Previsione per il mercato azionario USA | Tutti e tre i principali futures sugli indici azionari in aumento, WTI scende sotto i 100 dollari, elezioni di metà mandato, rapporto sui risultati Apple e dati sul lavoro non agricolo in programma questa settimana

Tendenze del Mercato Pre-borsa

1. Nella pre-apertura del mercato statunitense di lunedì 2 novembre, i futures dei tre principali indici azionari USA erano in rialzo. Al momento della stesura, i futures del Dow Jones aumentavano dello 0,61%, quelli dell’S&P 500 dello 0,54% e quelli del Nasdaq dello 0,80%.

2. Al momento della stesura, l’indice DAX tedesco era in crescita dello 0,21%, il FTSE 100 del Regno Unito dello 0,05%, il CAC40 francese dello 0,33% e l’Euro Stoxx 50 dello 0,28%.

3. Al momento della stesura, i futures del petrolio WTI erano in calo del 4,50%, attestandosi a 99,43 dollari al barile; i futures del Brent scendevano del 4,32% a 108,53 dollari al barile.

Notizie di Mercato

Dopo la grande vendita delle azioni tecnologiche, Wall Street affronta una settimana cruciale: elezioni di medio termine, importanti report finanziari e dati sull’occupazione si susseguiranno. I risultati finanziari dei grandi titoli tecnologici americani hanno deluso le aspettative, innescando una significativa vendita nel settore tech. Tuttavia, il mercato tende a considerare questi risultati come una “correzione delle aspettative” piuttosto che un peggioramento dei fondamentali. In questa settimana, l’attenzione si sposta sulle elezioni di medio termine negli Stati Uniti, sul rapporto sull’occupazione non agricola di ottobre e sui risultati dei titoli guida, compresa Apple (AAPL.US). Allo stesso tempo, dopo la più grande violazione della sicurezza della storia su Binance, la fiducia e le future regolamentazioni del settore crypto sono diventate nuovi punti caldi di attenzione.

Progresso nei negoziati tra USA e Iran, il prezzo del petrolio internazionale scende sotto i 100 dollari. Il Ministro degli Esteri iraniano Araghchi il primo novembre ha dichiarato che l’Iran ha accettato un “piano di due giorni” — dopo il rispetto degli accordi americani, lo Stretto di Hormuz riaprirà il giorno successivo e i negoziati USA-Iran riprenderanno; Qatar e altri mediatori spingono per ridurre il termine a meno di cinque giorni. In precedenza Netanyahu aveva esortato Trump a “riprendere immediatamente la guerra con l’Iran” dopo le elezioni di medio termine, ma Trump preferisce che i negoziati si svolgano completamente. I progressi nei negoziati hanno alleviato i timori di interruzioni nell’offerta di petrolio, il WTI è sceso sotto i 100 dollari al barile durante le contrattazioni, il Brent è calato di quasi il 4%, riducendo il carico dell’inflazione per gli asset di rischio.

OPEC+ mantiene invariata la produzione di dicembre, nessuna espansione prevista dal lato dell’offerta. Secondo una dichiarazione dell’Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio del primo novembre, i sette principali produttori OPEC+ hanno deciso di mantenere invariata la produzione di petrolio per dicembre. I media riferiscono che i paesi produttori stanno ancora affrontando le interruzioni all’export causate dai conflitti in Medio Oriente e che non ci saranno ulteriori aggiustamenti politici fino al prossimo anno; ogni Paese dovrà completare una valutazione della capacità produttiva nel quarto trimestre per fissare le quote del 2027. Da aprile a settembre di quest’anno, OPEC+ ha aumentato mensilmente la produzione, ma da ottobre ha sospeso l’aumento. La decisione di mantenere la situazione invariata, insieme ai progressi dei negoziati USA-Iran, riduce il premio al rischio sui prezzi del petrolio, ma la situazione instabile in Medio Oriente rimane la variabile chiave.

Goldman Sachs aumenta le previsioni sul prezzo del petrolio, avverte sull’aumento dei rischi di fornitura. Goldman Sachs ha rivisto al rialzo le aspettative per i prezzi del petrolio alla fine dell’anno e per il 2027, citando l’aumento dei rischi legati all’offerta di greggio. Con la guerra in Medio Oriente che dura da mesi, anche Goldman si è unita ad altre banche nell’alzare le stime. Gli analisti guidati da Daan Struyven e Yulia Zhestkova Grigsby hanno previsto in un report che il Brent raggiungerà 105 dollari al barile a dicembre, rispetto ai 90 dollari previsti in precedenza; il prezzo medio per tutto il prossimo anno sarà di 88 dollari, ossia 10 dollari in più rispetto alla precedente previsione. Gli analisti hanno anche alzato le stime sul prezzo del WTI.

