豪ドルは中国人民銀行の決定を受けて下落を維持

オーストラリアドルは、前回セッションで小幅な上昇を記録した後、火曜日の米ドル（USD）に対して引き続き軟調に推移しています。AUD/USDペアは、中国人民銀行（PBOC、中国の中央銀行）が火曜日にローンプライムレート（LPR）を据え置くと発表した後も軟調な動きを続けています。1年物および5年物LPRはそれぞれ3.00％および3.50％に据え置かれました。中国経済の変化は、両国が密接な貿易パートナーであるため、オーストラリアドルに影響を与える可能性がある点に注意が必要です。

AUD/USDペアは、米国とグリーンランド問題を巡る不透明感の高まりを背景に米ドルが困難に直面する中、再び上昇する可能性があります。米国大統領Donald Trump氏は土曜日、グリーンランド取得案に反対する8つのヨーロッパ諸国に対し、関税を課すと述べました。これに対し、欧州連合（EU）の大使らは日曜日、米国大統領Donald Trump氏による欧州同盟国への関税賦課を阻止する努力を強化し、万が一関税が進められた場合は報復措置の準備も整えることで合意しました。

オーストラリアのTD-MIインフレゲージは月曜日に発表され、12月の前年比は3.5%に上昇し、以前の3.2%から増加しました。月次ベースでは、2025年12月のインフレ率は前月比1.0%と急伸し、2023年12月以来の最速ペース、過去2ヶ月の0.3%から大幅な加速となりました。

オーストラリア準備銀行（RBA）による金融政策の引き締め期待が強まる中、上向きの価格圧力が鮮明となり、AUDは支援を得る可能性があります。国際通貨基金（IMF）はRBAに慎重な姿勢の継続を促しており、11月にヘッドラインCPIが予想より早く緩和したものの、インフレ率が長期間にわたりRBAの2%～3%の目標レンジを上回っていることを指摘しています。

米国-グリーンランド問題の高まりで米ドル下落

• 米ドルインデックス（DXY）は、米ドルの主要6通貨に対する価値を測定するもので、執筆時点で損失を拡大し99.00付近で取引されています。
• Trump大統領は、EU加盟国であるデンマーク、スウェーデン、フランス、ドイツ、オランダ、フィンランド、および英国とノルウェーからの製品に対し、2月1日より10%の関税を課すと述べました。これは米国がグリーンランドを購入できるようになるまで続くとBloombergが報じています。
• 米労働市場データにより、連邦準備制度理事会（Fed）の追加利下げ予想は6月まで後退しました。Fed当局者は、インフレが2%目標に持続的に向かう明確な証拠が得られるまでは、さらなる緩和の緊急性が低いと示唆しています。Morgan Stanleyのアナリストは2026年の見通しを修正し、6月に1回、9月にもう1回の利下げを予想、以前の1月・4月の利下げ予想から変更しました。
• 米労働省（DOL）は木曜日、1月10日までの週の新規失業保険申請件数が予想外に19.8万件に減少したと発表しました。市場予想の21.5万件を下回り、前週の改定値20.7万件からも減少しています。このデータは、人員削減が依然として限定的であり、高い借入コストが続いているにもかかわらず労働市場が堅調であることを示しました。
• 米国のコア消費者物価指数（CPI、食品・エネルギー除く）は12月に0.2%上昇し、市場予想を下回りました。一方、年率のコアインフレ率は2.6%で、4年ぶりの低水準を維持しています。このデータは、政府閉鎖の影響で歪められた前回の発表よりも、インフレの緩和傾向を明確に示しました。同時に、CPIは2025年12月に前月比0.3%上昇し、市場予想通りで9月と同水準の伸びとなりました。年率インフレ率は予想通り2.7%増加を維持しています。
• 国家統計局が月曜日に発表したデータによると、中国の鉱工業生産は12月に前年比5.2%増加し、11月の4.8%から加速しました。これは輸出主導型の製造業の堅調な活動に支えられています。一方、小売売上高は前年比0.9%増にとどまり、予想の1.2%や11月の1.3%を下回りました。
• 中国の国内総生産（GDP）は2025年第4四半期に前期比1.2%増加し、第3四半期の1.1%から加速、市場予想の1.0%も上回りました。年率では第4四半期のGDP成長率は4.5%となり、前四半期の4.8%からは鈍化したものの、予想の4.4%を上回りました。
• RBAの政策当局者は、インフレ率が2022年のピークから大きく緩和したことを認めつつも、最近のデータは再び上昇の勢いが出ていることを示しています。ヘッドラインCPIは11月に前年比3.4%まで低下し、8月以来の最低水準ですが、依然としてRBAの2～3%目標レンジを上回っています。一方、トリム平均CPIは10月の8ヶ月ぶり高水準3.3%から3.2%へとわずかに低下しました。
• RBAは、インフレリスクがわずかに上向きになった一方、特にグローバルな状況による下向きリスクは和らいだと評価しました。理事会メンバーは今年の追加利下げは1回にとどまると見込み、基調インフレ率は当面3%超で推移した後、2027年までに2.6%付近に緩和すると予測しています。
• 2026年2月限のASX 30日インターバンクキャッシュレート先物は、1月16日時点で96.35で取引されており、次回RBA理事会で3.85%への利上げが実施される確率は22%と見込まれています。

オーストラリアドルは9日EMAの0.6700を上回って推移

AUD/USDペアは火曜日、0.6710付近で取引されています。日足チャート分析では、ペアが9日指数移動平均線（EMA）付近でのもみ合い状態にあり、短期的な中立バイアスを示しています。一方、14日相対力指数（RSI）は56.70で中間点を上回っており、基礎的な上昇モメンタムを強調しています。

AUD/USDペアは9日EMAの0.6700を上回っており、強気バイアスが維持されてペアは2024年10月以来の高値である0.6766を目指す展開を支援しています。短期平均線を下回って日足が引けた場合、50日EMAの0.6646が初期サポートとして注目されます。さらなる下落があれば、2025年6月以来の最安値である0.6414まで下値が拡大する可能性があります。