Mercato azionario USA overnight | Nasdaq in rialzo e poi in calo, i tre principali indici mostrano variazioni miste. Marvell Technology (MRVL.US) perde il 12.7%.

Secondo quanto riportato da Zhitong Caijing APP, lunedì le borse statunitensi hanno aperto in rialzo per poi chiudere in calo, con il Nasdaq che durante la giornata ha guadagnato oltre l’1%. Il leader supremo iraniano Mojtaba Khamenei ha approvato l’avanzamento dei negoziati di pace da parte del governo, inviando un segnale di possibile svolta diplomatica in un momento in cui crescono le preoccupazioni di un nuovo conflitto tra Stati Uniti, Israele e Iran. Più tardi nella serata di lunedì, Trump ha dichiarato che la Casa Bianca è disposta a negoziare, lasciando intendere che siano stati fatti progressi nei colloqui, senza tuttavia fornire dettagli o prove.

Le elezioni di medio termine negli Stati Uniti si terranno martedì. Si prevede che i Democratici manterranno il controllo della Camera dei Rappresentanti, mentre il controllo del Senato rimane incerto.

[Borse USA] Alla chiusura delle contrattazioni, il Dow Jones è salito di 213,67 punti (+0,41%) a 51.983,98 punti; l’S&P 500 è sceso di 38,67 punti (-0,51%) a 7.541,40 punti; il Nasdaq Composite è diminuito di 272,68 punti (-1,07%) a 25.164,32 punti. Il Philadelphia Semiconductor Index ha perso il 3,3%; Intel (INTC.US) -8,8%, Micron Technology (MU.US) -5,7%, Marvell Technology (MRVL.US) -12,7%, Oracle (ORCL.US) -8,8%. Il Nasdaq Golden Dragon China Index ha chiuso in rialzo del 2,2%; Alibaba (BABA.US) +3,5%, Bilibili (BILI.US) +6,5%.

[Borse europee] L’indice tedesco DAX30 è salito di 168,50 punti (+0,65%) a 25.986,71 punti; il FTSE 100 britannico +37,67 punti (+0,35%) a 10.767,45 punti; il CAC40 francese +78,27 punti (+0,98%) a 8.047,69 punti; l’Euro Stoxx 50 +47,54 punti (+0,78%) a 6.178,85 punti; lo spagnolo IBEX35 +311,99 punti (+1,67%) a 18.964,89 punti; il FTSE MIB italiano +466,53 punti (+0,94%) a 49.967,50 punti.

[Forex] L’indice del dollaro, che misura il dollaro contro sei principali valute, ha chiuso in calo dello 0,16% a 101,719. Alla fine della seduta a New York, 1 euro si scambiava a 1,1194 dollari, in rialzo rispetto all’1,1167 del giorno precedente; 1 sterlina a 1,3410 dollari, in aumento da 1,3394. 1 dollaro equivale a 157,91 yen, più dei 157,37 del giorno prima; 1 dollaro equivale a 0,8183 franchi svizzeri, in calo da 0,8236; 1 dollaro a 1,3987 dollari canadesi, rispetto a 1,3956; 1 dollaro a 9,7807 corone svedesi, meno delle 9,8170 della sessione precedente.

[Criptovalute] Bitcoin è sceso sotto i 77.000 dollari, ed era quotato a 76.720 dollari al momento della pubblicazione; Ethereum è sceso dello 0,77% a 2.255 dollari.

[Metalli preziosi] L’oro spot è salito dell’1,8%, raggiungendo i 3.945,83 dollari; l’argento spot è aumentato di oltre il 3% a 50,637 dollari/oncia.

[Petrolio] Il prezzo dei futures sul greggio leggero con consegna a dicembre al NYMEX è sceso di 7,66 dollari a 96,46 dollari al barile (-7,36%); il Brent con consegna a gennaio a Londra è diminuito di 8,66 dollari a 104,77 dollari al barile (-7,63%).