Le elezioni di medio termine USA sono in arrivo, il voto di martedì porta volatilità e rischi politici. Le elezioni di medio termine negli Stati Uniti si terranno martedì 3 novembre (ora locale), e il mercato osserva l’impatto che il controllo del Congresso potrebbe avere sulle politiche fiscali, regolamentari e settoriali. Gli analisti sottolineano che le elezioni introdurranno rischi di liquidità e di titoli principali tra la decisione della RBA australiana e l’apertura del mercato di mercoledì, senza però aggiungere nuovi dati rispetto al calendario stabilito. Nell’ultima settimana di trading completa prima del voto, gli investitori preferiscono ridurre le scommesse direzionali: la volatilità nel settore tecnologico e nei titoli ad alto beta potrebbe essere amplificata dall’incertezza delle elezioni, diventando una fonte di turbolenza a breve termine.

La corsa ai finanziamenti AI si estende al Giappone, volume record di emissioni obbligazionarie in yen per 16 miliardi di dollari. Secondo quanto riferito, mentre i grandi provider cloud AI avviano una corsa globale ai finanziamenti, aziende e istituzioni internazionali cercano il sostegno degli investitori giapponesi. Daiwa Securities segnala che da aprile a settembre, il volume delle obbligazioni in yen emesse da entità straniere ha raggiunto un nuovo massimo storico. L’emissione totale di obbligazioni in yen da parte di istituzioni straniere in Giappone e da istituzioni straniere all’estero ha raggiunto circa 2,5 mila miliardi di yen (pari a circa 15,9 miliardi di dollari), il 160% in più rispetto all’anno precedente e un nuovo record rispetto al massimo precedente di 2,1 mila miliardi di yen tra ottobre 2018 e marzo 2019.

Notizie su Singoli Titoli

Domanda resiliente prima della stagione delle festività: Estée Lauder (EL.US) alza le previsioni annuali. Lunedì Estée Lauder ha alzato le sue previsioni annuali di vendite e utili, scommettendo sulla resilienza della domanda dei suoi marchi di skincare e profumi di fascia alta prima della stagione delle festività, mentre le iniziative di trasformazione in corso da un anno del CEO stanno spingendo la crescita. Nonostante le incertezze economiche, i consumatori restano entusiasti all’acquisto di prodotti skincare e profumi, sostenendo così le vendite luxury dell’azienda. Come parte della strategia “Beauty Reimagined” del CEO, Estée Lauder si è concentrata sull’accelerazione dell’innovazione, l’espansione in nuovi canali e mercati, l’utilizzo dell’intelligenza artificiale per insight e marketing, maggiori investimenti rivolti ai consumatori, semplificazione operativa e risparmi sui costi tramite tagli al personale. L’azienda prevede che le vendite organiche cresceranno tra il 4% e il 5,5% nell’esercizio 2027, rispetto all’attuale previsione del 3%-5%. Si attendono anche utili rettificati per azione annua tra 3,20 e 3,45 dollari, superiori al range di 3,10-3,35 dollari previsto in precedenza.

Apple (AAPL.US) pubblicherà i risultati del quarto trimestre fiscale dopo la chiusura del mercato: debutto del nuovo CEO sotto i riflettori. Apple comunicherà i risultati del quarto trimestre fiscale 2026 chiuso a settembre, con la prima conference call finanziaria sotto la guida del nuovo CEO John Ternus dopo il passaggio da Cook. Il consenso prevede ricavi intorno a 113,4 miliardi di dollari (su del 10,7% a/a), utili per azione rettificati tra 1,99 e 2,00 dollari (su dell’8%-11% a/a); i ricavi da iPhone sono attesi a circa 56,5 miliardi di dollari (+15% a/a) e i ricavi dai servizi a circa 31,6 miliardi. Venerdì scorso la società ha nuovamente superato Nvidia (4,93 trilioni) tornando a essere la regina di Wall Street con una capitalizzazione di 5,03 trilioni di dollari, ma l’aumento dei prezzi della memoria che erode il margine lordo sull’hardware e le previsioni per la stagione delle festività sono i temi più osservati di quest’ultima trimestrale.

