La « Renaissance du CPU » est en cours ! Arm (ARM.US) est plus confiante dans la réalisation de sa prévision de 2 milliards de dollars, les agents d’IA déclenchent une vague massive de demande pour les CPUs

Selon les informations de Zhitong Finance APP, René Haas, PDG d’Arm (ARM.US), propriétaire de l’architecture d’instructions ARM, a déclaré lors d’une interview mercredi qu’avec la pénétration croissante des agents d’IA dans tous les secteurs, la demande de CPU devenait de plus en plus forte. Il est de plus en plus confiant que le CPU AGI, une puce conçue exclusivement par Arm pour les data centers d’IA, pourra bénéficier d’un approvisionnement suffisant pour répondre à une demande client qui pourrait atteindre ou même dépasser 2 milliards de dollars. La popularisation des CPU basées sur l’architecture ARM dans les clusters d’infrastructures de calcul IA, combinée à la vente directe de puces complètes auto-développées par Arm, dessine deux trajectoires de croissance qui se renforcent mutuellement.

Une perspective de revenus d’un milliard de dollars a été évoquée en mars 2026, avec des dispositifs d’approvisionnement déjà en place ; en mai, la demande des clients a dépassé 2 milliards de dollars, mais en raison de fournitures supplémentaires encore à sécuriser, la prévision de revenus demeure maintenue à 1 milliard ; en juillet, une plus grande confiance dans l’expansion de la capacité et des revenus supérieurs à 1 milliard a été affichée ; lors de cette interview menée en septembre par Jim Cramer, le PDG d’Arm, René Haas, a affirmé être nettement plus confiant qu’en juillet pour atteindre ou même dépasser ce seuil de 2 milliards de dollars. Les prévisions de demande de 2 milliards de dollars pour la gamme AGI CPU d’Arm devraient être réalisées sur les exercices fiscaux 2027 à 2028 (couvrant ainsi l’année calendaire 2026 à 2027).

Au cours des deux dernières années, le récit sur l’IA a été presque monopolisé par les GPU, les CPU apparaissant un temps comme des « seconds rôles » dans la course à l’armement de l’IA ; mais avec l’essor de nouveaux workflows IA agentisés, open source comme OpenClaw—qui dominent les charges de travail d’inférence, l’orchestration des données, la planification des tâches, l’accès à la mémoire, la communication réseau et l’appel de multiples outils—le marché a pris conscience qu’une infrastructure centrale CPU puissante s’avère indispensable au fonctionnement efficace des clusters de GPU.

Les CPU, autrefois « infrastructures sous-estimées », sont revenues au centre de la scène, portées par une véritable « renaissance » à l’ancienne. Selon les récents résultats d’AMD, le chiffre d’affaires des data centers pour le deuxième trimestre a atteint 6,7 milliards de dollars, en hausse de 107 % sur un an, porté par EPYC et Instinct ; les Xeon d’Intel se sont étendus de l’informatique d’entreprise traditionnelle à l’exécution d’agents IA et à l’infrastructure d’inférence hétérogène, avec un chiffre d’affaires data center/IA de 6,3 milliards de dollars (+59 %) et déjà des systèmes d’inférence et d’agents en rack basés sur Xeon présentés par les partenaires.

Sous l’effet de la montée en puissance des agents IA et de la demande accélérée de CPU, l’action Arm a bondi de 120 % depuis le début de l’année. L’architecture à instructions réduites (RISC) d’ARM offre aux CPU serveur une efficacité énergétique et une basse consommation électrique remarquables pour les tâches IA d’inférence/entraînement, surpassant la célèbre architecture x86 d’Intel. Ce qui fait des CPU ARM un choix de prédilection pour les serveurs de data centers, où ils accompagnent efficacement les GPU IA pour répondre à la demande quasi illimitée de puissance de calcul pour l’inférence et l’apprentissage IA.

Arm s’impose comme l’un des plus grands gagnants mondiaux de la vague IA : la Grace CPU développée par Nvidia et la Vera CPU, très demandée récemment, reposent sur l’architecture ARM ; les processeurs Graviton développés en interne par Amazon pour ses data centers adoptent également ARM, tout comme les CPU Axion développés par Google, ou encore les Cobalt 100/200 d’Azure chez Microsoft, reposant sur Arm Neoverse. ARM est ainsi en train de passer du statut de « roi du smartphone » à celui de colonne vertébrale de l’infrastructure de puissance de l’ère du cloud IA.

