Sarapan Keuangan 1 Oktober: Perselisihan Proposal Tujuh Hari Belum Terpecahkan, Iran Meningkatkan Tingkat Siaga di 46 Fasilitas, Harga Emas Lesu, Harga Minyak Melonjak pada September

Huitong News, 1 Oktober—— Pada awal sesi Asia tanggal 1 Oktober, harga emas spot diperdagangkan di sekitar 4153,35 USD/ons. Harga emas turun pada Rabu, dan pada September mengalami penurunan lebih dari 6%, karena kenaikan harga energi melebihi dukungan yang diberikan oleh data inflasi Amerika Serikat yang lebih rendah dari perkiraan.

Pada Kamis (Zona Waktu GMT+8, 1 Oktober) pagi di sesi Asia, harga emas spot diperdagangkan di sekitar 4153,35 USD/ons. Harga emas turun pada Rabu, dan selama bulan September menurun lebih dari 6%, karena kenaikan harga energi melebihi dukungan dari data inflasi AS yang lebih rendah dari perkiraan; ketegangan antara Amerika Serikat dan Iran berlanjut, harga minyak naik pada September, minyak Brent naik hampir 8%, minyak mentah AS naik lebih dari 4%. Meskipun ekspor minyak mentah Timur Tengah sedikit pulih, Iran menaikkan tingkat kewaspadaan pada 46 fasilitas, sementara Menteri Luar Negeri Iran menerima respons dari Amerika Serikat di Doha. Kedua belah pihak masih memiliki perbedaan dalam proposal tujuh hari; minyak mentah AS saat ini diperdagangkan di sekitar 90,20 USD/barel.

Fokus Utama Hari Ini

Pasar Saham

Saham Amerika pada Rabu bergerak bervariasi, Dow Jones Industrial Index turun 0,86% menjadi 50906,05 poin; S&P 500 turun 0,25% menjadi 7651,54 poin; NASDAQ naik 0,24% menjadi 26861,06 poin. Secara bulanan, S&P 500 turun 0,45%, NASDAQ naik 1,86%, Dow turun 4,29%. Dow mengakhiri kenaikan lima bulan berturut-turut, S&P turun dalam tiga dari empat bulan terakhir, NASDAQ naik dua bulan berturut-turut. S&P dan NASDAQ sama-sama mencatatkan kenaikan dua kuartal berturut-turut, kelima kalinya dalam enam kuartal terakhir, sedangkan Dow turun kuartalan untuk kedua kalinya dalam tiga kuartal terakhir.

Data inflasi yang lebih rendah dari ekspektasi telah melemahkan ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga The Fed pada Oktober. Departemen Perdagangan Amerika Serikat melaporkan, Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) pada Agustus naik 3,4% YoY, lebih rendah dari perkiraan ekonom sebesar 3,7%.

Data lain menunjukkan, nilai akhir tingkat pertumbuhan tahunan GDP kuartal kedua direvisi menjadi 2,2%, berkat belanja konsumen yang kuat dan investasi terkait pembangunan infrastruktur AI. Ketegangan Amerika-Iran menyebabkan harga minyak mentah dan diesel naik, meningkatkan kekhawatiran inflasi dan imbal hasil obligasi pemerintah, pejabat The Fed menyatakan setelah menaikkan suku bunga 25 basis poin bulan ini, jika tekanan harga tidak berkurang mungkin perlu kenaikan lebih lanjut.

Alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas The Fed menaikkan suku bunga setidaknya 25 basis poin di bulan Oktober turun menjadi sekitar 37%, dibandingkan sekitar 51% hari sebelumnya dan hampir 71% seminggu lalu. Analis juga menunjukkan, penyesuaian metode perhitungan PCE oleh Biro Analisis Ekonomi AS juga menjadi alasan di balik data yang lebih rendah.

Anthony Saglimbene, Kepala Strategi Pasar di Ameriprise Financial, menyatakan pasar fokus pada apakah ekonomi dapat terus tumbuh dan menahan suku bunga lebih tinggi, jika suku bunga tinggi dipertahankan lebih lama, maka dapat merugikan obligasi dan membatasi kredit. Jika investor percaya kondisi tersebut akan menekan pertumbuhan ekonomi atau keuntungan perusahaan, pasar akan bereaksi negatif dengan cepat.

Mayoritas saham bernilai pasar sangat besar dan saham pertumbuhan naik tipis, Microsoft, Apple, dan Nvidia semuanya naik, mendorong sektor teknologi S&P 500 naik 0,6%, menjadi sektor dengan kinerja terbaik hari itu, namun sembilan dari sebelas sektor utama berakhir lebih rendah.