Musk: previsione che la nuova potenza di calcolo AI nello spazio supererà quella terrestre entro la fine del 2028. Elon Musk prevede che, entro la fine del 2028, la nuova capacità mensile di calcolo AI dispiegata nello spazio potrebbe superare quella aggiunta sulla Terra, con il divario che continuerà a crescere nel 2029. In precedenza, il partner di Sequoia Capital, Shaun Maguire, aveva previsto che i ricavi di SpaceX (SPCX.US) sarebbero saliti da 51,5 miliardi di dollari nel 2026 a 731 miliardi nel 2028, seppur con incertezze legate alla supply chain e alle policy. Musk afferma che il mercato potrebbe sottostimare in modo significativo l’efficienza dell’impiego di capitale di SpaceX.

Tesla (TSLA.US): a ottobre forte crescita delle immatricolazioni di nuove auto nella regione nordica. Secondo le associazioni di settore svedese “Mobility Sweden”, OFV in Norvegia e la piattaforma danese bilstatistik.dk, a ottobre Tesla ha registrato un incremento delle immatricolazioni pari al 248% in Svezia, 131% in Norvegia e 34% in Danimarca. Il rimbalzo è dipeso dalla bassa base di confronto dello scorso anno, dall’aumento dei prezzi dei carburanti, dagli incentivi governativi e dalla crescente domanda di veicoli elettrici. I dati di Regno Unito e Germania, i due maggiori mercati auto europei, saranno pubblicati più avanti in settimana. Tesla ha dichiarato che a fine terzo trimestre gli ordini di veicoli per uso privato avevano raggiunto il massimo degli ultimi quattro anni.

Anthropic (ANT.US) prevede di vendere azioni fino a 3,5 miliardi di dollari agli investitori giapponesi in IPO. Secondo i documenti, l’azienda di intelligenza artificiale Anthropic prevede di vendere azioni fino a 552,9 miliardi di yen (circa 3,5 miliardi di dollari) agli investitori giapponesi nell’ambito della sua prossima quotazione negli USA. I fondi raccolti con l’emissione verso il Giappone saranno destinati a rafforzare il capitale circolante e a coprire i costi operativi e gli investimenti. Il documento non fa riferimento ai dettagli sulla dimensione totale o la valutazione dell’IPO. Secondo Reuters, tra gli investitori si discuteva di una valutazione Anthropic di circa 15 miliardi di dollari.

Alphabet (GOOGL.US) avvia la seconda emissione di obbligazioni in euro di quest’anno. La holding di Google Alphabet ha avviato la seconda emissione del 2024 di obbligazioni denominate in euro, prevista in sette tranches, una nuova mossa dei grandi player tecnologici per raccogliere capitali da destinare agli investimenti in AI. Secondo fonti, la scadenza va dai 2 ai 19 anni; per la tranche più breve il rendimento è atteso a circa 60 punti base sopra i tassi swap a media scadenza, mentre per quella più longeva il spread sarà tra 205-210 punti base. Barclays, BNP Paribas e Deutsche Bank sono incaricati dell’operazione che dovrebbe essere prezzata in serata.

Meta (META.US) collabora con un’azienda cinese per sviluppare un robot umanoide? La risposta di Fourier. Recentemente sono emerse notizie circa una collaborazione tra Meta e la cinese Fourier Robotics per lo sviluppo in circa tre mesi di un prototipo di robot umanoide, lavorando già sulla seconda versione. Il robot, internamente chiamato Max, pesa circa 48 kg ed è destinato a ricerca e sperimentazione. Il vicepresidente prodotto per i robot di Meta, Li-Chen Miller, è rimasto quasi due mesi presso la fabbrica Fourier a Shanghai. A riguardo, Gu Jie, fondatore e CEO di Fourier, ha dichiarato di non poter commentare per il momento.

Principali Dati Economici e Appuntamenti

Ore 22:45 (ora Pechino): valore finale PMI manifatturiero SPGI USA ottobre

Ore 23:00 (ora Pechino): PMI manifatturiero ISM USA ottobre

Ore 00:15 giorno successivo (ora Pechino): intervento del membro votante FOMC 2027 e presidente Fed di Chicago Goolsbee

Previsioni sui Risultati

Martedì mattina: Apple, Palantir (PLTR.US), ON Semiconductor (ON.US), Roku (ROKU.US)

Pre-apertura di martedì: Philips (PHG.US), Shopify (SHOP.US), Pfizer (PFE.US), Marathon Petroleum (MPC.US), Keurig Dr Pepper (KDP.US)