カーライルは第3四半期でもヘルスケア分野を依然愛好しており、Medline(MDLN.US)とStandardAero(SARO.US)の保有比率が98%以上を占めている

ジートンファイナンスAPPによると、米国証券取引委員会（SEC）の公開情報によれば、カーライル（CG.US）は2026年9月30日までの第3四半期の保有報告書（13F）を提出しました。

第3四半期におけるカーライルの総保有時価総額は約83.61億ドルで、前四半期の約100.01億ドルから約16.39％減少しました。トップ10銘柄の保有比率は99.96％で、平均保有期間は4.7四半期です。当四半期、同社は新規投資を行わず、2銘柄を買い増し、1銘柄を売却、3銘柄を全て売却し、保有銘柄の入れ替え率は15.79％となっています。

本申告ポートフォリオは集中的な構成であり、上位2つの保有銘柄時価総額は合計約82.98億ドルに達し、時価総額の変動は主にこれら2銘柄の株価変動に大きく左右されたといえます。

トップ5保有銘柄：Medlineの比重が逆風の中76.88％に上昇

医療用品サプライヤーのMedline（MDLN.US）が第1位で、約1億8700万株、時価総額約64.92億ドル、ポートフォリオの76.88％を占め、保有株数は前四半期と同様です。株数は変わっていないものの、ポートフォリオ内の比重は73.37％から76.88％に上昇しており、これは個別株価や全体ポートフォリオの時価総額変動の影響も反映されています。

航空エンジン整備サービス事業者StandardAero（SARO.US）は第2位で、保有株は約8458.70万株、時価総額は約18.06億ドルで、ポートフォリオの21.39％を占めます。保有株数は前四半期と変わらず、ポートフォリオ内の比重は25.16％から21.39％に低下しました。投資は維持されているものの、株価下落や全体のポートフォリオ時価総額の縮小による比重減となりました。

バイオ製薬企業Phathom Pharmaceuticals（PHAT.US）は第3位で、保有株は約349.68万株、時価総額は約0.26億ドル、ポートフォリオの0.30％を占めています。保有株数は前四半期と同様で、前期の0.38％から低下していますが、これも株価下落による時価総額減が影響しています。

自動運転技術会社のPony AI（PYAIF.US）は第4位で、保有株は約236.24万株、時価総額は約0.15億ドル、ポートフォリオの0.18％を占め、保有株数は前四半期と変わらず、比重も前期の0.16％から若干上昇しました。

戸建て住宅賃貸運営会社Invitation Homes（INVH.US）は第5位で、保有株は約47.75万株、時価総額は約0.13億ドル、ポートフォリオの0.15％で、保有株数は前四半期より18万5400株減少し、約27.97％の減少となりました。

6位から10位にランクインしたその他主力保有銘柄は、バイオ製薬企業Spruce Biosciences（SPRB.US）、航空貨物運送Forward Air（FWRD.US）、バイオ製薬会社Adicet Bio（ACET.US）、ネット証券会社Robinhood（HOOD.US）、ドーナツチェーンのKrispy Kreme（DNUT.US）です。

これらの銘柄のうち、Robinhoodの保有株数は前四半期に比べ4034株増加、約85.23％の増加でした。その他4銘柄の保有株数は前期と同じです。

上記の保有銘柄には、カーライルおよびその間接的完全所有の投資顧問であるAlpInvest Partners B.V.の代理申告分も含まれます。

業種分散：ヘルスケアが8割近くを占める

申告された保有銘柄の業種構成では、ヘルスケアが最大の割合で、6銘柄合計で約65.22億ドル、全体の約78.00％を占めています。産業セクターの2銘柄合計は約18.08億ドルで約21.63％、情報技術、不動産、金融、生活必需品およびエネルギーの合計比重は1％未満です。

四半期単位で見ると、ポートフォリオの業種構成は今期も大きな調整がなく、比重変動は2つの主要保有銘柄の価格変動によるもので、保有比率の入れ替えによるものではありません。ヘルスケア比率が上昇し、産業セクター比重が低下したのは、Medline、StandardAeroの同期における株価パフォーマンスの違いに起因します。

ポートフォリオ調整：新規投資ゼロ、小型株3銘柄を全売却

本四半期、カーライルは新規投資を行いませんでした。全てを売却した3銘柄は、画像ライセンス企業Getty Images（GETY.US）、バイオ製薬企業Q32 Bio（QTTB.US）、石油・ガス探査企業Riley Exploration Permian（REPX.US）で、これらはいずれも前四半期の合計時価総額が約0.07億ドル、ポートフォリオ内のシェアはいずれも0.05％未満でした。

買い増しでは、Robinhoodの保有株は4,733株から8,767株へ増加し、約85.23％増、石炭生産会社Ramaco Resources（METC.US）は21,743株から52,922株へと、約143.40％の増加となっています。しかし両者とも絶対的保有規模は依然小さく、買い増しは小規模ポジションの調整といえます。

保有比率の変化からみると、今期大きく買い増しされた2銘柄はRobinhoodとRamaco Resources、売却が進んだ上位4銘柄はGetty Images、Invitation Homes、Q32 Bio、Riley Exploration Permianです。