Saham: Dukungan berbasis AI dengan kecenderungan regional – HSBC
Tim CIO global HSBC tetap mempertahankan pandangan Overweight enam bulan terhadap ekuitas global, didukung oleh peluang terkait AI dan pendapatan yang tangguh. Mereka lebih mengutamakan Amerika Serikat, Jepang, dan Asia selain Jepang, sementara tetap Underweight pada Eropa selain Inggris dan Netral terhadap Pasar Berkembang secara keseluruhan. Dari segi sektor, mereka menyoroti Industrials, Communications, Materials, dan Utilities, serta menurunkan peringkat Consumer Discretionary karena sentimen yang melemah dan biaya energi yang lebih tinggi.
Overweight global, US, Jepang dan Asia selain Jepang
"Meskipun ketidakpastian pasar masih berlanjut, latar belakang fundamental untuk ekuitas global tetap mendukung. Dengan AI memperluas peluang di berbagai sektor dan wilayah, kami terus melakukan diversifikasi di luar Amerika Serikat dan teknologi untuk mengurangi risiko konsentrasi."
"[Jepang] Pertumbuhan upah dan ekspansi fiskal seharusnya mendorong konsumsi dan aktivitas ekonomi, mendukung kenaikan yang didorong domestik lebih lanjut di pasar saham. Reformasi tata kelola perusahaan terus meningkatkan nilai bagi pemegang saham."
"Ekuitas Asia selain Jepang didukung oleh pertumbuhan pendapatan siklikal dan investor yang mencari dividen berkualitas. Kebijakan yang menguntungkan, ekosistem AI yang berkembang, dan reformasi struktural menawarkan peluang diversifikasi dan inovasi yang menarik."
"Walaupun fundamental tetap tangguh, eksposur wilayah [EM] terhadap harga energi yang tinggi dalam jangka panjang dapat menaikkan inflasi, mengganggu rantai pasok, dan melunakkan aktivitas ekonomi global. Kami mempertahankan posisi netral."
"Kami menurunkan peringkat sektor [Consumer Discretionary] di Asia dan secara global, mencerminkan penurunan sentimen konsumen, karena dampak makroekonomi dari konflik di Timur Tengah menyebabkan belanja discretionary yang lebih lemah. Kami memperkirakan permintaan ultra-luxury tetap tangguh. Maskapai penerbangan dan perusahaan perjalanan sudah menaikkan harga untuk mengimbangi biaya bahan bakar yang lebih tinggi, yang mungkin membebani permintaan. Segmen perhotelan menunjukkan tanda-tanda penurunan pemesanan. Sebaliknya, permintaan kendaraan listrik meningkat tajam di banyak pasar, karena konsumen berupaya mengurangi biaya bahan bakar yang lebih tinggi."
(Artikel ini dibuat dengan bantuan alat Kecerdasan Buatan dan telah ditinjau oleh editor.)
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Akhir dari sebuah era! Semianalysis: Tanpa Huang Renxun, Nvidia akan menjadi Apple berikutnya
Semianalysis berpendapat bahwa pengunduran diri Jensen Huang menandai berakhirnya era yang dipimpin oleh pendiri. Nvidia kemungkinan besar akan meniru "model Apple setelah Jobs", yaitu beralih dari taruhan agresif ke pembelian kembali saham, yang tidak baik bagi kemajuan teknologi maupun pemegang saham. Kekhawatiran yang lebih besar adalah keunggulan rantai pasokan, sistem kepercayaan pelanggan, dan ekosistem open source yang dibangun langsung oleh Jensen Huang sulit untuk direplikasi oleh penerusnya, sementara pada tahun 2028 lebih dari 70% total kapasitas produksi mungkin akan beralih ke luar Nvidia.
Huang Renxun tersingkir, rencana pendanaan AI sebesar 500 miliar dolar NVIDIA juga menghadapi ketidakpastian
Platform pendanaan AI yang dipimpin oleh Jensen Huang sejak pengumuman besar pada bulan Agustus hingga kini belum ada transaksi yang terealisasi. Masalah utamanya adalah Nvidia hanya berkomitmen pada tingkat penjaminan 25%, jauh lebih rendah dibandingkan pesaingnya Broadcom yang mencapai hingga 72,5%, sehingga minat pemberi pinjaman sangat rendah. Analisis menyebutkan, setelah kehilangan tokoh kunci dan mendapatkan tekanan dari Wall Street untuk menanggung lebih banyak risiko, implementasi proyek ini masih sangat jauh dari kenyataan.
Naik 4 kali berturut-turut! Imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka pendek mencatat kenaikan tercepat sejak 2022, pasar bertaruh The Fed akan menaikkan suku bunga
Imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka pendek melonjak tajam selama empat hari perdagangan berturut-turut, dengan imbal hasil obligasi 2 tahun naik menjadi 4,862%, meningkat total 38,8 basis poin, mencatat kenaikan empat hari terbesar sejak Juni 2022. Imbal hasil obligasi 10 tahun juga menembus ambang penting 5,10%. Tingkat suku bunga riil juga meningkat secara bersamaan, dan pasar telah secara signifikan menaikkan ekspektasi tingkat suku bunga terminal menjadi 4,82%. Kenaikan suku bunga pada bulan Desember hampir pasti terjadi, dan kemungkinan kenaikan suku bunga lagi pada bulan Januari mencapai 75%.
Harga kripto
Lainnya
