Bitget UEX Diario｜bitcoin vuelve a los 80.000 dólares; el Dow Jones sube un 3%; el petróleo cae bruscamente y redefine las expectativas de inflación (5 de noviembre de 2026)

I. Selección de Noticias Destacadas

Política de EE. UU. | El Partido Demócrata gana ambas cámaras del Congreso, el mercado reevalúa las rutas de política

Los resultados de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos muestran que el Partido Demócrata ha obtenido el control tanto del Senado como de la Cámara de Representantes, lo que deja al gobierno de Trump enfrentando un Congreso dividido. Ese día, el mercado accionario estadounidense subió en general, pero las acciones de centros de datos, equipos eléctricos y algunas empresas de chips se debilitaron a contramano.

El mercado está valorando de manera diferenciada las restricciones a la expansión fiscal, los cambios en la política energética y la regulación de la inteligencia artificial. Aunque el resultado electoral reduce la incertidumbre, las futuras medidas de política aún requerirán un proceso legislativo y de implementación, por lo que no se debería considerar que las expectativas del mercado ya sean medidas efectivas.

Economía de EE. UU. | ADP suma 86,000 empleos, el sector servicios mantiene expansión

En octubre, el sector privado según ADP sumó 86,000 empleos; el dato de septiembre se revisó a la baja desde 90,000 a 86,000; dentro de esto, el sector servicios agregó 82,000 puestos y el sector de producción de bienes 4,000. El índice PMI de servicios ISM de octubre fue de 54.5, por debajo del 54.9 de septiembre, pero aún en zona de expansión.

El crecimiento de empleo y la expansión del sector servicios continúan, por lo que todavía no se respalda la hipótesis de una recesión súbita. Lo próximo a seguir será las solicitudes iniciales de desempleo, la productividad laboral y el informe de nóminas no agrícolas del viernes, para evaluar si la moderación de la demanda coincide con una inflación más suave.

Energía internacional | Petróleo crudo cae con fuerza, activos sensibles al costo bajo la lupa

El petróleo tuvo una caída significativa en la sesión del 4 de noviembre, con el contrato WTI para diciembre cotizando esta mañana a 87.79 USD por barril y el Brent con el contrato enero 2027 en 94.56 USD por barril. La reevaluación del mercado sobre los cambios en la política estadounidense y las perspectivas del conflicto en Irán son claves para el trading actual.

La baja en los precios del petróleo ayuda a aliviar los costos de transporte y producción, y podría reducir la presión inflacionaria a futuro; sin embargo, las expectativas de beneficios para los productores de energía enfrentan presión. Los avances en suministro y diplomacia aún no están completamente definidos, por lo que se debe distinguir entre las variaciones de precios derivadas de expectativas y las mejoras reales en el suministro.

II. Revisión del Mercado

Desempeño de Materias Primas y Divisas

El oro y el petróleo muestran trayectorias diferentes: la debilidad del dólar y la caída de tasas de los bonos estadounidenses dan apoyo a los metales preciosos, mientras que el petróleo refleja principalmente un re-precificado de la prima de riesgo de oferta. Si los precios del crudo se mantienen bajos a futuro, ayudará a aliviar la presión inflacionaria; pero si los metales preciosos pueden sostener la subida dependerá de las tasas reales y la demanda de capital.

Desempeño de Criptomonedas

BTC cotiza a 80,465.19 USDT, con un alza del 4.26% en 24 hs.; ETH a 2,415.76 USDT, subiendo 6.38% en 24 hs. La capitalización total del mercado cripto asciende a aprox. USD 2.71 billones, con un avance del 1.13% en 24 hs. (dato actualizado a las 09:15 hora Pekín).

Zona de liquidaciones BTC/ETH: Hoy no se cuenta con datos verificables recientes sobre las principales posibles zonas de liquidación para ambos activos, por lo cual no se detallan rangos ni riesgos cercanos, y no se mantienen conclusiones de gráficos previos.

Costo de tenencia institucional | BTC: La última actualización de Strategy (2 de noviembre) indica un costo promedio general de USD 75,451, tenencia de 849,327 BTC, con el precio actual unos 6.58% por encima y mostrando ganancia latente de referencia. Según Glassnode (dato del 28 de octubre), el costo estimado total de los ETFs de BTC spot en EE. UU. ronda USD 81,500, con el precio actual aún 1.33% por debajo, acumulando así pérdida latente; esta estimación mantiene vigente la fecha original de publicación y no supone actualización al día de hoy.

Resumen de mercado: Tras recuperar los USD 80,000, será clave ver si BTC sostiene ese nivel clave y se acerca a los USD 81,500 como referencia histórica de los ETFs; ETH sube aún más, reflejando mayor elasticidad en la reciente recuperación, pero su sostenibilidad sigue dependiendo de la demanda spot y flujos futuros de capital.

Principales Índices Bursátiles de EE.UU.

El Dow lideró las subas, ampliándose la recuperación a otros segmentos del mercado, aunque el desempeño de los índices oculta diferencias notorias dentro del sector de inteligencia artificial. Los grandes actores de plataformas y proveedores de infraestructura tienen modelos de rentabilidad distintos, por lo que el ajuste de ritmo de construcción puede impactar de manera contraria en sus cotizaciones.

Desempeño de los Siete Gigantes Tecnológicos

Cinco de los siete gigantes subieron y dos bajaron; lideraron las alzas Microsoft y Amazon, mientras Nvidia y Tesla retrocedieron. El mercado vuelve a enfocarse en los flujos de caja y el gasto de capital de las empresas de plataformas: aunque la demanda de IA sigue presente, ya no se valora igual a quienes “venden capacidad de cómputo” versus quienes “monetizan su uso”.

