Overnight US stock market | Nasdaq tumataas at bumababa, tatlong pangunahing index magkaiba ang galaw, Marvell Technology (MRVL.US) bumagsak ng 12.7%

Nalalaman mula sa Filipino Intelligence APP na noong Lunes, mataas ang pagbukas ng US stock market ngunit bumaba bago magsara, kung saan umabot sa higit 1% ang pagtaas ng Nasdaq sa kalagitnaan ng sesyon. Inaprubahan ng Kataas-taasang Pinuno ng Iran na si Mujtaba Khamenei ang pagpapatuloy ng gobyerno sa usapang pangkapayapaan, na nagbigay ng senyales ng posibleng diplomasiyang tagumpay sa gitna ng lumalalang pag-aalala ng pandaigdigang komunidad hinggil sa posibleng muling banggaan ng Israel, US, at Iran. Sinabi ni Trump noong Lunes ng gabi na bukas ang White House sa negosasyon, binanggit niyang may progreso na ngunit hindi nagbigay ng detalye o ebidensya.

Gaganapin ang midterm elections sa US sa Martes, at inaasahang kokontrolin ng Democratic Party ang House of Representatives, samantalang nananatiling hindi tiyak ang kapangyarihan sa Senado.

【US Stock Market】Hanggang sa pagsasara, tumaas ng 213.67 puntos ang Dow Jones Index, may pagtaas na 0.41%, nakapagtala ng 51983.98 puntos; bumaba ng 38.67 puntos ang S&P 500 Index, may pagbaba na 0.51%, naitala sa 7541.40 puntos; bumaba ng 272.68 puntos ang Nasdaq Composite Index, may pagbaba na 1.07%, nagtapos sa 25164.32 puntos. Bumaba ang Philadelphia Semiconductor Index ng 3.3%, bumagsak ang Intel (INTC.US) ng 8.8%, bumaba ang Micron Technology (MU.US) ng 5.7%, bumaba ang Marvell Technology (MRVL.US) ng 12.7%, at bumagsak ang Oracle (ORCL.US) ng 8.8%. Tumaas ang Nasdaq Golden Dragon China Index ng 2.2%, tumaas ang Alibaba (BABA.US) ng 3.5%, at tumaas ang Bilibili (BILI.US) ng 6.5%.

【European Stock Market】Umangat ng 168.50 puntos ang Germany DAX30 Index, tumaas ng 0.65% na umabot sa 25986.71 puntos; tumaas ng 37.67 puntos ang UK FTSE 100 Index, na may pag-angat na 0.35% sa 10767.45 puntos; tumaas ng 78.27 puntos ang France CAC40 Index, may pagtaas na 0.98% na nagtala ng 8047.69 puntos; tumaas ang Euro Stoxx 50 Index ng 47.54 puntos, may pagtaas na 0.78% at nagtala ng 6178.85 puntos; tumaas ang Spain IBEX35 Index ng 311.99 puntos, tumaas ng 1.67% na umabot sa 18964.89 puntos; at tumaas ang Italy FTSE MIB Index ng 466.53 puntos, na may 0.94% pag-angat na nagtapos sa 49967.50 puntos.

【Foreign Exchange】Ang Dollar Index, na sumusukat sa halaga ng US dollar kontra sa anim na pangunahing pera, ay bumaba ng 0.16% sa pagtatapos ng araw, nagtala ng 101.719 sa pagtatapos ng sesyon ng New York. Sa pagtatapos ng New York forex market, ang 1 euro ay katumbas ng 1.1194 US dollar, mas mataas sa 1.1167 dollar noong nakaraang araw; 1 pound ay katumbas ng 1.3410 US dollar, mas mataas sa 1.3394 dollar noong nakaraang araw. Ang 1 dollar ay katumbas ng 157.91 Japanese yen, mas mataas sa 157.37 yen noong nakaraang araw; 1 dollar katumbas ng 0.8183 Swiss franc, mas mababa sa 0.8236 Swiss franc noong nakaraang araw; 1 dollar katumbas ng 1.3987 Canadian dollar, mas mataas sa 1.3956 dollar noong nakaraang araw; 1 dollar naman ay 9.7807 Swedish kronor, mas mababa sa 9.8170 kronor noong nakaraang araw.

【Cryptocurrency】Bumagsak ang Bitcoin sa ibaba ng $77,000, at sa oras ng pagsulat ay nasa $76,720; ang Ethereum ay bumaba ng 0.77% at nasa $2,255.

【Mamahaling Metals】Tumaas ang spot gold ng 1.8% sa $3,945.83; tumaas ng higit sa 3% ang spot silver na umabot sa $50.637 bawat onsa.

【Langis】Bumaba ang presyo ng December contract ng light crude oil futures sa New York Mercantile Exchange ng $7.66, nagtapos sa $96.46 bawat bariles, pagbaba ng 7.36%; bumaba naman ang January contract ng London Brent crude futures ng $8.66, nagtapos sa $104.77 bawat bariles, pagbaba ng 7.63%.

【Balitang Makroekonomiko】

Bumaba ang produksyon ng natural gas sa US nitong nakaraang weekend; Maaaring magsimulang kusang magbaba ng produksyon ang mga producer dahil sa mababang presyo.Tumaas ang presyo ng US natural gas futures, kasabay ng pagbaba ng produksyon ng gas nitong weekend – pinaka-kapansin-pansin ang pagbaba sa Appalachian shale gas region. Ipinapakita ng mababang suplay na sa harap ng mababang presyo ng natural gas, posibleng kusang magbaba ng produksyon ang mga producer. Dagdag dito, bahagyang bumaba ang temperatura ayon sa forecast, ibig sabihin maaari pang tumaas ang demand para sa natural gas para sa pagpainit at produksyon ng kuryente sa pagpasok ng tag-init. Gayunpaman, inaasahang mananatili pa ring mas mataas ang temperatura sa karamihan ng US sa susunod na mga linggo kumpara sa karaniwang antas ng panahon, na maaaring maglimit ng pag-angat ng presyo ng natural gas at ma-offset ang dagdag na demand para sa heating. Bukod dito, bumaba rin ang dami ng natural gas papuntang LNG export terminals, kaya’t mas maraming supply ang nananatili sa lokal na merkado ng US na naglalagay ng downward pressure sa presyo.

