Keuntungan dari infrastruktur AI terus terwujud! Laba bersih TSMC (TSM.US) pada kuartal kedua melonjak 77% mencetak rekor tertinggi baru, menaikkan panduan belanja modal dan pendapatan untuk tahun penuh

Menurut aplikasi SinTong Keuangan, berkat permintaan global yang kuat terhadap chip kecerdasan buatan (AI), TSMC (TSM.US) pada hari Kamis melaporkan laba kuartal kedua yang jauh melampaui ekspektasi. Data menunjukkan, pendapatan Q2 TSMC sebesar 1,27 triliun dolar Taiwan (39,45 miliar dolar AS), naik 36% dibandingkan tahun lalu, dengan ekspektasi pasar sebesar 1,264 triliun dolar Taiwan; laba bersih sebesar 706,56 miliar dolar Taiwan, meningkat 77,4% YoY dan 23,4% QoQ, sementara ekspektasi pasar sebesar 632,64 miliar dolar Taiwan.

Produsen chip terbesar di dunia ini telah mencatatkan rekor tertinggi laba bersih selama lima kuartal berturut-turut. Kinerja ini terutama didorong oleh pertumbuhan eksplosif permintaan global untuk infrastruktur AI yang mendorong pesanan kuat untuk teknologi proses canggih dan teknik pengemasan chip terbaru. TSMC menyatakan bahwa teknologi proses canggih 7nm dan di bawahnya menyumbang 77% dari total pendapatan wafer.

TSMC Meningkatkan Belanja Modal Tahunan, Memperkuat Permintaan Jangka Panjang Chip AI

Yang patut diperhatikan, TSMC meningkatkan belanja modal dan proyeksi pendapatan tahun ini, menegaskan keyakinan perusahaan terhadap permintaan chip AI global yang kuat.

Saat ini, TSMC memperkirakan belanja modal tahun 2026 akan mencapai 60 hingga 64 miliar dolar AS, meningkat dari perkiraan sebelumnya yakni 52 hingga 56 miliar dolar AS. Perusahaan juga memproyeksikan pertumbuhan pendapatan dalam denominasi dolar AS akan sedikit lebih dari 40%, meningkat dari prediksi sebelumnya lebih dari 30%.

Kinerja yang terus meningkat ini membuktikan posisi inti TSMC dalam rantai pasok industri AI global: mayoritas chip canggih yang digunakan pada pusat data dan smartphone di seluruh dunia diproduksi oleh TSMC. Perusahaan dengan nilai pasar terbesar di Asia ini kini menjadi indikator utama menilai kondisi infrastruktur AI global.

TSMC pada hari Kamis menegaskan kemungkinan akan meningkatkan belanja modal dalam tiga tahun ke depan. Tren ekspansi cepat ini mencerminkan bahwa perusahaan-perusahaan teknologi besar seperti Meta dan Alphabet akan terus membeli chip serta perangkat keras dalam jumlah besar untuk membangun pusat data.

Chief Financial Officer TSMC, Huang Wen-De, mengatakan kepada analis dalam telekonferensi laporan keuangan: "Kami sangat yakin dengan tren besar kecerdasan buatan ini. Investasi kami selama tiga tahun ke depan akan jauh lebih besar daripada tiga tahun terakhir."

Tambahan belanja modal kemungkinan dialokasikan untuk Arizona, AS, dimana TSMC telah mempersiapkan anggaran total sebesar 265 miliar dolar AS untuk ekspansi kapasitas di Arizona. Presiden TSMC, Wei Zhe-Jia, menyatakan sejak Juni bahwa, meski kapasitas produksi chip di AS terus meningkat, perusahaan masih tidak dapat memenuhi permintaan pelanggan di AS dalam beberapa tahun ke depan.

Perbedaan Pandangan di Pasar: Gelombang Ekspansi Kapasitas Perhitungan Menyimpan Risiko Tersembunyi

Belanja modal TSMC sangat diperhatikan dan dianggap sebagai indikator utama permintaan dan pasokan chip global, meliputi produk mulai dari chip akselerasi AI Nvidia, prosesor kendaraan Tesla, hingga chip utama server yang mendukung berbagai layanan AI.

Raksasa chip Korea, SK Hynix, juga memperkirakan kekurangan chip memori akan berlangsung hingga setelah tahun 2030, karena lonjakan belanja operator pusat data mendorong permintaan untuk memori tradisional dan memori bandwidth tinggi (HBM) yang digunakan bersama sistem AI.

Hanya dalam setahun ini saja, dana infrastruktur computing yang diinvestasikan oleh raksasa teknologi seperti Meta diperkirakan akan melampaui 725 miliar dolar AS. Namun, timbul perbedaan pendapat di pasar: valuasi sektor AI saat ini sangat tinggi, banyak investor khawatir bahwa ekspansi kapasitas computing serentak oleh sejumlah perusahaan akan menyebabkan kelebihan pasokan chip.

Selain itu, operator pusat data utama terus berutang dan memperoleh pendanaan untuk ekspansi infrastruktur computing, dimana sebagian besar investasi terkait AI bergantung pada peningkatan utang secara berkelanjutan. Meskipun implementasi industri AI global terus mempercepat, apakah investasi besar ini dapat menghasilkan imbal hasil yang substansial masih sangat tidak pasti.

Sejak awal tahun ini, permintaan computing AI yang meledak telah mendorong lonjakan besar sektor semikonduktor global. Setelah musim laporan keuangan tiba, pasar mulai mengevaluasi ulang valuasi industri chip, dan apakah tren AI dapat bertahan menjadi fokus utama. Pada hari Kamis, saham chip di Asia secara kolektif tertekan dan menurunkan indeks utama, mencerminkan kekhawatiran investor terhadap valuasi tinggi rantai pasok industri AI saat ini.