Observación de cambios sectoriales

Infraestructura de IA bajo presión: Vertiv cayó 12.89%, GE Vernova bajó 9.30% y Micron 7.00%. Preocupa que la construcción futura de centros de datos enfrente más restricciones; habrá que controlar órdenes, aprobación de proyectos y gasto de los clientes, sin asumir por el precio bursátil que se cancelaron pedidos.

Rebote de acciones vinculadas a cripto: Strategy subió 5.09%, Coinbase 4.16% y Robinhood 2.02%, coincidiendo con el rebote cripto spot. Las acciones exponen además apalancamiento operativo, valuación y financiamiento, por lo que no debe considerarse un correlato directo del ciclo de BTC.

III. Análisis Profundo de Acciones Clave de EE.UU.

Circle CRCL | El crecimiento de ingresos incluye el aporte de la preventa de tokens

Resumen del evento: En el tercer trimestre, Circle tuvo ingresos totales y de reservas por aprox. USD 865 millones, un 17% más interanual; los ingresos por reservas representaron USD 658 millones (un 8% menos interanual), y la preventa del token ARC aportó USD 182 millones. La acción cerró en USD 76.12, subiendo 1.20%.

Interpretación del mercado: El crecimiento de ingresos generales junto con la disminución de ingresos por reservas muestra que el origen del crecimiento cambió; los ingresos de preventa de tokens no deben ser considerados como un aumento sostenido del negocio de intereses de stablecoins.

Lecciones para inversores: Estar atentos a la evolución del tamaño de USDC, los costos de distribución y si los ingresos de pagos y servicios –excluyendo tokens– siguen creciendo de manera sostenible.

Arm ARM | Fuerte crecimiento de licencias, foco en concreción de entregas

Resumen del evento: El 4 de noviembre, Arm reportó ingresos del segundo trimestre del año fiscal 2027 por USD 1,440 millones (+27% i.a.); ingresos por licencias y otros USD 773 millones (+50% i.a.), ingresos por regalías USD 670 millones. Cerró a USD 191.80, bajando 5.28%; este desempeño regular no necesariamente refleja la reacción post-resultados.

Interpretación del mercado: El crecimiento de ingresos por licencias señala demanda: regalías por centros de datos duplicadas interanualmente; sin embargo, existe un desfase temporal entre la firma de licencias y la entrega/envío de chips y el cobro efectivo de regalías.

Lecciones para inversores: Seguir el traspaso de licencias a regalías y los avances en la comercialización del CPU propio Arm AGI para evaluar si la expansión del mix de ingresos se traduce en rentabilidad sostenible.

Qualcomm QCOM | Negocio móvil bajo presión, otras ramas comienzan a concretar ingresos

Resumen del evento: Tras el cierre, Qualcomm reportó ingresos GAAP del cuarto trimestre del año fiscal 2026 por USD 10,322 millones (-8% i.a.); utilidad por acción no GAAP USD 2.17 (-28% i.a.). La empresa ratificó su objetivo de USD 5,000 millones de ingresos por centros de datos para FY2027. Cerró a USD 173.19 (+5.33%), incremento registrado antes de presentar su informe.

Interpretación del mercado: La diversificación a automóviles y centros de datos habilita nuevas rutas de crecimiento, aunque la presión sobre el negocio core de móviles persiste; los nuevos negocios deben compensar los cambios en la fuente principal de beneficios.

Lecciones para inversores: Seguir de cerca el despegue de proyectos de centros de datos, el crecimiento y los márgenes de negocio fuera de móviles, diferenciando entre proyecciones y lo efectivamente realizado.

IV. Novedades del Mercado y Proyectos

Circle planea adquirir Tazapay para expandir red de pagos internacionales. La empresa informó que ya se firmó el acuerdo definitivo para la compra de esta fintech de pagos transfronterizos B2B con sede en Singapur, con cierre esperado para 2027 sujeto a la aprobación regulatoria. Dicha adquisición podría ampliar el alcance de cobros y pagos locales, pero, al no haberse cerrado, no es correcto sumar su volumen actual a las operaciones de Circle.

Glassnode actualiza observación on-chain: la recuperación aún exige validación de flujos externos. El informe semanal del 4 de noviembre señala que, en las dos semanas previas al 2 de noviembre, los ETFs spot de BTC en EE. UU. tuvieron un flujo neto de salida cercano a USD 1,000 millones, con un volumen spot aún por encima del periodo previo a la suba. Este dato antecede al mercado de hoy y refleja el contexto de estructura de capital, no debe interpretarse como el dato diario del ETF a 4 de noviembre.

V. Calendario de Mercado del Día

Previo a eventos clave: Las decisiones del Banco de Inglaterra impactarán sobre la libra y las negociaciones internacionales de tasas; los datos estadounidenses estarán centrados en la resiliencia del empleo y el costo laboral unitario. La fuerte caída del petróleo ayuda a mejorar las expectativas inflacionarias, pero solo si los salarios, la productividad y los precios del sector servicios acompañan en la misma dirección habrá evidencia sólida de una desaceleración inflacionaria.

Opinión de instituciones: Glassnode considera en su informe semanal del 4 de noviembre que la operatoria se inclina a flujos internos dentro del mercado cripto entre activos y plataformas, con limitada entrada de dinero nuevo por parte de inversores tradicionales. Esto implica que, más allá del rebote de precios, hay que seguir de cerca si los flujos en ETF y en el mercado spot logran consolidar una demanda sostenida.

La presente nota se ofrece solo como información de mercado y no constituye asesoramiento de inversión.