Rapport quotidien Bitget UEX｜Le Nasdaq mène la hausse des valeurs technologiques ; la confiance des consommateurs remonte nettement ; la décision de la Fed sera bientôt dévoilée (28 octobre 2026)

I. Sélection de l’actualité

Économie américaine ｜ Croissance des commandes de biens d’équipement de base, les investissements en équipements restent résilients

Aux États-Unis, les commandes de biens d’équipement de base hors défense et aéronautique ont augmenté de 0,5 % en glissement mensuel en septembre, tandis que les livraisons connexes ont progressé de 1,2 %. Les commandes reflètent la demande future, tandis que les livraisons sont directement liées aux investissements en équipements de la période en cours.

Impact sur les marchés : Les investissements des entreprises restent soutenus, ce qui bénéficie aux recettes anticipées pour les équipements industriels et certaines chaînes d’approvisionnement technologiques ; on ne peut toutefois pas en déduire une amélioration synchronisée de la demande dans tous les secteurs. Il faudra observer si la croissance des commandes se traduit par des livraisons et des retours de trésorerie durables.

Sentiment des consommateurs ｜ La confiance des consommateurs américains grimpe à 91,7 en octobre

Selon Conference Board, l’indice de confiance des consommateurs américains pour octobre s’établit à 91,7, contre une valeur révisée de 84,2 en septembre. L’indice des attentes se situe à 72,6, ce qui indique une amélioration générale du moral mais une évaluation encore relativement prudente de l’avenir.

Impact sur les marchés : L’amélioration du moral aide à apaiser les craintes d’un affaiblissement rapide de la consommation. Pour la vente au détail, les voyages et la finance de consommation, il faudra surveiller l’évolution réelle des dépenses et des remboursements ; les seuls chiffres du sentiment ne signifient pas une accélération déjà effective de la consommation.

Politique monétaire ｜ Fed : décision et publications financières des techs dans une fenêtre dense

La réunion de la Fed se tient du 27 au 28 octobre (heure US), avec une décision annoncée le 29 octobre à 02h00 (heure de Pékin), suivie d’une conférence de presse à 02h30. Microsoft et Alphabet publieront également leurs résultats après la clôture américaine, le 28 octobre.

Impact sur les marchés : La trajectoire des taux et le retour sur investissement en intelligence artificielle seront examinés simultanément. Le marché surveillera non seulement la décision politique, mais aussi la cohérence entre les déclarations de la Fed, la croissance du cloud, les dépenses d’investissement et les flux de trésorerie libres.

II. Revue des marchés

Performance des matières premières et des devises

Les prix du pétrole demeurent élevés ; l’impact des coûts énergétiques sur l’inflation et les marges bénéficiaires des entreprises mérite une surveillance continue. Le rendement des Treasuries à 10 ans avoisine 5 %, ce qui signifie que même en cas de hausse des actions tech, leur valorisation reste sensible à la politique de taux ; l’or nécessite de surveiller l’évolution du dollar et du taux réel. Les données ci-dessus représentent un instantané, sans juger la direction journalière du marché.

Performance des cryptomonnaies

• BTC : environ 80 683,13 USDT, hausse de 0,50 % sur 24h.
• ETH : environ 2 344,60 USDT, hausse de 0,63 % sur 24h.
• Capitalisation totale du marché crypto : environ 2,72 billions de dollars US, baisse de 2,00 % sur 24h ; mise à jour à 09:01 (heure de Pékin).

BTC｜Observation des zones de liquidation

Une zone de liquidation baissière potentielle notable se situe entre 81 200 et 81 700 $, soit 0,77 %-1,39 % au-dessus du prix courant ; la zone de liquidation haussière potentielle se situe entre 78 700 et 79 300 $, soit 1,59 %-2,34 % en dessous. Le prix est actuellement plus proche de la zone supérieure. Si la hausse se poursuit, surveiller une volatilité accrue due aux liquidations short.

