AI資金流向図：NVIDIAが6900億を獲得、残り499社が3400億を分け合う
モルガン・スタンレーはAI資本支出の全体像を初めて描きました。2027年、超大規模のクラウドサービスプロバイダーの総支出1兆5800億ドルのうち、NVIDIAが67%を独占し、残りのS&P構成銘柄499社は合計でわずか3390億ドルしか得られません。さらに隠れたリスクとして、1兆1000億ドルを超える「オフバランスのリース契約」が実質的な債務であることが挙げられ、2027年にはフリーキャッシュフローのギャップが最大となり、需要と価格が同時に下落するリスクが市場によって大きく過小評価されています。
米国株式市場の今週の下落、クオンツモデルはどのように乗り越えた のか
Coreweaveは米国のジャンク債市場を引き起こすのか？次はOracleか？
CoreWeaveの債券利回りは16%まで急騰し、5年物CDSのデフォルト確率は63%に達しており、リーマンショック前と同水準となっています。これは、CoreWeaveが家賃収入で支えている141億ドル規模のデータセンタージャンク債に直接的な脅威を与えています。ドイツ銀行は、さらに危険なのはOracleであると考えており、BBB格付けが投資適格の下限に位置していて、CDSは2日間で36bp急上昇しました。万が一格下げとなれば、機関投資家の強制売却が引き起こされ、危機がジャンク債市場から投資適格市場の中核部分へ波及する恐れがあります。
オッペンハイマーはCaterpillarの目標株価を1009ドルに引き下げた。
BUZZ-人工知能による上昇後、Caterpillarの株価が下落
“大空頭”バリーが再び米株に警告：「7巨頭」が下落し、債券利回りが低下すれば、ウォール街は“血の10月”を迎える恐れ
バリー氏は、市場の苦しい取引が今後も続く可能性があると警告しています。彼は、悲観的な「血の十月」シナリオを提示しました。もし「米国株式市場のビッグセブン」が半導体株に続いて下落し、同時に債券利回りも低下すれば、彼はこのシナリオに対する判断をさらに強めると述べています。
キャタピラー（CAT.US）は史上最高値から約30％下落、原油価格の高騰とAIブームの沈静化が工業株に圧力
CATの株価は、過去の最高値から30%以上下落する傾向に向かっています。原油価格の高騰、米国債利回りの上昇、さらに人工知能（AI）取引ロジックの冷却により、産業セクター全体が継続的に圧力を受けています。
CAT.USは歴史的高値から約30%下落し、原油価格の高騰とAI市場の冷え込みが工業株に圧力をかけている。
BUZZ-米国の規制当局による調査が、規制監査への懸念を市場で引き起こし、農業機器メーカーの株価が下落
10月7日、米国の規制当局がディーラー・ネットワークおよび修理慣行に対する監査を強化する懸念から、農業機械メーカーの株価が下落しました。米国連邦取引委員会と米国農務省は、農業機器メーカーやディーラーによる競争制限や修理チャンネルへの妨害行為について、一般から意見を求めています。この調査はディーラー・ネットワークの制限や業界の統合にも焦点を当てており、規制当局による農業機器産業へのより広範な監査が懸念されています。Caterpillar（CAT.N）の株価は6%下落し811.44ドルとなり、S&P500指数構成銘柄では最大の下落となりました。午後の取引ではCNH Industrial（CNH.N）が6%下落し12.47ドル、Deere（DE.N）が3.5%下落し658.90ドル、AGCO（AGCO.N）が6.3%下落し108.91ドルとなりました。日中の値動きを含めると、S&P1500農業・農機統合指数（.SPCOMAGFM）は今年に入り42.6%上昇しています。
【米国株式の変動】Caterpillarが10月7日に大幅下落：目標株価の引き下げ、AIへの懸念、バリュエーション調整
データセンターが米国の非住宅建設ブームを牽引、UBSはCaterpillar（CAT.US）など潜在利益銘柄を指名
米国の8月における非住宅建築の着工は引き続き拡大しており、データセンタープロジェクトの大幅な増加がインフラ着工の低迷を補う形となっています。
データセンターが米国の非住宅建設ブームを牽引、UBSはCaterpillar (CAT.US)などの潜在的な恩恵銘柄を指摘
Michael Burryの最新保有銘柄：Lululemonが17.4%でトップ
高騰する原油価格とAI取引ブームの後退に挟まれ、米国株式市場の工業セクターは今、モメンタムの清算を経験している
過去3週間、これまで順調に上昇してきた米国工業株が突然モメンタムの反転に見舞われ、一部の投資家は今後さらに大きな圧力に直面すると予想しています。
Caterpillarのインサイダーが最近のSECファイリングによると$26,211,764相当の株式を売却
米国証券取引委員会（SEC）の書類に よると、Caterpillar（CAT.US）は2026年8月27日に364日間の与信契約を締結しました。
“大空頭”Michael BurryがNVIDIAのコールオプションを「ヘッジ」として購入、同時にショートポジションを増加
BurryはソーシャルプラットフォームSubstackで、Nvidiaの決算発表前に、12月満期で権利行使価格200ドルの中高水準のコールオプション（ポートフォリオの3.5%〜4%を占める）を購入したことを明らかにしましたが、これはあくまで「ショートポジションのヘッジ」のためであり、強気の姿勢ではないと強調しました。彼は、Nvidiaの独占的優位性が長く続かず、AIへの設備投資がリターンを圧迫すると考えており、現在NvidiaやOracleなど複数銘柄のショートポジションは投資ポートフォリオの21%を超えていると述べました。
エヌビディア決算の注目点：Rubinの供給拡大ペースとOpenAIへの算力コミットメント
8月26日の英伟达の決算発表を前に、市場はすでに好業績を十分に織り込んでいる。しかし、真の注目点は2つの主軸に隠されている。RubinアーキテクチャがBlackwellを再現、あるいはそれ以上のペースで成長できるかどうか、そしてOpenAIと結びついた6,000億ドルの巨大契約の背後に、負債はどのように計上されるのか、また20年間単一テナントのリスクを誰が負うのかという点である。答え次第で、英伟达の評価論理が再構築されることになる。
データセンターへの反発が米国中間選挙の敏感な話題に、ペンシルベニア州が全米で「最も厳格な」データセンター規制ルールを制定
AIデータセンターによる電力料金の上昇が米国市民の反発を招き、すでに米国中間選挙の主要な争点となっており、AI企業に追加のリスクをもたらしています。火曜日にペンシルベニア州は規制を導入し、データセンターが自ら電力供給を解決するよう求めました。バンク・オブ・アメリカは、もし共和党が11月の中間選挙で良好な成績を収めれば、米国株が上昇すると指摘していますが、民主党が上院の過半数を獲得し、テキサス州知事選でも勝利した場合、来年の米国株の下落幅は10%を超える可能性があるとしています。
米国株式は著しく過小評価されており、あまり知られていないAI有望株！大手企業がこぞって提携！
海外メディアによると、「ビッグショート」のMichael Burryは、Micron Technology、Nvidia、その他の半導体企業に対する空売りを継続しています。BurryはSubstackの投稿で、933.86ドルの価格でMicron Technology（MU.US）をさらに空売りし、210.28ドルの価格でNvidia（NVDA.US）の空売りポジションを増やしたと述べました。また、893.49ドルの価格でCaterpillar（CAT.US）をさらに空売りし、535.83ドルの価格でiShares Semiconductor ETF（SOXX）の空売りポジションを増やしました。
「The Big Short」のMichael Burry、Micron Technologyを$1051.87で空売りターゲットに
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