[Notizie macroeconomiche]

La produzione di gas naturale negli Stati Uniti è diminuita durante il fine settimana, i prezzi bassi potrebbero incoraggiare un taglio volontario della produzione da parte dei produttori. I prezzi dei futures sul gas naturale negli Stati Uniti sono aumentati dopo che durante il fine settimana la produzione è diminuita, con il taglio più marcato nella regione degli Appalachi. La riduzione dell’offerta indica che, in un contesto di prezzi del gas bassi, i produttori potrebbero già aver iniziato a tagliare volontariamente la produzione. Inoltre, le previsioni del tempo indicano un leggero raffreddamento, il che significa che con l’avvio della stagione invernale per il riscaldamento, la domanda di gas per riscaldamento e produzione di elettricità potrebbe aumentare. Tuttavia, per le prossime settimane, la maggior parte degli Stati Uniti dovrebbe registrare temperature superiori alla media stagionale, limitando così il potenziale di aumento dei prezzi del gas, compensando il supporto generato dall’incremento marginale della domanda di riscaldamento. Inoltre, anche il volume di gas diretto agli impianti di esportazione di GNL è diminuito, lasciando quindi più gas sul mercato interno e aggiungendo pressione al ribasso sui prezzi.

Economisti: l’espansione del settore manifatturiero statunitense è accompagnata da pressioni sui costi, il futuro dell’inflazione presenta nuove sfide. Chris Williamson, Capo economista del business di S&P Global Market Intelligence, ha dichiarato: “Le fabbriche statunitensi hanno continuato a espandersi a ritmo sostenuto in ottobre, mantenendo il miglior slancio di crescita nel manifatturiero dall’inizio del 2022. Questa ripresa ha portato anche la crescita dell’occupazione al ritmo più rapido degli ultimi cinque anni e mezzo, raggiungendo il livello più alto dai picchi della domanda durante la pandemia. Tuttavia, la pressione esercitata dall’espansione del manifatturiero è evidente. Con le interruzioni nella catena di fornitura, le fabbriche faticano a soddisfare la forte domanda, soprattutto per prodotti e attrezzature legati all’intelligenza artificiale. Problemi di spedizione e logistica hanno reso i ritardi nelle consegne i più diffusi dal 2022. Poiché la domanda spesso supera l’offerta, i produttori vedono una capacità crescente di trasferire l’aumento dei costi sui clienti, soprattutto riguardo agli input energetici. Di conseguenza, l’inflazione dei prezzi all’uscita dalle fabbriche ha ulteriormente accelerato in ottobre, raggiungendo la crescita più rapida da settembre 2022. Un aumento così forte dei prezzi all’uscita probabilmente si trasmetterà ai consumatori nei prossimi mesi, mantenendo l’inflazione superiore all’obiettivo della Federal Reserve e aumentando la pressione sui responsabili politici affinché continuino ad alzare i tassi d’interesse.”

Guerra sui depositi bancari nel Regno Unito, le banche tradizionali affrontano pressione dovuta alla fuoriuscita di fondi. Nelle trimestrali delle grandi banche britanniche, la principale attenzione non è stata sulle tasse bancarie, tassi di interesse, inflazione o intelligenza artificiale, ma sulla competizione per i depositi. Jason Napier, analista di UBS, ha dichiarato nella conference call sui risultati di Lloyds Banking Group che i depositi sono diventati “la prima preoccupazione per gli investitori”. Altri analisti si sono addirittura scusati per aver ripetutamente sollevato il tema dei depositi. I report trimestrali delle banche hanno evidenziato quanto la competizione sia intensa. Nei tre mesi fino al 30 settembre, Lloyds Banking ha registrato una diminuzione di 300 milioni di sterline (circa 403 milioni di dollari) nei depositi retail nel Regno Unito. Anche National Westminster Bank ha riportato un calo simile nella divisione private banking e wealth management. I depositi corporate banking di Barclays UK sono diminuiti di 2 miliardi di sterline rispetto al trimestre precedente. HSBC ha dichiarato che un indice chiave di redditività è rimasto stabile, ma le nuove pressioni competitive lato depositi in mercati come il Regno Unito hanno attenuato alcuni effetti positivi. I depositi rappresentano per le banche una fonte di finanziamento a costo inferiore rispetto ai mercati dei finanziamenti all’ingrosso. Il finanziamento all’ingrosso implica che le banche prendano a prestito da investitori istituzionali e altri grandi operatori. Le banche utilizzano i depositi per erogare prestiti e generare reddito. Una riduzione dei depositi significa che le banche dovranno o ridurre l’erogazione di prestiti o sostenere costi di finanziamento più elevati.