PDG d’Arm : plus confiant que jamais pour répondre à une demande de CPU de 2 milliards de dollars

Le CEO d’Arm, René Haas, a déclaré mercredi lors d’une interview sur « Mad Money » sur le célèbre média économique CNBC, animé par Jim Cramer, qu’il était de plus en plus confiant dans la capacité de son entreprise à répondre aux attentes de revenus croissantes de Wall Street pour la nouvelle puce data center, baptisée AGI CPU.

« Nous nous sentons bien. Nous nous sentons vraiment très bien à ce sujet », a indiqué Haas lors de l’émission « Mad Money » à San Francisco avec Jim Cramer.

Ces propos sont significatifs, car la demande concernant le premier processeur data center conçu en interne par Arm n’a jamais vraiment été mise en doute. Les investisseurs s’inquiètent plutôt de savoir, dans la frénésie actuelle autour de l’IA où chaque fabricant de puces se dispute la capacité limitée des fonderies, si Arm sera en mesure d’obtenir suffisamment d’approvisionnements pour transformer cette demande en chiffre d’affaires réel.

Cette capacité d’exécution est d’autant plus cruciale que le CPU d’Arm marque une profonde évolution du modèle économique de l’entreprise : jusque-là, Arm tirait ses revenus principalement de la licence de ses designs, ce produit matérialise l’incursion directe d’Arm dans la vente de puces complètes développées en interne.

Arm a révélé lors de la présentation de ses résultats de mai que la demande pour l’AGI CPU atteignait déjà 2 milliards de dollars, soit le double de l’objectif d’un milliard évoqué en mars lors de l’annonce de la puce. Mais faute d’une capacité d’approvisionnement sécurisée pour répondre à cette envolée, Arm a maintenu la prévision officielle de 1 milliard de chiffre d’affaires, ce qui avait alors entraîné une baisse de 10 % de l’action.

En juillet, lors de la publication financière suivante, la direction a dit être plus confiante pour obtenir les approvisionnements nécessaires. L’action avait alors rebondi de plus de 7 % le lendemain en bourse.

Mercredi, Haas a de nouveau renforcé ce message auprès de Jim Cramer.

« Je me souviens qu’autour du call de mai, nous disions que nous constations déjà une demande de 2 milliards ; au dernier point sur les résultats, nous avons indiqué que notre confiance avait encore augmenté de mai à juillet pour atteindre ce chiffre », explique Haas lors de l'interview. « C’est maintenant septembre, Jim, et je peux dire qu’aujourd’hui, comparé à la dernière publication de juillet, ma confiance est encore plus grande pour l’atteindre. »

Le cours d’Arm a conservé l’essentiel de son envolée post-publication de juillet, mais reste environ 45 % sous son pic à 452 dollars en juin après l’envolée parabolique du premier semestre. Le portefeuille caritatif de Jim Cramer avait détenu la ligne Arm, mais l’a vendue pour sécuriser ses gains à la suite du rallye. Le titre demeure toutefois sur la liste de suivi du Club d'investissement « Club’s Bullpen ».

La vague des agents IA dope la demande CPU, Arm accélère dans les puces data center

En septembre, Arm a révélé que Google utilisait déjà l’agent sandbox sur le Google Kubernetes Engine basé sur Axion ; Microsoft Azure exploitait Cobalt 200 pour accélérer l’exécution d’outils dans le sandbox, Nvidia Vera est destiné aux charges d’agents ; sur la gamme AGI CPU d’Arm, Meta est le principal partenaire et co-développeur, tandis que l’entité Volcano Engine de ByteDance s’apprête à commercialiser son agent sandbox basé sur cette puce. Cette première trajectoire élargit la base de clients de l’architecture Arm, la seconde positionne Arm comme intervenant direct dans la commercialisation de CPU complets.

Dans un secteur où la puissance IA explose, le signal positif majeur de cette interview de Haas réside dans la montée continue de la confiance quant à la sécurité d’approvisionnement, de mai à septembre, clarifiant les perspectives de matérialisation d’une demande de 2 milliards en revenus réalisés.

