AbbVie si avvicina ai massimi storici: dopo Humira, i nuovi motori di crescita hanno già preso il posto?

Jefferies prevede che, grazie alla doppia spinta dell’ondata di investimenti in AI e delle performance aziendali superiori alle aspettative, l’indice S&P 500 salirà a 8000 punti entro la fine del 2026, raggiungendo ulteriormente i 9000 punti nel 2027. L’espansione dei profitti derivanti dall’AI si è diffusa dai Magnifici Sette all’intero mercato, e l’EPS dell’S&P 500 per quest’anno dovrebbe aumentare del 35%, ben oltre il consenso di mercato: si tratta del più potente super ciclo di profitti dal 1995! L’unica vera minaccia: se i rendimenti dei Treasury USA continuano a salire, non si può ignorare il rischio di compressione delle valutazioni.

Secondo Citigroup, con l'intelligenza artificiale che entra nell'era dell'"apprendimento continuo" superando la sola fase di training e inferenza, la domanda di HBM, DDR5 per server e SSD enterprise (eSSD) crescerà in modo esplosivo e sincronizzato a partire dal 2027. Mentre la richiesta aumenta rapidamente, l'offerta sarà limitata dall'impegno della capacità produttiva di HBM e dal rallentamento della migrazione tecnologica; l'espansione della produzione risulterà molto inferiore rispetto alla domanda, e si prevede che lo squilibrio tra domanda e offerta si estenderà fino al 2031.

Uno studio mostra che gli incentivi federali per la produzione cinematografica e televisiva genereranno 249,1 miliardi di dollari di entrate per l'economia statunitense entro il 2035 e creeranno 143.500 posti di lavoro a tempo pieno. La Motion Picture Association of America ha collaborato con i sindacati di Hollywood per lanciare una campagna a favore di incentivi a livello nazionale, al fine di competere meglio con mercati come il Regno Unito e l'Australia.

La Federal Reserve dovrebbe quasi sicuramente aumentare i tassi questa notte, ma la chiave sarà "cosa diranno dopo l'aumento". Citi definisce questa mossa come un "aggiustamento minore", suggerendo che non ci saranno necessariamente ulteriori aumenti in futuro, ma avverte che, se il presidente Walsch non fornirà una guida chiara e anticipata, ciò provocherà forti oscillazioni nei mercati; Goldman Sachs afferma invece che questo aumento dei tassi manca di solide basi economiche, con l'inflazione vista solo come un fattore temporaneo, e prevede che si tratterà di un "aumento dei tassi senza segnali".