Palantir (PLTR.US): Entrate del Q3 aumentate del 96% su base annua, per la prima volta le entrate dal settore commerciale USA superano quelle dal settore governativo

Secondo quanto riportato da Zhihui Finanza APP, la società di analisi dati basata sull’intelligenza artificiale Palantir (PLTR.US) ha pubblicato lunedì i risultati del terzo trimestre del 2026. I dati mostrano che i ricavi trimestrali sono stati pari a 2,31 miliardi di dollari, con un incremento del 96% su base annua e del 20% su base trimestrale; l’utile netto GAAP è stato di circa 1,13 miliardi di dollari, in crescita di circa il 137% rispetto ai 476 milioni di dollari dello stesso periodo dell’anno precedente; l’utile per azione diluito secondo i principi GAAP è stato di 0,44 dollari.

Su base rettificata, anche l’utile per azione del terzo trimestre di Palantir è stato di 0,44 dollari. In termini di redditività, il profitto operativo GAAP del terzo trimestre ha raggiunto 1,085 miliardi di dollari, segnando una crescita di circa il 176% rispetto ai 393 milioni dello stesso periodo dell’anno precedente; il margine operativo GAAP ha toccato il 47%. L’utile operativo rettificato non-GAAP ha raggiunto invece 1,427 miliardi di dollari, in aumento di circa il 138% rispetto ai 601 milioni dello scorso anno; il margine operativo rettificato si è attestato al 62%, superiore rispetto al 51% dell’anno precedente.

Palantir ha riferito che la crescita dei risultati del terzo trimestre è principalmente trainata dalla continua accelerazione delle attività negli Stati Uniti. In particolare, per la prima volta, i ricavi del business commerciale statunitense hanno superato quelli del business governativo statunitense, segnando una pietra miliare nello sviluppo dell’azienda.

I ricavi del business commerciale USA crescono del 148%, superano per la prima volta quelli del governo

Guardando alle diverse aree geografiche, nel terzo trimestre i ricavi del business statunitense di Palantir hanno raggiunto 1,94 miliardi di dollari, con un aumento del 119% su base annua e del 23% su base trimestrale, rappresentando circa l’84% dei ricavi totali della società. I ricavi del business commerciale statunitense sono stati pari a 984 milioni di dollari, in crescita del 148% rispetto ai 397 milioni dello stesso periodo dell’anno scorso, e del 29% rispetto al trimestre precedente.

I ricavi del business governativo statunitense hanno raggiunto 953 milioni di dollari, con un incremento del 96% su base annua e del 18% su base trimestrale. È degno di nota sottolineare che i ricavi trimestrali del business commerciale statunitense hanno superato per la prima volta quelli del business governativo, segnalando come l’adozione del software AI di Palantir tra i clienti aziendali continui ad espandersi.

A livello globale, nel terzo trimestre i ricavi totali del business commerciale di Palantir sono stati di circa 1,17 miliardi di dollari, con un aumento del 113% su base annua; i ricavi totali del business governativo sono stati di circa 1,15 miliardi di dollari, con una crescita dell’81%.

L’azienda ha indicato che la piattaforma di intelligenza artificiale AIP continua a spingere la crescita del business commerciale statunitense. Analizzando le tendenze trimestrali, l’aumento annuo dei ricavi del business commerciale USA è passato dal 93% del terzo trimestre 2025, al 121% del quarto trimestre 2025, quindi al 133% del primo trimestre 2026, e al 149% del secondo trimestre, mantenendosi al livello elevato del 148% nel terzo trimestre.

La domanda di AI spinge la crescita dei grandi contratti: nel terzo trimestre firmati 212 contratti da almeno 1 milione di dollari

Con l’accelerazione dell’adozione di applicazioni AI da parte dei clienti aziendali, nel terzo trimestre Palantir ha continuato a vedere una crescita del numero di grandi contratti. Il report finanziario mostra che l’azienda ha sottoscritto 212 contratti del valore minimo di 1 milione di dollari nel trimestre. Di questi, 107 contratti avevano un valore pari o superiore ai 5 milioni di dollari, e 64 contratti pari o superiore ai 10 milioni di dollari.