Laporan ketenagakerjaan nasional ADP menunjukkan lapangan kerja swasta bertambah 90 ribu pada September, sedangkan agustus direvisi naik menjadi 36 ribu; Gubernur The Fed Lisa Cook mengatakan berkomitmen menekan inflasi tanpa merusak pasar tenaga kerja.

Pasar Emas

Harga emas spot pada Rabu turun 0,59%, ditutup di 4157,02 USD/ons. Pada basis mingguan turun 3,03%, dan pada basis bulanan turun 6,55%, karena kenaikan harga energi melebihi dukungan dari data inflasi AS yang lebih rendah dari perkiraan. Data tersebut menurunkan ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga The Fed dalam waktu dekat.



Tai Wong, pedagang logam mulia independen, mengatakan, dengan kenaikan harga energi dan imbal hasil obligasi pemerintah mundur dari kenaikan sebelumnya, logam mulia kembali tertekan, meskipun kemungkinan kenaikan suku bunga pada Oktober telah turun tajam setelah data inti PCE lebih rendah dari harapan, hari itu tetap menjadi hari yang mengecewakan bagi emas.

Biro Analisis Ekonomi Departemen Perdagangan AS pada Rabu menyatakan, Indeks Harga PCE bulan Agustus naik 0,3%, dan kenaikan Juli direvisi menjadi 0,1%; Indeks Harga Inti PCE tahun-ke-tahun Agustus naik 3,0%, dan pertumbuhan tahun-ke-tahun Juli direvisi menjadi 3,0%. Alat CME FedWatch memperlihatkan, pasar keuangan saat ini memperkirakan probabilitas Fed menaikkan suku bunga di bulan Oktober sekitar 39%, lebih rendah dari sekitar 45% sebelum data PCE dirilis; kemungkinan kenaikan suku bunga di Desember sebesar 90%.

Setelah data rilis, dolar AS turun tetapi masih mencatat kenaikan bulanan, sehingga emas yang dihargakan dalam USD menjadi lebih mahal bagi pembeli luar negeri. Sementara itu, negosiasi Amerika Serikat dan Iran yang bertujuan mengakhiri perang Iran mengalami kebuntuan, harga minyak naik dan mencatat kenaikan bulanan yang besar; tidak ada kemajuan dalam negosiasi, memicu kekhawatiran pasar akan harga energi tinggi berkepanjangan, yang dapat menyebabkan inflasi bertahan lebih lama dan mendorong pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut.

Emas perak spot turun 1,77% menjadi 60,37 USD/ons; platinum turun 0,4% menjadi 1699,40 USD/ons; paladium turun 1,5% menjadi 1204,53 USD/ons, ketiga logam mulia ini semuanya mencatat penurunan bulanan.

Pasar Minyak

Harga minyak naik pada Rabu, minyak mentah AS naik 1,57% menjadi 90,34 USD/barel, minyak Brent naik 2,4% menjadi 97,90 USD/barel, karena negosiasi damai Amerika Serikat dan Iran mengalami jalan buntu, dan pasar bahan bakar AS semakin ketat.



Pada Selasa, Qatar menyatakan berharap diplomasi shuttle antara Teheran dan Washington dapat menghasilkan terobosan, namun Presiden AS Trump membantah laporan Axios dan CNN, dua media ini mengutip pejabat AS yang mengatakan Trump bersedia melonggarkan sanksi terhadap Iran dan mencairkan dana Iran yang dibekukan sebagai imbalan tindakan “konkrit” Teheran dalam program nuklirnya.

Pada Selasa, Arab Saudi kembali mengisi tanker di pelabuhan Yanbu di Laut Merah setelah jalur pipa Timur-Barat kembali beroperasi. Laporan Goldman Sachs pada Selasa menyebutkan, menurut perkiraan mereka, ekspor minyak kawasan Teluk dalam seminggu terakhir telah pulih menjadi 23,3 juta barel per hari seiring lonjakan ekspor September, setara dengan rata-rata harian tahun 2025.

Perkiraan JPMorgan menunjukkan rata-rata 10 hari total ekspor minyak selama lima hari terakhir berada di 20,5 juta barel per hari, setara dengan 89% dari tingkat tahun 2025. Dua sumber yang mengetahui mengatakan, dalam pertemuan OPEC+ pada hari Minggu, aliansi produsen minyak kemungkinan akan mempertahankan target produksi minyak bulan November tidak berubah.

Analis MUFG Bank Jepang menyatakan pemulihan suplai minyak mentah diharapkan dapat meredakan tekanan harga akibat faktor pasokan, namun kekurangan bahan bakar olahan yang berlanjut dan biaya pengiriman yang tinggi dapat membuat pasar energi secara keseluruhan tetap ketat.