ETH｜Observation des zones de liquidation

La zone de liquidation baissière potentielle pour ETH se trouve entre 2 365 et 2 380 $, soit 1,00 %-1,64 % au-dessus ; celle haussière entre 2 275 et 2 305 $, soit 1,57 %-2,85 % en dessous. L’extrémité supérieure est plus proche, mais la seule proximité d’une zone de liquidation n’indique pas le sens du breakout.

Coût moyen institutionnel ｜ BTC

Selon Glassnode au 21 octobre (données arrêtées au 19 octobre), le coût agrégé d’acquisition des trésoreries entreprises en BTC serait d’environ 80 200 $, soit 0,48 % de plus que le cours actuel. Strategy a révélé détenir 848 517 BTC au 25 octobre, pour un coût moyen (frais inclus) de 75 446 $, soit un prix courant surcoûté d’environ 6,81 %. Ces écarts reflètent la variation non levier entre prix et coût d’acquisition.

Résumé de marché en une phrase

Pour BTC, observer l’évolution entre la zone de coût de 80 200 $ et la zone de liquidation supérieure à 81 200 $. En cas de repli sous le coût, surveiller la zone de liquidation haussière 78 700-79 300 $. Les références de coût et supports sont proches mais non validés ; pour ETH, surveiller l’activité autour de 2 365-2 380 $ pour juger de la robustesse des échanges.

Performance des principaux indices US

Le Nasdaq s’affiche nettement en tête ; le Dow Jones termine quasi stable, illustrant la dynamique fortement marquée dans les technologiques et les valeurs de croissance lors de ce rebond. À surveiller si celle-ci s’étend à d’autres secteurs après les catalyseurs à venir (politique et résultats).

Performance des sept grandes techs

Sur les sept géants, 5 sont en hausse et 2 en baisse ; Tesla affiche la plus forte progression, Meta recule. Les résultats à venir de Microsoft et Alphabet concentrent l’attention sur le rendement du cloud et les profits générés par l’investissement en IA, enjeux majeurs de la prochaine phase de différenciation.

Surveillance des mouvements sectoriels

Fintech : SoFi bondit de 13,42 %, la société ayant publié ses résultats trimestriels et relevé ses prévisions annuelles. Le focus du marché s’élargit désormais de la croissance des utilisateurs vers la rentabilité et la monétisation des activités.

Logistique et transport : UPS gagne 5,75 % ; ses résultats trimestriels donnent un aperçu de la tarification, du mix d’activité et de l’efficacité opérationnelle, mais il convient de distinguer croissance du chiffre d'affaires et des volumes physiques réellement transportés.

Actions crypto liées : Coinbase +0,93 %, Strategy +1,13 %. Les performances des actions en clôture ne reflètent pas nécessairement les évolutions instantanées des actifs cryptos, négociés 24/7.

III. Analyse approfondie des principales actions US

SoFi｜La croissance des bénéfices renforce les perspectives de réalisation commerciale

Résumé de l’événement : SoFi a publié ses résultats du 3ème trimestre le 27 octobre, clôturant ce jour à 16,40 $ en hausse de 13,42 %. Les revenus nets ajustés du trimestre s’élèvent à quelque 1,4 milliard $ (+44 % sur un an) ; le bénéfice net GAAP affiche 241 M$, la société a relevé ses perspectives annuelles.

Lecture de marché : L’expansion du chiffre d’affaires conjuguée à la rentabilité améliore la visibilité sur la concrétisation des objectifs business. Le maintien de la dynamique du cours de bourse dépendra de la qualité de la croissance et de la maîtrise du coût du risque crédit.

Conseil investisseur : Surveiller la contribution des nouveaux clients au chiffre d’affaires, la performance des prêts et le suivi de l’exécution des prévisions. La croissance trimestrielle ne doit pas être extrapolée systématiquement sur les futurs exercices.