Per quanto riguarda la base clienti, alla fine di settembre 2026, il numero totale di clienti globali di Palantir è arrivato a 1.090, con una crescita del 20% su base annua, superiore ai 1.049 del trimestre precedente. In particolare, i clienti commerciali sono stati 904, con un aumento del 22%.

I clienti commerciali statunitensi hanno raggiunto quota 686, con un incremento del 29% su base annua e circa il 5% rispetto ai 653 del trimestre precedente. Allo stesso tempo, nel terzo trimestre il tasso di mantenimento netto in termini di dollari di Palantir ha raggiunto il 165%, in aumento di 8 punti percentuali rispetto al trimestre precedente.

Questo indicatore riflette che i ricavi generati dai clienti esistenti nell’arco dei 12 mesi precedenti sono notevolmente aumentati rispetto al periodo precedente, segnalando una spesa crescente da parte dei clienti sulla piattaforma Palantir.

Partnership AI rafforzata con Nvidia: spinta alla supply chain intelligente delle aziende

Per quanto riguarda lo sviluppo del business, Palantir ha riportato numerosi progressi nelle collaborazioni sulla piattaforma AI. Tra questi, è in corso una partnership con Nvidia per integrare il modello Nemotron con la piattaforma Ontology di Palantir, aiutando le aziende a sfruttare i propri dati di supply chain per costruire e implementare sistemi basati su intelligenza artificiale.

Palantir ha spiegato che la supply chain di Nvidia comprende milioni di componenti e migliaia di fornitori; la cooperazione tra le due aziende mira a facilitare l’integrazione di informazioni complesse della supply chain e utilizzare i modelli di AI per supportare la pianificazione, la decisione e le operazioni aziendali.

Il CEO di Nvidia, Jensen Huang, ha dichiarato che le due parti stanno trasformando la rete operativa della supply chain complessa in un sistema intelligente sotto il controllo diretto delle stesse aziende. Inoltre, Palantir continua ad espandere i servizi nel campo della sovranità dell’AI, aiutando i clienti a sfruttare i propri dati per allenare e ottimizzare modelli open source, migliorando l’accuratezza delle attività e riducendo i costi operativi.

L’azienda ha anche presentato la soluzione AIP Evolve, progettata per configurare modelli di AI e agenti intelligenti idonei ai vari processi aziendali in base alle specifiche esigenze di velocità, costo e precisione delle imprese.

La divisione governo continua a crescere: l’esercito americano prosegue con il progetto TITAN

Per quanto riguarda il business governativo, il terzo trimestre ha visto i ricavi del governo USA crescere del 96% su base annua, raggiungendo 953 milioni di dollari. Palantir ha reso noto che l’esercito americano ha assegnato all’azienda un contratto come appaltatore principale per la produzione di 8 sistemi TITAN.

TITAN è la prossima generazione di sistemi di terra basati sull’intelligenza artificiale, progettati per integrare dati provenienti da sensori spaziali e terrestri e fornire supporto per l’analisi delle informazioni e il processo decisionale nelle operazioni militari. Inoltre, la Federal Aviation Administration (FAA) degli Stati Uniti sta utilizzando la piattaforma AIP di Palantir per integrare i suoi sistemi di gestione della sicurezza aerea, precedentemente separati, al fine di identificare rischi potenziali e migliorare la regolamentazione della sicurezza.

Palantir ha dichiarato che la domanda da parte delle agenzie governative di tecnologie di intelligenza artificiale e integrazione dei dati continua a sostenere la crescita aziendale.