Dua sumber yang mengetahui mengatakan Gedung Putih telah mendesak Uni Eropa untuk menggunakan cadangan darurat diesel demi menekan harga global.

Data yang dirilis Badan Informasi Energi AS (EIA) pada Rabu menunjukkan, stok bensin AS minggu lalu turun 1,7 juta barel menjadi 204,4 juta barel; stok distilat, termasuk diesel dan minyak pemanas, berkurang 2,3 juta barel menjadi 105,2 juta barel; stok minyak mentah AS naik 922 ribu barel menjadi 427,3 juta barel.

Pasar Valuta

Indeks dolar AS pada Rabu naik, ditutup di 101,45, secara bulanan naik lebih dari 2%. Data inflasi lebih rendah dari ekspektasi, John Velis, ahli strategi valas dan makro di Bank New York Mellon, menyatakan tidak dapat dipastikan apakah data PCE revisi itu sendiri atau faktor lain yang menyebabkan angka di bawah ekspektasi, data ini awalnya mendorong harga obligasi naik, imbal hasil turun, dan dolar melemah; kami melihat data GDP kuat, kurva imbal hasil pada bagian panjang naik, bagian pendek tetap rendah, sehingga kurva semakin curam, penurunan imbal hasil obligasi pemerintah 2 tahun mencerminkan ekspektasi penurunan kenaikan suku bunga di Oktober, begitu juga dengan dolar.



Data Departemen Perdagangan AS menunjukkan, Indeks Harga PCE yang menjadi preferensi The Fed untuk mengukur inflasi naik 0,3% pada Agustus. Alat CME FedWatch menunjukkan, pelaku pasar saat ini memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga The Fed di Oktober sebesar 37%, turun dari 70% seminggu lalu. Joel Kruger, ahli strategi pasar di LMAX Group menyatakan, laporan PCE yang lemah pada Rabu secara signifikan menurunkan ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga The Fed setelah Presiden Fed New York Williams mempertanyakan urgensi kenaikan lanjutan, re-pricing ini menurunkan imbal hasil obligasi AS dan memperkecil keunggulan yield dolar, memberikan katalisator fundamental yang jelas untuk pelemahan dolar terbaru.

Dolar terhadap yen Jepang tetap di 157,29 yen; dolar terhadap franc Swiss naik 0,26% menjadi 0,83575 franc, dan naik dua bulan berturut-turut di September; pound terhadap dolar naik 0,26% menjadi 1,3265 USD, namun turun selama September, mengakhiri kenaikan dua bulan berturut-turut.

Berita Internasional

Menurut "Fed Watch" CME: probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga di 3,75% hingga 4,00% pada pertemuan Oktober adalah 61,8%, probabilitas kenaikan 25 basis poin adalah 38,2%. Sampai Desember, probabilitas suku bunga tetap di 3,75% hingga 4,00% adalah 13,3%, probabilitas kenaikan total 25 basis poin sebesar 56,7%, probabilitas kenaikan total 50 basis poin sebesar 30%.



Seorang pejabat yang mendapat pengarahan negosiasi menyatakan, Menteri Luar Negeri Iran Araghchi dan timnya pada Selasa malam mengadakan pertemuan dengan mediator Qatar di Doha. Araghchi menerima umpan balik dari AS atas proposal tujuh hari, dan akan membahasnya di Teheran hari Rabu. Dokumen negosiasi tersebut menggambarkan rencana tujuh hari untuk membangun kepercayaan dan kembali ke versi yang diperkuat dari nota kesepahaman yang ditandatangani AS dan Iran pada Juni. Perbedaan utama antara AS dan Iran adalah urutan pelaksanaan langkah-langkah dalam rencana tujuh hari, bukan isi spesifik dari rencana itu.



Pemerintah Rusia pada 30 September mengumumkan, karena konflik wilayah dan kekurangan pasokan terus mempengaruhi pasar energi global, Rusia memutuskan memperpanjang larangan produsen bahan bakar mengekspor diesel, fuel oil kapal, dan gas oil langsung dari Rusia hingga 31 Oktober. Pernyataan dari kantor berita kabinet mengatakan keputusan ini bertujuan menjaga stabilitas pasar bahan bakar domestik, terutama karena tingginya permintaan bahan bakar untuk mesin selama musim panen, yang memperparah tekanan pasokan. (Xinhua)



Lembaga pelacak kapal Kpler pada 28 September merilis laporan terbaru yang menunjukkan ekspor minyak mentah utama dari negara-negara produsen Timur Tengah mengalami pemulihan signifikan pada September. Data menunjukkan, Saudi, UEA, Irak, Oman, Qatar, Kuwait dan Iran telah mengekspor hampir 16,33 juta barel per hari pada September, turun sekitar 3,2 juta barel dibanding sebelum konflik Iran pada Februari (sekitar 19,51 juta barel). Kpler memperkirakan ekspor minyak mentah Timur Tengah pada September telah pulih sekitar 80% dari level sebelum perang. (Berita Internasional CCTV)