[Notizie su singoli titoli]

Apple supera le attese sui ricavi, ma la crescita rallenta. Pressione su Grande Cina e segmento servizi. Apple (AAPL.US) ha registrato nel Q4 dell’anno fiscale 2026 un aumento dei ricavi del 12% su base annua a 114,5 miliardi di dollari, oltre le attese del mercato fissate a 113,5 miliardi, ma con una crescita inferiore al +16% del trimestre precedente. I ricavi in Greater China sono cresciuti del 21% a 17,53 miliardi di dollari, ancora al di sotto delle stime di 18,75 miliardi. L’azienda si trova ad affrontare le difficoltà legate all’assenza dell’aggiornamento della versione standard di iPhone a settembre, limiti nell’offerta di prodotti, rallentamento nella crescita dei servizi e ritardi nel settore IA. I ricavi da servizi sono aumentati meno del 10% nel trimestre, segnando il tasso di crescita più basso dal 2022 e includendo ricavi da iCloud, commissioni AppStore, servizi AppleCare e le royalty per il motore di ricerca Google. Inoltre, le spese in conto capitale di Apple nel trimestre sono state di soli 2,24 miliardi di dollari, sotto i 3,33 miliardi previsti dal mercato, significativamente inferiori agli investimenti di altre big tech nell’infrastruttura IA. Gli analisti si concentreranno sull’impatto dell’iPhone Duo pieghevole nelle vendite della stagione natalizia e su quando l’azienda riuscirà a risolvere i vincoli di offerta. Dopo la pubblicazione della trimestrale, Apple ha registrato una leggera flessione nell’aftermarket.

La crescita dei ricavi di Anthropic accelera, ma le perdite e le spese aumentano di pari passo. Anthropic, nei risultati al 30 settembre del terzo trimestre, ha registrato ricavi prossimi a 17 miliardi di dollari, 12 volte superiori all’anno precedente. Questa performance aumenta le aspettative del mercato per la IPO di questa azienda specializzata in intelligenza artificiale, che potrebbe segnare un record in termini di dimensioni. Secondo i documenti presentati lunedì da Anthropic alla SEC, la società sviluppatrice della piattaforma Claude ha registrato una perdita netta trimestrale di 23,3 miliardi di dollari, rispetto ai 12,1 miliardi di dollari dell’anno precedente. Le spese operative sono cresciute a 17,5 miliardi (+292%). Dai documenti emerge che gli impegni e altre spese contrattuali assunte da Anthropic ammontano a 895 miliardi di dollari, di cui la parte principale è legata a calcolo e infrastruttura. Circa 448 miliardi di dollari dovrebbero essere spesi entro fine 2030, inclusi circa 70 miliardi previsti nell’arco dei 12 mesi fino al settembre 2027. Anthropic ha presentato la domanda di IPO il 26 ottobre e prevede la quotazione prima della festività americana del Ringraziamento. Secondo fonti informate, la società punta a raccogliere con questa IPO una cifra pari o superiore agli 86,2 miliardi raccolti da SpaceX al momento della sua quotazione.