Mise à jour 3 - Correction - Wendy's a reçu une offre d'achat de 1,4 milliard de dollars de Trian, contrôlée par Peltz

Des détails ont été ajoutés au deuxième et au quatrième paragraphe, le septième paragraphe fournit des informations contextuelles.

Reuters, 28 octobre - Des documents réglementaires publiés mercredi montrent que la société de gestion Trian, dirigée par Nelson Peltz, a présenté une offre de privatisation de Wendy's (WEN.O), valorisant la chaîne de hamburgers à environ 1,4 milliard de dollars, dernier signe en date de consolidation dans le secteur alimentaire américain en difficulté.

Trian, en tant qu'actionnaire de longue date de Wendy's, détient, avec des parties liées, un total de 16,3 % des parts, et mène un consortium qui propose de racheter la chaîne de restauration rapide au prix de 7,35 dollars par action en numéraire.

Le cours de Wendy's a bondi d'environ 16 % dans les échanges avant ouverture, atteignant 7,12 dollars. Cette offre représente une prime d'environ 20 % par rapport au cours de clôture de mardi, lorsque la société était valorisée à environ 1,2 milliard de dollars.

Selon les documents, l'opérateur de restauration Flynn Group ainsi que les sociétés d'investissement BlueFive Capital et Sixth Street Partners collaborent avec Trian pour mener à bien ce rachat. Flynn Group exploite plus de 340 restaurants Wendy's et est l'un des plus grands franchisés de la marque aux États-Unis, ainsi que le franchiseur principal de Wendy's en Australie et en Nouvelle-Zélande.

Trian indique que Wendy's se trouve à un « tournant crucial » et cite les pressions auxquelles sont confrontés les consommateurs américains, l'incertitude économique, l'inflation persistante des matières premières et la concurrence de plus en plus forte sur le marché du burger rapide.

Dans une lettre adressée à Wendy's, le fonds a déclaré : « La société a besoin d'investissements importants en capital pour réduire son effet de levier et mettre en œuvre des initiatives stratégiques nécessaires au redressement de la performance globale. »

Le restaurant Wendy's n'a pas répondu à la demande de commentaire de Reuters.

L'offre de rachat de mercredi a été initialement rapportée par le Wall Street Journal.

https://www.reuters.com/graphics/WENDY'S-PELTZ/jnvwoogxnvw/chart.png

Un intérêt de longue date

Peltz avait exprimé pour la première fois son intérêt pour l'acquisition de la chaîne de hamburgers en 2022, près de vingt ans après que ce milliardaire gestionnaire de fonds spéculatifs y ait initialement investi.

Plus tôt cette année, des médias comme Reuters ont rapporté que Trian et un consortium d'investisseurs se préparaient à présenter une offre visant à privatiser la chaîne de restauration rapide.

Reuters avait ensuite précisé que Trian n'avait pas de projet immédiat de présenter une offre de privatisation (lien), et que des réserves persistaient concernant les performances de Wendy's – y compris son cours de bourse, ses multiples de valorisation et son orientation stratégique.

En février de cette année, Peltz avait déclaré que le titre était sous-évalué et que sa société d'investissement avait engagé des discussions avec des partenaires financiers potentiels pour des opérations, y compris un rachat ou d'autres transactions majeures.

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