Kementerian Transportasi memperkirakan, selama liburan Hari Nasional ini, volume penumpang nasional diprediksi mencapai 2,13 miliar orang. Staf Pusat Kontrol Operasi Bandara Ibu Kota menyebutkan, puncak perjalanan penumpang tertinggi terjadi pada 1 Oktober dan 7 Oktober, dengan volume penumpang harian masing-masing melebihi 245 ribu. Destinasi domestik populer terkonsentrasi di Shanghai, Guangzhou, Shenzhen, Chengdu, Chongqing, Guiyang dan daerah lain, sedangkan destinasi internasional populer adalah Ho Chi Minh, Bangkok, dan Bali. Saat ini pemesanan tiket pesawat internasional naik 22,5% YoY, volume penumpang penerbangan sipil diperkirakan akan mencapai rekor tertinggi sepanjang masa pada periode yang sama. (CCTV Finance)



Sebagai pemasok logam tembaga terbesar di dunia, produksi tembaga Chili pada Agustus mencatat kinerja bulanan terburuk dalam lebih dari 15 tahun. Hal ini memparah tren resesi negara tersebut dan menjelaskan mengapa pasokan pasar global semakin ketat dan harga tembaga sering mencatat rekor tertinggi sepanjang masa. Penurunan produksi Agustus membuat tahun pertambangan Chili yang sudah sulit menjadi semakin berat. Setelah badai menghantam beberapa tambang di utara pada Juli, cuaca musim dingin ekstrem dan gangguan pelabuhan pada Agustus kembali mempengaruhi operasi tambang. Gangguan ini memperburuk tantangan luas lain yang sudah dihadapi negara tersebut, termasuk penurunan kadar bijih dan kecelakaan serta hambatan operasional di beberapa tambang terbesar dalam negeri.



Menurut Al Arabiya TV, untuk mencegah potensi serangan terhadap infrastruktur penting, departemen pertahanan sipil Iran sedang meningkatkan status kewaspadaan pada 46 fasilitas.



Sebuah rancangan proposal Komisi Eropa menunjukkan, Uni Eropa akan membuka sistem ekonominya yang besar bagi negara-negara yang menunggu untuk bergabung, dengan syarat bahwa negara-negara tersebut setuju untuk berdiri bersama Uni Eropa dalam menghadapi negara-negara bermusuhan dan pesaing industri. Rancangan itu menyatakan bahwa selama proses persetujuan keanggotaan, negara kandidat (beberapa telah menunggu selama puluhan tahun) akan mendapat kesempatan "integrasi bertahap" yang belum pernah terjadi sebelumnya ke dalam pasar tunggal, termasuk kemudahan perdagangan dan partisipasi dalam proyek-proyek riset UE. Dokumen evaluasi manfaat tahap "pra-anggota" bagi negara kandidat menulis: "Pasar tunggal adalah tujuan utama untuk konvergensi ekonomi."

Berita Domestik

Pada 30 September, dari State Grid diketahui bahwa selama liburan Hari Nasional, minat bepergian dengan kendaraan energi baru meningkat. Menurut prediksi platform Internet of Vehicles pintar, puncak pengisian diperkirakan terjadi pada 1 Oktober, dengan periode puncak antara pukul 7:00 (UTC+8) hingga 20:00 (UTC+8). Pada 5 dan 6 Oktober adalah periode inti arus balik, jumlah kendaraan listrik yang mengisi daya di jalan tol tetap tinggi, dengan puncak masing-masing pada 5 Oktober antara pukul 11:00 (UTC+8) hingga 21:00 (UTC+8), dan 6 Oktober antara 10:00 (UTC+8) hingga 22:00 (UTC+8). Dari sisi wilayah, diperkirakan volume pengisian daya di jalan tol di Zhejiang, Jiangsu, Anhui, Shandong, Hebei, Henan, dan Fujian akan mencetak rekor tertinggi. Dari sisi jalan tol, stasiun pengisian daya kendaraan energi baru di Tol Changshen, Tol Shenhai, dan Tol Hukun adalah yang paling sibuk. (CCTV Finance)



Bank Rakyat Tiongkok: Pada 8 Oktober 2026, Bank Rakyat Tiongkok akan melakukan operasi buyout repo terbalik outright senilai 1,2 triliun yuan dengan metode tender kuantitas tetap, tingkat bunga dan harga ganda, jangka waktu 3 bulan (89 hari).