Le président de Blackstone avertit : les risques financiers en Europe sont plus urgents qu’aux États-Unis, l’investissement dans l’IA offre à l’Amérique une marge de croissance.
Le président de Blackstone, Gray, avertit que les pressions fiscales en France et au Royaume-Uni sont plus urgentes qu’aux États-Unis, où la croissance est soutenue par l’IA ; Blackstone va miser sur l’électricité, la défense, les sciences de la vie et l’Inde.
Selon les informations de l’application Zhihui Finance, Jon Gray, président de Blackstone Group (BX.US), avertit que la pression budgétaire en France, au Royaume-Uni et dans d'autres régions d'Europe représente un risque plus immédiat que pour les États-Unis, lesquels soutiennent actuellement leur croissance économique grâce aux investissements dans la technologie.
Gray a déclaré mardi lors du Forum Bloomberg New Economy à New Delhi : « Les États-Unis devront prendre des décisions difficiles, mais je pense qu’actuellement, c’est un défi bien plus important pour la France, le Royaume-Uni et l’Europe continentale. » Il ajoute : « La raison en est que leur taux de croissance est beaucoup plus faible », tout en faisant face à « des déficits très importants ».
Cette déclaration intervient alors que les principales économies développées ont du mal à faire face à l’augmentation de leur endettement et à la montée des taux d'intérêt. Il a expliqué que les crises budgétaires ne sont généralement résolues que sous la pression du marché, citant la restructuration de la dette grecque il y a plus de dix ans comme exemple.
« Aujourd’hui, les gouvernements dont le déficit dépasse 100 % du PIB semblent incapables de trouver une voie pour inverser cette tendance », a déclaré Gray. « Cela va engendrer des défis en termes de pouvoir d’achat, surtout dans le secteur du logement, et signifiera aussi qu’il faudra faire des choix difficiles entre les impôts et les services sociaux. »
Gray a indiqué que, pour l’instant, les États-Unis profitent d’une croissance plus rapide portée par l’engouement autour de l’intelligence artificielle, ce qui permet de maintenir temporairement la question de la dette croissante sous contrôle.
« Lorsque vous examinez cette technologie, ces investissements, et ce qui se passe autour de l’IA, vous voyez l’arrivée de larges flux de capitaux et, avec un taux de croissance plus élevé, vous avez un peu plus de marge de manœuvre », a-t-il expliqué.
Pour Gray, la technologie est la force la plus déterminante de notre époque, mais aussi une menace potentielle. Il estime qu'en comparaison, les conflits locaux persistants ou les tensions entre les États-Unis et leurs alliés sont relativement gérables.
« La technologie est probablement le plus grand risque existentiel actuellement, bien qu’elle évolue lentement et contraigne les populations à des choix particulièrement difficiles », a-t-il déclaré lors d’une table ronde aux côtés de Natarajan Chandrasekaran, président de Tata Group, et de l’ancien Premier ministre britannique Rishi Sunak.
Pour accompagner cette mutation, Gray a affirmé que Blackstone restait fermement engagé à investir dans l’énergie et l’infrastructure numérique.
« Blackstone continuera à investir massivement dans l’énergie, car tout ce qui touche à la technologie — data centers, voitures autonomes, robots — nécessite de l'électricité », a-t-il dit.
L’entreprise maintiendra également une forte exposition au secteur de la défense. Gray souligne que les dépenses militaires sont devenues une priorité quasi universelle pour les gouvernements, pratiquement tous les pays investissant davantage pour renforcer leur résilience.
Les sciences de la vie constituent un domaine dans lequel Blackstone va « continuer à redoubler d'efforts ». Selon lui, l’IA va contribuer à améliorer la santé humaine, malgré la prédominance des discussions sur les risques à l'heure actuelle.
« En ce qui concerne cette technologie, nous nous concentrons tous à juste titre sur les risques, mais ses bénéfices pour la santé humaine seront probablement son principal atout », a déclaré Gray, ajoutant qu’il faudra encore beaucoup d'essais cliniques pour concrétiser ces avantages.
Investissement en Inde
À propos de l’Inde, Gray explique qu’étant donné la jeunesse et la taille de sa population, la diffusion de l’anglais, la présence massive d’ingénieurs et de diplômés dans les domaines de la technologie, ainsi que le soutien gouvernemental à la croissance, son groupe prévoit d’y investir davantage de capital.
Selon lui, l’Inde « connaîtra la croissance la plus rapide de toutes les principales économies mondiales au cours du prochain siècle ».
Le mois dernier, Gray déclarait que l’Inde représentait la source la plus lucrative en termes de retours pour le private equity de Blackstone dans le monde. L’entreprise s'est récemment tournée vers l'acquisition de participations majoritaires ou égalitaires, axée sur les services informatiques, l’immobilier commercial et la fabrication locale.
Blackstone a rapidement accru ses investissements dans l’IA et a déjà commencé à voir des retours. Gray a indiqué aux investisseurs le mois dernier que, parmi les 10 sociétés du portefeuille qui ont connu la plus forte progression cette année, 9 opéraient dans le secteur de l’IA. Toutefois, la société hospitalière indienne du portefeuille, Aster DM Quality Care Ltd., a également su tirer son épingle du jeu face à la vague mondiale de l’IA, soulignant la conviction de Blackstone quant au potentiel de croissance significatif du pays.
Au cours de l’année écoulée, Blackstone a investi dans la start-up indienne de cloud IA Neysa, l’équipe de cricket Indian Premier League Royal Challengers Bangalore, ainsi que Federal Bank Ltd.
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