L'opérateur de centres de données DayOne (DODC.US) de Singapour demande une introduction en bourse aux États-Unis, avec une valorisation visant les 20 milliards de dollars.

Selon les informations de Zhihui Finance APP, DayOne Data Centers, un opérateur de centres de données basé à Singapour, a déposé lundi une déclaration d'enregistrement F-1 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, en vue d'une introduction en bourse de ses American Depositary Shares (ADS) sur le marché boursier Nasdaq, sous le code “DODC”. DayOne prévoit d’utiliser les fonds levés lors de l’IPO pour le développement et la construction de nouveaux projets de centres de données, ainsi que pour le fonds de roulement et d’autres besoins généraux de l’entreprise. La société n’a pas encore précisé la taille de cette émission, mais des rapports antérieurs indiquaient qu’elle envisageait de lever jusqu’à 5 milliards de dollars, avec une valorisation potentielle pouvant atteindre 20 milliards de dollars.

DayOne développe et exploite des centres de données pour des clients du cloud computing et de l’intelligence artificielle (IA), offrant des services d’espace en salle informatique, d'alimentation électrique, de refroidissement et de connectivité réseau, principalement sur la base de contrats à long terme. Selon les documents soumis par la société, les activités de DayOne couvrent l’Asie-Pacifique et l’Europe, notamment la Malaisie, l’Indonésie, la Thaïlande, Hong Kong (Chine), le Japon, la Finlande et l’Espagne.

Parallèlement, les documents divulgués par DayOne montrent que ses revenus ont connu une forte croissance, stimulés par la demande soutenue provoquée par la vague de l’intelligence artificielle (IA). Les données montrent que, pour les six mois clos le 30 juin, l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires de 512 millions de dollars, contre 151,5 millions de dollars pour la même période de l’année précédente. Cependant, la perte nette s’est également creusée, passant de 12,6 millions de dollars à la même période l’an passé à 77,2 millions de dollars cette année.

DayOne fait partie des sociétés du secteur des centres de données qui prévoient la possibilité d’une IPO dès cette année. Selon des sources proches du dossier, d’autres entreprises prévoyant une entrée en bourse incluent Switch Inc., qui recherche une valorisation (dette comprise) proche de 50 milliards de dollars ; ainsi que Nscale, basée à Londres, qui pourrait lever jusqu’à 3 milliards de dollars.

DayOne ne dépend pas uniquement du financement basé sur des promesses futures. En juin de cette année, DayOne a achevé un tour de financement de série C de 4,5 milliards de dollars, mené par ses principaux actionnaires Coatue Management et Hillhouse, avec la participation de nouveaux investisseurs tels que Achi Capital Partners et l’Indonesian Investment Authority. Parmi les autres soutiens de la société figurent le SoftBank Vision Fund et Ken Griffin, fondateur de Citadel.

Depuis sa création en 2022, la société a déjà sécurisé plus de 1,5 GW de réservations de capacité (Capacity Bookings) en Asie-Pacifique et en Europe, et construit clairement des campus de centres de données “AI-ready” destinés aux grandes entreprises de cloud computing et aux clients institutionnels. En essence, cette entrée en bourse intervient durant le cycle d’investissement le plus intense de la vague IA, en apportant au plus grand marché boursier mondial la valeur d’actifs de “puissance électrique + foncier + salle informatique + capacité IA”, déjà validés par le capital privé, afin d’être réévaluée publiquement.

Il convient de noter que la publication du dossier IPO de DayOne intervient alors que les rendements obligataires américains montent en flèche et que les taux d’intérêt restent élevés, ce qui assombrit les perspectives du marché des IPO cet automne et force le report de plusieurs grosses opérations. Le secteur des centres de données est également examiné en raison de sa forte consommation d’électricité, d’eau et de foncier, suscitant des inquiétudes au sein des communautés locales pour l’impact potentiel sur le réseau électrique, les tarifs et les ressources locales. Malgré un environnement de marché exigeant, DayOne espère toujours attirer des capitaux en s’appuyant sur une demande continue pour les infrastructures liées à l’IA.