🔥 Bitget Focalisation sur les actions américaines｜2026.09.25 Filière principale : le marché obligataire reprend le pouvoir de fixation des prix｜IA côté terminal : arrivée du matériel·Risques d’exécution des centres de données·Rencontre entre Xi et Biden·Énergie

1. Meta Connect lance Muse Charm
   Meta a dévoilé lors du Connect 2026 le matériel IA autonome Muse Charm : un écran d’environ 2 pouces, activation par empreinte digitale, caméra avant/arrière, 5G, il permet d’appeler Muse Agent sans dépendre d’un smartphone, avec une expédition prévue pour la saison des vacances de décembre ; Muse sera également intégré aux lunettes intelligentes AI. Dès son lancement, Muse s’est hissé en tête du classement des applications gratuites aux États-Unis, tandis que l’action META a clôturé en hausse d’environ 4,5 %, amortissant la pression sur les grandes valeurs tech.
   🎯Acteurs bénéficiaires : META, QCOM ; catalyseur clé : les agents matériels côté utilisateur entrent dans une phase de validation, surveiller les expéditions des fêtes et les indications d’approvisionnement.
2. Oracle adresse un avis de force majeure au projet Jupiter
   Selon Bloomberg, ORCL a envoyé un avis de force majeure au développeur du parc Stargate au Nouveau-Mexique (filiale de Blue Owl), permettant le report des paiements si le site ne peut démarrer comme prévu en 2028 ; le parc devrait fournir environ 2,45 GW, en utilisant des piles à combustible Bloom Energy, mais la conduite de gaz naturel a été reportée à février 2027 suite au refus du permis par l’État du Nouveau-Mexique. ORCL précise que le projet suit son plan initial et que cet avis vise à protéger ses droits contractuels ; l’action a régressé d’environ 3,5 % hier.
   🎯Acteurs bénéficiaires : ORCL, OWL, BE ; catalyseur clé : les centres de données IA passent de la “narration de commandes” aux risques d’exécution électrique/permissif, surveiller l’évolution des pipelines et des termes de paiement.
3. Rencontre Biden-Xi à la Maison Blanche : la trêve commerciale prolongée de deux mois
   Donald Trump et Xi Jinping se rencontrent à la Maison Blanche le 24 septembre ; la secrétaire au Trésor américaine Yellen confirme que la trêve commerciale conclue l’an passé est prolongée d’environ deux mois jusqu’au 10 janvier. Les deux parties lancent un dialogue américano-chinois sur l’intelligence artificielle, Xi souligne que l’IA doit rester sous contrôle humain, Huang Renxun, Sam Altman, Sundar Pichai et d’autres sont invités au dîner d’État. Aucune indication claire d’assouplissement sur la vente d’armes à Taïwan ou le contrôle des technologies vers la Chine.
   🎯Acteurs bénéficiaires : NVDA, TSM, AVGO ; catalyseur clé : le fait que les droits de douane ne soient pas relevés à court terme stabilise le climat, mais les règles d’exportation des puces et la gouvernance de l’IA restent des sources de volatilité.
4. Négociations USA-Iran pour un cessez-le-feu progressif, les prix du pétrole restent élevés
   Reuters indique que des représentants américains et iraniens discutent à New York d’un plan de désescalade en plusieurs phases, incluant la réouverture du détroit d’Ormuz et la levée par Washington du blocus économique contre l’Iran ; les trois principaux indices boursiers rebondissent depuis les plus bas de la séance. Le Brent clôture au-dessus de 106 dollars, en hausse de plus de 3 %, et le WTI autour de 95 dollars ; ces informations restent en cours de négociation sans annonce officielle.
   🎯Acteurs bénéficiaires : XOM, CVX, APA ; catalyseur clé : le décalage entre les attentes de cessez-le-feu et le rythme effectif d’approvisionnement, le secteur de l’énergie reste dépendant du prix du pétrole et de l’état du trafic dans le détroit.
5. Approvisionnement des CPU Intel sous tension, la dynamique des agents IA renforce la demande
   Le PDG a récemment admis publiquement ne pouvoir satisfaire qu’environ la moitié de la demande en CPU de ses clients. Le marché estime que la démocratisation des Agents tels que Muse amplifiera la demande de CPU pour serveurs, tant pour les tâches d’inférence que résidentes. Malgré la pression exercée sur le secteur tech jeudi par la hausse des rendements obligataires américains, INTC a relativement bien résisté, progressant d’environ 3 % ; le SOXX termine en baisse de 0,3 %.
   🎯Acteurs bénéficiaires : INTC, AMD ; catalyseur clé : voir si la charge induite par les Agents dans le cloud se traduit par des commandes Xeon/EPYC ; surveiller les volumes de transactions et la désignation par les clients.
6. Les rendements des Treasuries américains atteignent des sommets pluriannuels, pression sur la valorisation des actions de croissance
   Le rendement des Treasuries à 30 ans a atteint un sommet depuis 2004 (environ 5,45 %–5,50 %), celui à 10 ans évolue entre 5,15 % et 5,22 %, proche de son niveau de 2007 ; d’après les futures sur Fed funds, la probabilité d’une nouvelle hausse des taux en octobre frôle 70 %. Le S&P 500 termine à 7704,13 (-0,02 %), le Nasdaq progresse de 0,01 %, le Dow Jones recule de 0,31 %.
   🎯Acteurs bénéficiaires : XLE, XLV ; catalyseur clé : dans un environnement de taux élevés, les valeurs technologiques à duration longue subissent la pression, les fonds se reportent vers l’énergie, la santé et d’autres secteurs générateurs de cash-flow.

Conseil de trading : le pouvoir de fixation des prix retourne vers le marché obligataire et le prix du pétrole, la thématique IA passe de « l’expansion de la puissance de calcul » à la « livraison de hardware vs la réalisation des parcs ». À court terme, surveiller l’événement META et la volatilité du secteur énergétique ; à moyen terme, surveiller les risques d’exécution sur ORCL/OWL et la tarification d’une hausse potentielle des taux à la réunion du FOMC d’octobre. La gestion des expositions doit s’ajuster en fonction du VIX et du rendement à 10 ans.
La récente volatilité du marché américain demeure élevée, les informations ci-dessus sont à titre indicatif seulement et ne constituent pas des conseils d’investissement.