssen.

[Unternehmensnachrichten]

Apple übertrifft Umsatzprognose, Wachstumsrate verlangsamt sich – Druck in Greater China Area und im Dienstleistungssektor. Apple (AAPL.US) erzielte im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2026 einen Umsatzanstieg von 12 % auf 114,5 Milliarden US-Dollar, übertraf die Markterwartung von 113,5 Milliarden US-Dollar, aber das Wachstumstempo sank gegenüber dem vorigen Quartal (16 %). Der Umsatz im Großraum China stieg um 21 % auf 17,53 Milliarden US-Dollar, lag aber unter der Markterwartung von 18,75 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen steht unter Druck, da das Standard-iPhone nicht wie gewohnt im September aktualisiert wurde, die Produktlieferungen begrenzt sind, das Wachstum im Servicegeschäft verlangsamt und Fortschritte im KI-Bereich zurückbleiben. Das Servicegeschäft – inklusive iCloud-Speicherung, AppStore-Gebühren, AppleCare-Garantien und Google-Suchmaschinenerlösen – wuchs im Quartal um weniger als 10 %, ein Tiefstwert seit 2022. Außerdem lag die Kapitalausgabe von Apple im Quartal bei nur 2,24 Milliarden US-Dollar, weit unter der Markterwartung von 3,33 Milliarden US-Dollar und den Investitionen anderer großer Tech-Unternehmen in KI-Infrastruktur. Der Markt wird auf den Beitrag des faltbaren iPhoneDuo zum Feiertagsgeschäft und darauf achten, wann die Lieferengpässe gelöst werden. Nach der Bekanntgabe der Ergebnisse verlor Apple im nachbörslichen US-Handel leicht.

KI-Gigant Anthropic mit starkem Umsatzwachstum – hohe Verluste und Ausgaben steigen parallel. Anthropic erzielte bis zum 30. September im dritten Quartal fast 17 Milliarden US-Dollar Umsatz, was einem Anstieg um das Zwölffache gegenüber dem Vorjahr entspricht. Diese Entwicklung könnte die Markterwartungen an das IPO des KI-Unternehmens weiter steigern und das größte Börsendebüt aller Zeiten bedeuten. Aus den am Montag bei der US-Börsenaufsicht eingereichten Dokumenten geht hervor, dass der Claude-Entwickler Anthropic in den drei Monaten bis Ende September einen Nettoverlust von 23,3 Milliarden US-Dollar verzeichnete, verglichen mit einem Nettoverlust von 12,1 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Die Betriebsausgaben stiegen im Quartal um 292 % auf 17,5 Milliarden US-Dollar. Laut Angaben belaufen sich die derzeitigen vertraglichen und sonstigen Verpflichtungen von Anthropic auf insgesamt 895 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich im Bereich Rechenkapazität und Infrastruktur. Bis 2030 werden voraussichtlich rund 448 Milliarden US-Dollar ausgegeben, davon etwa 70 Milliarden US-Dollar im Zeitraum bis September 2027. Anthropic hat am 26. Oktober einen Börsengang beantragt, der vor dem US-Feiertag Thanksgiving stattfinden soll. Informierte Kreise berichteten zuvor, dass das Unternehmen mit dem IPO so viel Kapital wie SpaceX – 86,2 Milliarden US-Dollar – oder mehr einsammeln will.