Petit-déjeuner financier du 22 septembre : les attentes diplomatiques autour de l'Assemblée générale des Nations Unies s'intensifient, le prix de l'or sous pression à 4360, le seuil des 90 dollars pour le pétrole brut américain mis à l’épreuve

Huitong Finance, 22 septembre—— Au début de la séance asiatique du 22 septembre, l'or au comptant s'échangeait près de 4 360 dollars l'once, le marché anticipant des progrès dans la situation américano-iranienne lors de l'Assemblée générale de l'ONU, et les inquiétudes sur l'inflation s'atténuant, le prix de l'or subissant une pression.

Mardi (22 septembre, fuseau horaire UTC+8), lors de la séance asiatique en début de journée, l'or au comptant s'échangeait près de 4 360 dollars l'once, le marché s'attendant à des avancées dans les relations américano-iraniennes à l'occasion de l'Assemblée générale de l'ONU, le reflux de l'inquiétude liée à l'inflation pesant sur les cours de l'or ; les prix du pétrole ont chuté de près de 4 % mardi, le marché espérant que l'Assemblée générale des Nations unies cette semaine favorise des progrès diplomatiques dans la guerre en Iran, tout en se concentrant sur la reprise partielle du transport de pétrole en Arabie saoudite. Le brut américain s'échange actuellement près de 92,18 dollars le baril et pourrait tester le seuil des 90 dollars le baril dans la journée.

Points forts à surveiller aujourd'hui

Bourses

Les actions américaines ont progressé lundi, portées par un regain d'optimisme sur l'IA, l'indice Nasdaq bondissant de 2,26 % à 27 122,09 points, atteignant un nouveau record de clôture depuis le 2 juin, le S&P 500 gagnant 1,49 % à 7 764,70 points, et le Dow Jones Industrial s'élevant de 0,71 % à 52 048,83 points.

AMD a bondi d'environ 10 %, atteignant pour la première fois une capitalisation boursière de 1 000 milliards de dollars, Intel a monté de 12,2 %, Arm s'est envolé de 17 %, l'indice Philadelphia Semiconductor s'est accru de 4,3 %, et Meta a grimpé de 11,4 % sur relèvement de l'objectif de cours par Wells Fargo. Parallèlement, le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est passé sous la barre de 5 %, le Brent est passé sous les 100 dollars le baril, atteignant un plus bas depuis le 9 septembre, alors que le marché spéculait sur une possible percée dans les discussions au Moyen-Orient lors de l'Assemblée générale de l'ONU cette semaine.

C'est la première hausse de taux par la Fed depuis trois ans la semaine dernière ; les traders estiment qu'il y a 50 % de chances d'une autre hausse le mois prochain, et au moins 10 membres du FOMC prendront la parole cette semaine.

Les actions américaines liées au Groenland ont augmenté grâce aux avancées dans les négociations du Danemark, tandis que Paramount a chuté d'environ 3 % à la suite de l'annonce de la résolution avec 12 États américains sur la fusion de 110 milliards de dollars avec Warner Bros Discovery. Sur les 11 secteurs du S&P 500, 8 ont progressé, les services de communication gagnant 4,16 % et les technologies de l'information 2,4 %.

Marché de l'or

Les prix de l'or ont reculé lundi, l'or au comptant perdant 0,78 % pour clôturer à 4 343,70 dollars l'once, en raison des attentes de resserrement monétaire supplémentaire de la Fed cette année et de signaux hawkish des autres grandes banques centrales, renforçant ainsi le dollar.



L'indice du dollar face à six grandes devises a légèrement progressé, prolongeant le gain de plus de 1 % suite à la hausse des taux de la Fed la semaine dernière, ce qui augmente le coût d'achat d'or pour les détenteurs d'autres devises. Jim Wyckoff, analyste du marché des métaux précieux à la Bourse américaine, a déclaré que les opérateurs haussiers restaient préoccupés par le resserrement de la politique monétaire aux États-Unis, ce qui a poussé l'indice du dollar à un sommet de plus de deux mois vendredi dernier, ces facteurs négatifs exerçant une pression sur le marché des métaux précieux.

L'outil FedWatch du CME montre que les traders estiment à 88 % la probabilité d'une nouvelle hausse de taux de la Fed en décembre, l'or étant traditionnellement considéré comme une protection contre l'inflation, mais son attrait diminue dans un environnement de taux élevés par rapport aux actifs à rendement.

Les analystes de TD Securities prévoient que toute faiblesse à court terme du marché des métaux précieux restera limitée, n'étant affectée que par des ventes modérées de la part des CTA (Commodity Trading Advisors), et sera de plus en plus considérée comme une bonne occasion d'achat d'or.

L'argent au comptant a baissé de 0,35 % pour clôturer à 66,02 dollars l'once, le platine a progressé de 0,3 % à 1 805,83 dollars l'once, le palladium a progressé de 0,4 % à 1 307,33 dollars l'once.