Selon les révélations de l’émission Mad Money de Jim Cramer, Arm tablait sur 1 milliard de revenus en mars, observait déjà 2 milliards de demande clientèle en mai mais maintenait la guidance officielle en attendant l’élargissement effectif des chaînes d’approvisionnement ; les progrès signalés en septembre concernent une confiance accrue dans la concrétisation de nouveaux volumes. Ainsi, la logique haussière autour d’ARM ne se limite plus à « la nouvelle puce attire-t-elle la clientèle ? », mais passe à « comment la demande croissante de CPU se convertira-t-elle en livraisons et revenus », élargissant également le modèle économique d’Arm du licensing aux ventes directes de puces propriétaires.

L’expansion du calcul IA mondial est passée des achats cloud de plusieurs dizaines de milliards à un verrouillage d’infrastructure sur plus d’une décennie, déclenchant un nouveau cycle d’expansion de la demande CPU. En avril, Meta et CoreWeave ont signé un accord d’expansion de 21 milliards de dollars jusqu’en décembre 2032 pour soutenir prioritairement l’inférence ; Anthropic a ensuite conclu un partenariat pluriannuel avec CoreWeave pour obtenir de la puissance de calcul additionnelle dans le développement/déploiement de Claude, opérationnelle dès cette année. Le 16 septembre, Blockfusion annonçait que sa filiale avait signé un bail de 15 ans (option deux renouvellements de 5 ans) avec CoreWeave pour une installation AI à Niagara Falls, NY, assorti d’un accord d’expansion ; le site bascule en data center IA liquide à haute densité, exploitant réseau, hydroélectricité et fibres optiques redondantes pour répondre à une demande durable.

Ces commandes et plans révèlent que les nouvelles plateformes cloud comblent non seulement les carences immédiates de puissance, mais s’intègrent dans la stratégie de déploiement long terme des grands noms de la tech et des sociétés de modèles. Parallèlement, Astra améliore la programmation, la navigation, l’opération système et l’exécution de tâches complexes, étendant ainsi le champ des missions IA potentielles. Cette augmentation exponentielle de la capacité opérationnelle étend encore plus la perspective de demande CPU. Sous la pression d’une demande absolument massive, OpenAI a d’ailleurs suspendu les nouvelles inscriptions et les surclassements du forfait Pro 20X à 200 dollars/mois à partir du 10 septembre. Selon cette logique, les commandes pluriannuelles créent la base de l’expansion, tandis que des modèles tels qu’Astra amplifient le volume et la profondeur d’utilisation, dynamisant la croissance — l’opportunité s’étend désormais du cluster GPU vers le CPU, la mémoire/data center, les NAND, les réseaux Ethernet hautes performances et toute la chaîne d’infrastructures IA.

Le moteur de cette « renaissance du CPU » tient dans la migration de l’IA d’une génération de réponses à une exécution de tâches : les accélérateurs font le calcul des modèles, mais de plus en plus, le CPU supervise l’ensemble, orchestration, appel d’outils, exécution de code, accès base de données, prétraitement des données, sandboxing et gestion des autorisations. À chaque décision produite par le modèle, de vraies applications logicielles et systèmes métier doivent exécuter l’action avant que les résultats ne soient retransmis au modèle.

La description par Arm de l’infrastructure agent ainsi que l’architecture Xeon/SambaNova/Nvidia GPU d’Intel illustrent cette répartition. D’un point de vue ingénierie, les branches, dépendances sérielles, accès mémoire et I/O imposent non seulement une croissance du calcul parallèle, mais aussi une exécution généraliste stable et à faible latence ; avec l’explosion du nombre d’agents, de tâches concurrentes et d’appels d’outils, la puissance CPU, la mémoire et la bande passante réseau se voient décuplées. Arm estime ainsi qu’à l’échelle, la puissance CPU requise par gigawatt de data center pourrait être multipliée par au moins quatre, dernière estimation du groupe.

Son AGI CPU propose jusqu’à 136 cœurs Neoverse V3, 12 canaux DDR5 et une consommation de 300 watts en TDP, misant sur la densité des cœurs, la mémoire et l’optimisation énergétique afin de multiplier l’exécution de tâches en concurrence. La demande CPU ne vient donc plus seulement des serveurs hôtes pour GPU, mais aussi de pools de ressources agents autonomes. Plus les agents IA s’attaquent à des tâches variées et complexes, plus la cible du computing généraliste s’élargit.