Noong kagabi, “tahimik” na pag-atras
Pinagmulan: Wall Street Intelligence Circle
Ang sabayang pagbabawas ng posisyon sa mga asset na may mataas na leverage, mataas na volatility, at masyadong siksik ay karaniwang hindi gawi ng mga retail investor.
Ngayong araw ay susubukin ang pandaigdigang pamilihan:
Una, maraming pagdududa sa pagsasara ng kalakalan kahapon, biglang naputol ang lohikal na ugnayan ng mga asset. Bumagsak ang presyo ng langis, pati ang ginto, pilak, at bitcoin ay sabay-sabay na bumaba. Ang ganitong kakaibang pangyayari ay tiyak na hindi kayang ipaliwanag ng simpleng “mga tsismis ukol sa US-Iran relations.” Hindi ito mukhang “pagbabago ng risk appetite,” kundi parang “sabay-sabay na nag-deleverage ang pamilihan”—isang “tahimik na” pag-urong.
Pangalawa, ang US stock market ay parang “bird startled by the mere twang of a bowstring”—habang bumabagsak ang presyo ng langis at pababa ang bond yields, hindi naman tumaas ang US equities.
1) Ang pagtaas ng stock market sa pagtatapos ng araw ay dahil lamang sa rally bago magsara ang pamilihan.
2) Sa pagkakataong ito, mas malaki ang pagtaas ng Dow Jones kumpara sa S&P 500 at Nasdaq Index, tila naglalabasan ang kapital mula sa masyadong siksik na AI at tech giants. Kapag hindi malinaw ang hinaharap, ang pinaka-ligtas na galaw ay ilipat ang pondo mula sa pinakamahal at pinakasiksik na AI tech stocks papunta sa Dow blue chips na nagbibigay ng dibidendo, may cash flow, at mababa ang valuation.
Pangatlo, mas hindi normal ang presyo ng langis. Bumagsak ito dahil sa mga bali-balita, pero kahit na nabigyan ng paglilinaw ay hindi ito bumawi. Ang hindi pagtaas kahit na na-deny ang tsismis ay nagpapahiwatig na ang mga pangunahing bear ay hindi lang umaasa sa “tsismis” para mag-short, kundi ginagamit ito (paglikha ng kaguluhan) bilang cover para mag-take profit at mag-drawdown nang defensive.
Ayon sa Iranian State Television, ayon sa draft ng memorandum of understanding, aalisin ng US military ang naval blockade at magwi-withdraw mula sa karagatan malapit sa Iran, ngunit wala pang napagkasunduang pinal. Ayon sa ulat, ireresume ng Iran ang bilang ng mga sasakyang-dumaang gumagamit ng Strait of Hormuz; kung mangyayari ito kasabay ng pagtanggal ng US blockade, maaaring mabilis na bumalik sa langis market ang malaking suplay ng krudo.
Ayon sa Rapid Response account ng White House sa X, ang ulat ng Iranian State Television ukol sa isang draft ng pansamantalang kasunduan ng kapayapaan ng US-Iran ay “ganap na gawa-gawa” at “hindi totoo.”
Pang-apat, bumagsak ang US stock futures sa pagbubukas ngayon, kaya nailipat ang pressure sa mga pamilihang Asyano. Tutukan ang VIX ngayon; kung bumaba ang stock market pero hindi gumalaw ang VIX, nangangahulugan na aktibong nagre-rebalanse ang mga institusyon; pero kung biglang tumaas ang VIX, mag-ingat (nagsisimulang mag-hedge ang merkado).
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
BCA: Araw ng Kalayaan 2.0 - Patakaran sa Taripa at Pagsilip sa Halalan sa Gitna ng 2026
Lahat ng mata ay nakatutok kay Walsh, darating ba ang "super week ng central bank" ng susunod na linggo na may kasamang pagtaas ng interes ng G7?
Sa gitna ng tumataas na implasyon, geopolitikal na tensyon, at pagtaas ng presyo ng langis lampas $100, ang mga sentral na bangko ng G7 ay papasok sa isang mahalagang linggo ng pagpupulong ukol sa interest rate. Dahil sa mas mataas kaysa inaasahan na core inflation, inaasahan na ang Federal Reserve ay magkakaroon ng unang interest rate hike sa nakalipas na tatlong taon; ang Bank of Japan ay malamang magtataas ng interest rate hanggang 1.25%, pinakamataas sa nakalipas na 30 taon; ang mga sentral na bangko ng United Kingdom, European Union, at Canada ay nagpapalakas din ng hawkish na posisyon. Ang global na patakaran sa pananalapi ay dumadaan sa isang makabuluhang pagbaling patungo sa kolektibong paghigpit.
Magpapatuloy ba ang Federal Reserve sa sunod-sunod na pagtaas ng interes? Mauulit ba ang "tightening cycle" noong huling bahagi ng 1980s?
Ipinahayag ng ulat ng Citi na ang kasalukuyang macroeconomic na kalagayan ay kapareho ng panahon ng 1988-1989 na mahigpit na siklo, kung saan nanatiling matatag ang ekonomiya at unti-unting lumago ang presyon ng implasyon. Kalaunan ay bumagal ang aktibidad ng ekonomiya, at saka lamang lumuwag ang polisiya. Sa mahigpit na siklo noong taon na iyon, 16 na beses sunud-sunod nagtaas ng interest rate ang Federal Reserve.
Mga magkaribal ay bihirang nagkaisa! Musk, Altman sinusuportahan ang panawagan ni Dario Amodei na "pabagalin ang AI sa buong mundo"
Naglabas si Anthropic Amodei ng panawagan para sa “pandaigdigang pagpapabagal ng AI,” at kapwa sina Musk at Altman, na dating magkaribal, ay hayagang sumuporta dito. Nagkasundo ang tatlong higanteng kompanya na buksan sa mga ikatlong partido ang “employee-level” na karapatan para sa pagsusuri, at magsagawa ng koordinadong pagpapabagal; mas direkta namang inanunsyo ni Altman na hindi mag-IPO ang OpenAI ngayong taon. Ang biglaang pagbibitiw ng isang researcher at ang sunud-sunod na pagtakas ng ilang "runaway" na AI ay nagsindi ng matagal nang takot sa industriya.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
