I volumi sani di emissione di prestiti globali guideranno gli utili del quarto trimestre di Moody's

Moody's MCO pubblicherà i risultati del quarto trimestre e dell’intero anno 2025 il 18 febbraio, prima dell’apertura dei mercati. La linea Corporate Finance, il principale contributore di ricavi della divisione Moody's Investors Service (“MIS”), dovrebbe aver registrato una buona crescita dei ricavi.

Nel quarto trimestre, l’attività globale di emissione di obbligazioni è stata solida nonostante i volumi stagionalmente ridotti di dicembre. Durante il trimestre, gli spread del debito societario hanno subito lievi fluttuazioni, rimanendo però vicino ai minimi pluriennali. Questo ha favorito il volume delle emissioni, anche se il blocco del governo potrebbe aver ostacolato alcune emissioni.

Tra le due sotto-categorie delle obbligazioni societarie non finanziarie, i prestiti investment-grade hanno registrato un notevole aumento dei volumi su base annua, mentre i volumi delle emissioni high-yield sono rimasti robusti. D’altro canto, l’emissione di leveraged loan è stata contenuta rispetto ai livelli record dello stesso periodo dell’anno precedente. La stima di consenso Zacks per i ricavi della linea Corporate Finance, pari a 467,4 milioni di dollari, indica una crescita del 22,7% rispetto al trimestre precedente.

La stima di consenso per i ricavi della business line Financial Institutions, pari a 173,4 milioni di dollari, suggerisce un incremento del 3,8% su base annua. La stima di consenso Zacks per i ricavi della business Public, Project and Infrastructure Finance, pari a 139,1 milioni di dollari, implica una crescita del 20,1%.

Passando alla finanza strutturata, i volumi trimestrali di emissione di collateral debt obligations, commercial mortgage-backed securities e asset-backed securities sono stati impressionanti. Pertanto, i ricavi da Structured Finance probabilmente sono aumentati. La stima di consenso per questi ultimi è pari a 149,8 milioni di dollari, suggerendo un incremento dell’8,5%.

La stima di consenso Zacks per i ricavi della divisione MIS per il trimestre da riportare, pari a 993,9 milioni di dollari, implica un aumento del 15,8% su base annua.

Altri fattori chiave che influenzano gli utili del Q4 di MCO

Divisione Moody's Analytics (“MA”): Con la domanda di analytics in costante crescita, i ricavi di tutte le unità della divisione MA dovrebbero essere aumentati nel quarto trimestre. Gli sforzi dell’azienda per rafforzare la redditività della divisione tramite strategie di crescita inorganica dovrebbero aver offerto qualche supporto. Pertanto, i ricavi complessivi della divisione dovrebbero essere aumentati nel trimestre oggetto di report.

La stima di consenso per i ricavi trimestrali della divisione MA è fissata a 945 milioni di dollari, indicando una crescita del 9,1% rispetto allo stesso trimestre dell’anno precedente.

Spese: Considerando gli sforzi di crescita inorganica di Moody’s, i costi legati ad acquisizioni e ristrutturazioni dovrebbero essere aumentati nel trimestre oggetto di report, con conseguente aumento delle spese totali.

Previsioni sugli utili di Moody’s

Secondo il nostro modello comprovato, le probabilità che MCO superi la stima di consenso Zacks per gli utili questa volta sono elevate. Questo perché l’azienda possiede la giusta combinazione dei due ingredienti chiave — un Earnings ESP positivo e un Zacks Rank #3 (Hold) o superiore.

Puoi scoprire le migliori azioni da acquistare o vendere prima della pubblicazione dei risultati con il nostro Earnings ESP Filter.

Earnings ESP: L’Earnings ESP per Moody’s è +0,83%.

Zacks Rank: Attualmente la società ha un Zacks Rank #2 (Buy). Puoi vedere l’elenco completo delle azioni Zacks #1 Rank (Strong Buy) di oggi qui.

Previsioni di utili e vendite del Q4 per MCO

La stima di consenso Zacks per gli utili è fissata a 3,46 dollari, valore rimasto invariato negli ultimi sette giorni. La cifra indica un balzo del 32,1% rispetto al dato riportato un anno fa. 
 

Prezzo e sorpresa sugli utili per azione di Moody's Corporation

Moody's Corporation price-eps-surprise | Moody's Corporation Quote

La stima di consenso per le vendite, pari a 1,88 miliardi di dollari, suggerisce un aumento del 12,2%.

Previsioni 2025 per MCO

Moody’s prevede utili rettificati tra 14,50 e 14,75 dollari per azione. Su base GAAP, gli utili sono stimati tra 13,15 e 13,40 dollari per azione.

Moody’s prevede che i ricavi aumenteranno in una fascia percentuale a cifra singola alta. Anche i ricavi dei segmenti MIS e MA dovrebbero aumentare in una fascia percentuale a cifra singola alta.

Performance dei concorrenti di MCO

S&P Global Inc. SPGI ha riportato risultati contrastanti per il quarto trimestre 2025, con utili inferiori alla stima di consenso Zacks, mentre i ricavi l’hanno superata.

Gli utili rettificati per azione di SPGI, pari a 4,30 dollari, hanno mancato il consensus dello 0,5% ma sono cresciuti del 14,1% su base annua. I ricavi, pari a 3,92 miliardi di dollari, hanno superato la stima di consenso dello 0,5% e sono aumentati del 9% su base annua.

Accenture plc ACN ha riportato risultati impressionanti per il primo trimestre fiscale 2026.

Gli utili di ACN sono stati di 3,94 dollari per azione, superando la stima di consenso Zacks del 5,6%. Il dato è aumentato del 9,8% rispetto al trimestre precedente. I ricavi totali di 18,7 miliardi di dollari hanno superato la stima di consenso dell’1% e sono cresciuti del 6% su base annua.