Avec le maintien d'un solide niveau de prêts, les banques régionales américaines, aux côtés de leurs grandes concurrentes, envoient des signaux forts de résilience économique.

Pritam Biswas/Arasu Kannagi Basil/Prakhar Srivastava

Reuters, 16 octobre - Cette semaine, plusieurs banques régionales américaines ont publié de solides résultats financiers pour le troisième trimestre, principalement grâce à une forte demande de prêts de la part des entreprises, ce qui montre une fois de plus que l'économie reste résiliente malgré la hausse des coûts d'emprunt.

Plus tôt dans la semaine, de grandes banques américaines telles que JPMorgan (JPM.N), Bank of America (BAC.N), Wells Fargo (WFC.N) et Citigroup (C.N) ont également annoncé une augmentation des encours de prêts, même si la faiblesse des marchés de capitaux a affecté leurs revenus issus des activités de banque d’investissement.

Le PDG de PNC Financial (PNC.N), William Demchak, a déclaré que l'incertitude mondiale est désormais perçue comme une « nouvelle normalité » et que les entreprises continuent de faire avancer leurs opérations.

« Les nuages persistent, mais l’économie reste forte. Les gens continuent d’injecter des fonds dans l’économie », a ajouté Demchak.

Au troisième trimestre, PNC a mené la croissance des prêts des banques régionales avec une hausse de 14,2 %, suivie par U.S. Bancorp (USB.N) avec 8 %, M&T Bank (MTB.N) avec 5,5 %, et Citizens Financial (CFG.N) avec 5,29 %.

Cette vigueur de l'activité de prêt va à l’encontre des attentes de plus en plus répandues sur le marché — car beaucoup anticipaient que l’inflation élevée, alimentée par la guerre iranienne et la hausse des taux de la Fed en septembre, freinerait les dépenses d’investissement des entreprises et affaiblirait l'appétit pour le crédit.

De nombreux dirigeants de banques régionales ont affirmé que la demande de prêts reste forte et qu’ils ne constatent actuellement aucun signe de ralentissement.

Citizens Financial a indiqué que, à l'approche du quatrième trimestre, la demande de prêts a en réalité commencé à rebondir ces dernières semaines.

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Catalyseur IA ?

Lors de la séance de questions-réponses avec les analystes suivant la publication des résultats, les dirigeants des banques ont déclaré, lorsqu’ils ont été interrogés par les analystes, qu’ils essayaient de déterminer dans quelle mesure la croissance des prêts était liée à d’importantes dépenses engendrées par l’intelligence artificielle.

« Le développement de tout l’écosystème IA est en plein essor. C’est un moteur très fort, qui a également un impact sur de nombreux écosystèmes d’approvisionnement », a déclaré Bruce Van Saun, PDG de Citizens Financial.

« Même avec la hausse des taux, la volonté des entreprises de déployer de la puissance de calcul demeure forte, ils n’en démordent pas », a-t-il ajouté.

PNC Bank, bien qu’elle ne soit pas un important financeur de centres de données, a indiqué que la frénésie de dépenses autour de l’IA affectait aussi les secteurs de l’équipement lourd, du transport et de l’énergie.

« Si les dépenses d’investissement liées à l’IA devaient largement ralentir — même si nous ne prêtons pas directement à ce secteur — pensons-nous que cela ralentirait la croissance des prêts ? Oui, je le pense vraiment », a déclaré Demchak de PNC.

Certaines banques régionales ont minimisé la dépendance vis-à-vis de l’IA et souligné une croissance généralisée des prêts aux entreprises et à l’industrie.

John Stern, directeur financier d’U.S. Bancorp, a indiqué que, même en dehors du secteur de l’IA, la croissance des prêts restait forte, citant notamment le commerce de détail, la restauration et l'assurance.

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