Marché pétrolier

Les prix du pétrole ont atteint leur plus bas niveau en 12 jours lundi, le brut américain chutant de 3,67 % à 91,97 dollars le baril, le Brent reculant de 3,06 % à 100,03 dollars le baril, les deux principales références tombant à leur plus bas depuis le 9 septembre, alors que les investisseurs attendent que l'Assemblée générale de l'ONU de cette semaine puisse faire progresser la résolution diplomatique de la guerre en Iran, tout en surveillant la reprise partielle du transport de pétrole en Arabie saoudite.



Le président américain Trump s'est déclaré prêt à rencontrer le président iranien Pezeshkian, ce dernier devant participer cette semaine à l'Assemblée générale de l'ONU à New York. La chaîne Al Jazeera a rapporté que l'Iran a transmis aux médiateurs ses conditions pour la reprise des pourparlers. Tamas Varga, analyste de PVM Oil Associates, estime que les investisseurs attendent une percée lors des négociations de paix cette semaine, tandis que Bob Yawger, directeur de la division des contrats à terme sur l'énergie chez Mizuho Securities, a déclaré : "Il y a quelques jours encore, cela semblait un concept lointain, mais c'est un pas dans la bonne direction."

Les hostilités se poursuivent au Moyen-Orient, les Houthis affirmant avoir attaqué Riyad et une installation de Saudi Aramco à Yanbu.

Les données de suivi des pétroliers montrent que dimanche dernier, Saudi Aramco a chargé environ 14 millions de barils de brut sur sept superpétroliers dans le golfe Persique, tandis que les données satellites indiquent que les exportations de brut saoudien via le détroit d'Ormuz ont atteint en moyenne 2,9 millions de barils par jour au cours des six derniers jours, contre 700 000 barils/jour en août.

Marché des changes

L'indice du dollar a progressé de 0,2 % lundi pour clôturer à 100,41 ; le CME FedWatch montre que les traders jugent la probabilité d'une hausse des taux de la Fed d'au moins 25 points de base en octobre à 55,4 %, contre 43,5 % il y a une semaine. Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, et celui de la Fed de St Louis, Musalem, ont tous deux indiqué qu'il pourrait être nécessaire de relever davantage ou d'accélérer la hausse des taux pour faire face à l'inflation provoquée par une forte demande et l'envolée des prix de l'énergie.



Le dollar a gagné 0,32 % face au yen lundi à 157,37, la Banque du Japon n'ayant pas envoyé de signaux hawkish après sa hausse de taux la semaine dernière. Les marchés japonais étant fermés trois jours pour cause de jours fériés, la liquidité a baissé, les investisseurs surveillant de près tout signe d'intervention de Tokyo. Marc Chandler, stratège en chef chez Bannockburn Capital Markets, a estimé qu'une intervention autour de 157 ou 157,5 était peu probable, bien que le marché reste tendu.

L'euro a perdu 0,19 % face au dollar pour terminer à 1,1463, après que le parti d'extrême droite AfD ("Alternative pour l'Allemagne") est arrivé en tête lors des élections régionales dans le nord-est du pays, infligeant une lourde défaite au parti conservateur du chancelier Merz.

Actualités internationales

Selon des responsables américains et plusieurs responsables du Moyen-Orient, l'administration Trump a proposé d'injecter 5 milliards de dollars dans un nouveau fonds pour aider les pays du Moyen-Orient à reconstruire les infrastructures énergétiques détruites par la guerre avec l'Iran et réduire leur dépendance au transport de pétrole et de gaz naturel par le détroit d'Ormuz. Cette initiative revient à reconnaître que ce conflit de sept mois a perturbé le marché mondial de l'énergie, détruit les oléoducs et raffineries de la région, et que la reconstruction de ces installations sera très coûteuse. Selon le plan Trump, les États-Unis chercheraient à obtenir un cofinancement équivalent de huit partenaires du Moyen-Orient — Arabie saoudite, Émirats arabes unis, Qatar, Bahreïn, Koweït, Oman, Irak et Jordanie — l'objectif étant de constituer un fonds d'investissement de 10 milliards de dollars intitulé "Pacte de confiance et de partenariat allié" (Pact). Les responsables américains ont indiqué que les discussions sur le fonds étaient en cours et que ses modalités pourraient évoluer. On ignore encore quand (ou même si) les autres pays rejoindront officiellement l'initiative.