UPS｜Hausse post-résultats, focus sur le revenu unitaire et l’efficacité

Résumé de l’événement : UPS publie le 27 octobre ses résultats du 3ème trimestre : action à 106,09 $, +5,75 %. Chiffre d’affaires trimestriel de 22,9 Md$, BPA ajusté de 1,69 $ ; sur la branche US, le revenu par colis progresse de 6,1 % sur un an.

Lecture de marché : L’amélioration du revenu par unité aide à absorber la pression des coûts, mais peut provenir de la tarification et du mix d'activité. Il reste à vérifier si la croissance du chiffre d’affaires traduit un rebond de la demande réelle.

Conseil investisseur : Suivre le volume des livraisons en haute saison, la marge opérationnelle ajustée et la conversion du cash flow pour juger de la durabilité de l’amélioration des résultats.

Robinhood｜Résultats après séance : croissance des revenus, pression sur la crypto

Résumé de l’événement : Robinhood a publié, après la séance US du 27 octobre, ses résultats du Q3 : revenus nets 1,42 Md$ (+12 % vs n-1) ; revenus crypto 120 M$ (-55 % vs n-1) ; bénéfice net GAAP 476 M$ (-14 % vs n-1).

Lecture de marché : La progression globale du chiffre d’affaires coexiste avec le recul de la crypto, signe que les autres activités soutiennent la croissance. Ces résultats ayant été publiés hors séance, la réaction du marché ne peut être jugée sur la clôture ordinaire du jour.

Conseil investisseur : Surveiller la reprise éventuelle de l’activité crypto et la capacité des nouveaux segments à compenser coûts et pression sur les marges.

IV. Dynamiques du marché et projets

Broadcom et financement AI ｜ 63 Mds$ structurés pour soutenir les futurs déploiements de puissance de calcul

Bank of America, Blackstone, Citi et Morgan Stanley ont annoncé le 26 octobre un accord de financement de 63 Mds$ via un SPV dédié acquérant les accélérateurs XPU de Broadcom et ses solutions réseau, qui seront ensuite loués à Anthropic, avec un début de livraison prévu pour 2027.

Cette structure accroît la visibilité sur le financement des futurs déploiements de puissance, mais la taille du financement n’équivaut pas à des revenus déjà acquis. Il faudra suivre la livraison, l’utilisation client et les garanties sur valeurs résiduelles pour évaluer la répartition des risques.

Expansion internationale de Robinhood ｜ Licence à Dubaï, lancement prévu pour 2027

Robinhood annonce avoir obtenu l’agrément du régulateur des services financiers de Dubaï pour la négociation et la conservation de 10 classes d’actifs, dont actions et actifs cryptos, avec un lancement progressif des produits prévu à partir de 2027.

L’accès réglementaire soutient l’expansion régionale, mais la generation effective de revenus dépendra du rythme de mise en ligne, d’acquisition de clientèle et de l’opérationnalité locale.

V. Calendrier du marché : aujourd’hui

Le tableau ci-dessous couvre les événements majeurs attendus lors de la séance US de cette nuit et jusqu’à l’aube (heure de Pékin). Le niveau d’attention est évalué par la rédaction.

Prévision des événements clés : Surveiller d’abord l’appréciation de la Fed sur la croissance, l’inflation et la politique future, puis voir si les résultats des géants de la tech offrent une croissance bénéficiaire suffisante pour compenser coûts de financement et dépenses d’investissement. Côté crypto, surveiller les éventuels changements dans les zones de liquidation clés autour des annonces macro.

Opinion des institutions : Selon l’enquête du Conference Board du 27 octobre, le rebond de la confiance s’accompagne de préoccupations persistantes sur l’inflation, avec des intentions de réduire certains achats de biens durables et de services sur les six prochains mois. Cela suggère qu’il convient de valider séparément l'amélioration du moral et la reprise effective de la demande.

Cet article fournit uniquement des informations de marché et des observations de recherche, et ne constitue pas un conseil en investissement.