L’utile netto più che raddoppia: il margine operativo rettificato raggiunge il 62%

Sospinta dalla rapida crescita dei ricavi, la redditività di Palantir è migliorata sensibilmente nel terzo trimestre. Il profitto operativo GAAP di 1,085 miliardi di dollari rappresenta un aumento del 176% rispetto ai 393 milioni di dollari dello scorso anno. Il margine operativo GAAP si attesta al 47%, riflettendo l’effetto leva sul business derivante dall’espansione dei ricavi.

Escludendo stock option e relativi oneri fiscali, il profitto operativo rettificato del terzo trimestre si è attestato a 1,427 miliardi di dollari, in aumento del 138%. Il margine operativo rettificato ha raggiunto il 62%, con un incremento di 11 punti percentuali su base annua e stabile rispetto al secondo trimestre. L’utile netto GAAP del terzo trimestre si è attestato a circa 1,13 miliardi di dollari, rispetto ai 476 milioni dello stesso periodo dell’anno precedente.

Cash flow operativo in crescita del 137% su base annua: riserva di cassa a 10,4 miliardi di dollari

Sul fronte della liquidità, il cash flow generato dalle attività operative nel terzo trimestre ha raggiunto 1,205 miliardi di dollari, con un incremento del 137% rispetto ai 508 milioni di dollari del periodo precedente. Il free cash flow rettificato del terzo trimestre è stato di 1,216 miliardi di dollari, segnando una crescita del 125% rispetto ai 540 milioni di dollari dello scorso anno. Il margine del free cash flow rettificato si attesta al 53%, rispetto al 46% dello stesso periodo dell’anno scorso.

Per quanto riguarda il bilancio, al termine del terzo trimestre Palantir deteneva complessivamente 10,4 miliardi di dollari in contanti, equivalenti e titoli di stato USA, senza debiti. Inoltre, il valore totale delle fatture del terzo trimestre è stato di 2,45 miliardi di dollari, superiore ai 2,07 miliardi del trimestre precedente e agli 1,23 miliardi dello stesso periodo dell’anno scorso.

Alla fine di settembre, il valore totale degli obblighi residui di esecuzione (RPO) della società era di 4,88 miliardi di dollari, superiore ai 2,6 miliardi dello stesso periodo dell’anno precedente, ma leggermente inferiore rispetto ai 4,9 miliardi del trimestre precedente. Di questi, gli obblighi residui a breve termine ammontano a 2,14 miliardi di dollari rispetto ai 2,09 miliardi del trimestre precedente.

Si prevede un fatturato nel quarto trimestre di 2,65 miliardi di dollari, guidance per l’anno intero rivista a oltre 8,5 miliardi

Guardando al quarto trimestre del 2026, Palantir prevede ricavi compresi tra 2,649 e 2,653 miliardi di dollari. Calcolando il valore mediano della guidance, pari a 2,651 miliardi, si prevede che il fatturato del quarto trimestre crescerà di circa il 15% rispetto ai 2,31 miliardi del terzo trimestre.

L’azienda prevede inoltre che l’utile operativo rettificato del quarto trimestre sarà compreso tra 1,64 e 1,644 miliardi di dollari. Per l’intero 2026, Palantir stima ricavi tra 8,53 e 8,534 miliardi di dollari. Nel dettaglio, i ricavi annuali del segmento commerciale USA dovrebbero superare i 3,559 miliardi, con una crescita annuale di almeno il 143%.

Per quanto riguarda la redditività, la società prevede che per il 2026 l’utile operativo rettificato sarà tra 5,245 e 5,249 miliardi di dollari. Sul fronte della liquidità, Palantir stima che il free cash flow rettificato per l’intero anno sarà compreso tra 4,8 e 5 miliardi di dollari.

L’azienda prevede inoltre che in tutti i trimestri del 2026 i profitti operativi GAAP e l’utile netto saranno positivi. Palantir ha dichiarato che continuerà ad aumentare gli investimenti nella piattaforma AI AIP e nel mercato statunitense, puntando ad aumentare la redditività grazie all’espansione della scala del business.