Le 21 septembre, après de longues négociations, les pays membres de l'UE sont parvenus à un accord pour prolonger de trois ans les sanctions contre la Russie. Selon l'accord, l'UE prolongera la durée des sanctions visant plus de 3 000 personnes physiques et morales russes de 36 mois, tout en retirant deux hommes d'affaires russes de la liste. Cette prolongation est notablement plus longue que les habituelles extensions de 6 ou 12 mois. L'UE espère qu'en allongeant la durée, elle évitera que des divergences entre pays membres ne paralysent le processus de renouvellement à l'avenir. (France 24)



Selon des médias étrangers, le Royaume-Uni serait sur le point d'accepter de soutenir l'action militaire saoudienne pour faire face aux attaques des Houthis. Plusieurs sources affirment que le Premier ministre Barnham tend à fournir ce que le Royaume-Uni considère comme une aide défensive. Ces sources indiquent que le Royaume-Uni fera pression pour que d'autres pays prennent des mesures similaires. Selon certains, le Royaume-Uni pourrait fournir aux Saoudiens un soutien en ravitaillement aérien. L'un d'eux a précisé que le gouvernement Barnham estime que soutenir l'armée saoudienne pour repousser les Houthis contribuerait à stabiliser la région et à réduire la menace pour les navires du détroit de Malacca.



Le week-end dernier, des observations ont révélé une forte hausse des volumes de chargement de pétrole par l'Arabie saoudite dans le golfe Persique, signe que le pays a recentré ses exportations via le détroit d'Ormuz après la fermeture d'un important oléoduc transnational. Selon les données satellitaires "Sentinel 2" de l'Union européenne, des superpétroliers capables de charger jusqu'à 14 millions de barils de pétrole ont été repérés près des terminaux d'exportation de la côte saoudienne du golfe Persique, soit le niveau le plus élevé depuis au moins juin. Plus tôt ce mois-ci, un oléoduc est-ouest crucial d'Arabie saoudite a été visé et a dû être fermé. Les opérateurs cherchent ainsi toute information pertinente sur les exportations de brut saoudien, le royaume ayant utilisé cette infrastructure pour contourner Ormuz avant sa fermeture et tentant désormais de rétablir les expéditions via le détroit.



Les dernières données officielles iraniennes indiquent qu'au cours d'un trimestre allant de fin mars à fin juin, le PIB d'Iran a chuté de plus de 10 % en glissement annuel. Selon un rapport de l'Agence France-Presse et d'autres médias, le 20 septembre, le centre statistique iranien a publié les données économiques du premier trimestre du calendrier persan (du 21 mars au 20 juin). Les chiffres montrent que pendant cette période, le PIB, y compris le secteur pétrolier et gazier, s'est contracté de 10,1 % en glissement annuel, et hors hydrocarbures de 4,6 %. Par secteur, la plus forte diminution concerne le pétrole et le gaz, dont la production a plongé de 26,4 %, tandis que les secteurs de l'industrie et des mines ont baissé de 14,7 %. (Xinhua)



Le porte-parole du Corps des Gardiens de la révolution islamique d'Iran, Hossein Mukhbari, a déclaré que si les États-Unis lançaient une nouvelle attaque, les forces armées iraniennes utiliseraient de nouvelles armes pour frapper des cibles américaines auparavant épargnées. Selon l'agence Fars citant Mukhbari : "Nos cibles ne seront plus les mêmes qu'avant. Nous avons de nouveaux objectifs qui n'ont pas encore été frappés." Il a souligné que ces évolutions concerneraient la localisation géographique de la guerre, les armes et l'équipement militaire utilisés. Il a affirmé : "Nous engagerons sur le terrain des armes de nouvelle génération aux performances inédites ; le monde en sera stupéfait."



Le prix du diesel de détail aux États-Unis a franchi pour la première fois la barre de 6,50 dollars par gallon, poursuivant la flambée alimentée par la guerre et impactant de nombreux pans de l'économie. Selon l'AAA (American Automobile Association), samedi, le prix moyen national du diesel a grimpé à 6,505 dollars par gallon, moins de 10 jours après avoir dépassé pour la dernière fois les 6 dollars. Depuis septembre, les prix du diesel américain ont nettement accéléré leur hausse, avec une progression de plus de 87 cents à ce jour, augmentant quasiment chaque jour pour dépasser largement le pic atteint en 2022.

Actualités nationales

Le 20 septembre, heure locale, le responsable chinois des affaires économiques et commerciales, He Lifeng, vice-premier ministre du Conseil d'État, a mené à New York des discussions économiques et commerciales avec Janet Yellen, secrétaire au Trésor des États-Unis, et la représentante du commerce américain, Katherine Tai. Les deux parties, sous la conduite des importants consensus entre les chefs d'État, ont, dans un esprit de respect mutuel, de coexistence pacifique et de coopération gagnant-gagnant, mené un échange franc, approfondi et constructif sur la mise en œuvre des consensus passés en matière économique et commerciale, la promotion du commerce et de l'investissement bilatéraux et d'autres sujets économiques et commerciaux d'intérêt commun, et ont également mené un dialogue sur les questions relatives à l'intelligence artificielle. (Xinhua)