Ekonomista: Kasabay ng paglago ng US manufacturing ay tumindi rin ang pressure sa gastos, harap sa panibagong hamon ang inflation outlook.Sinabi ni Chris Williamson, Chief Business Economist ng S&P Global Market Intelligence: “Patuloy na malakas ang paglawak ng US factory ngayong Oktubre, itinutuloy ng manufacturing ang pinakamagandang momentum nito simula pa noong unang bahagi ng 2022. Ang pagbangon na ito ay nagbunsod rin ng employment growth sa pinakamabilis na antas sa mahigit limang taon, pinakamataas simula sa demand surge noong pandemya. Gayunman, lumitaw na rin ang mga pressure na dulot ng manufacturing growth. Sa gitna ng mga pagkaputol ng supply chain, hirap ang mga pabrika na makasabay sa mataas na demand, lalo na sa mga produkto at kagamitang may kaugnayan sa artificial intelligence. Dahil sa mga problema ng shipping at logistics, naging mas karaniwan ang delivery delays kumpara sa kahit anong panahon mula noong 2022. Dahil madalas mas mataas ang demand kaysa supply, lalo ring lumakas ang kakayahan ng mga prodyuser na ipasa ang tumataas na gastos sa kanilang mga kliyente, partikular na sa energy-related inputs. Dahil dito, lalo pang bumilis ang inflation ng factory gate prices ngayong Oktubre, pinakamataas simula Setyembre 2022. Ang ganitong kalaking pagtaas ng presyong panlabas ng pabrika ay tiyak na magtutulak ng inflation sa retail sa susunod na mga buwan, kaya’t posibleng mas matagal pang manatili ang inflation sa antas na lampas sa target ng Fed at magbigay pa ng dagdag na pressure para sa karagdagang rate hike mula sa mga policy maker.”

Tumindi ang laban sa deposito ng bangko sa UK, malalaking bangko napipilitan sa pressure ng pagkawala ng pondo.Ang mga ulat sa ikatlong quarter ng mga pangunahing bangko sa UK ay nakatuon, hindi sa buwis sa bangko, taas ng interest rate, inflation o artificial intelligence, kundi sa kompetisyon para sa deposito. Sinabi ni Jason Napier, analyst ng UBS, sa conference call ng Lloyds Banking Group na naging “pangunahing pinagtutuunang konsiderasyon ng mga investor ang deposito.” Humingi pa ng paumanhin ang ibang analyst dahil paulit-ulit nilang kinukwestyon ang usapin ng deposito. Ipinapakita ng financial reports ng bawat bangko ang tindi ng kompetisyon. Sa loob ng tatlong buwan hanggang Setyembre 30, nabawasan ng 300 milyon pounds (humigit-kumulang $403 milyon) ang retail savings deposit ng Lloyds sa UK. Nabawasan din ng parehong halaga ang deposito sa private banking at wealth management ng National Westminster Bank Group. Sa Barclays UK, nabawasan ng 2 bilyong pounds ang corporate banking deposit kumpara sa nakaraang quarter. Sinabi ng HSBC Holdings na nanatiling matatag ang isa nitong pangunahing profitability measure, ngunit napansin ang bagong pressure sa customer deposit sa ilang merkado gaya ng UK na nakabawas sa positibong resulta. Ang deposito ay mababang cost na pinagkukunan ng pondo ng bangko kumpara sa wholesale funding market. Ang wholesale funding ay nangangahulugan ng pangungutang ng bangko mula sa mga institusyonal na investor at iba pa. Ginagamit ng mga bangko ang deposits para magpautang at kumita. Kapag lumiit ang halaga ng deposit, maaaring mabawasan ang pagpapautang ng bangko o di kaya'y tumaas ang financing cost.

【Balita tungkol sa Indibidwal na Stocks】

Mga kita ng Apple lampas sa inaasahan pero bumagal ang paglago, naharap sa pressure ang performance sa Greater China at services segment.Sa Q4 ng fiscal year 2026, tumaas ng 12% ang revenue ng Apple (AAPL.US) year-on-year sa $114.5 bilyon, mas mataas sa inaasahan ng merkado na $113.5 bilyon, ngunit bumagal ang paglago kumpara sa 16% noong nakaraang quarter. Tumaas ng 21% ang revenue sa Greater China year-on-year hanggang $17.53 bilyon, ngunit hindi pa rin naabot ang projection ng merkado na $18.75 bilyon. Nahaharap ang kumpanya sa pressure mula sa hindi agad na inilunsad ang standard version ng iPhone noong Setyembre, limitadong supply ng produkto, bumagal na paglago ng serbisyo, at pagkahuli sa AI development. Para sa services segment, tumaas ito ng wala pang 10% ngayong quarter, pinakamabagal simula 2022, kabilang ang iCloud storage, komisyon sa AppStore, AppleCare warranty, at share sa Google search revenue. Bukod dito, $2.24 bilyon lamang ang capital expenditures ng Apple ngayong quarter, malayo sa $3.33 bilyon na inaasahan ng merkado at mas maliit kumpara sa iba pang tech giants pagdating sa investment sa AI infrastructure. Pagtutuunan ng merkado kung gaano kalaki ang ambag ng foldable screen iPhoneDuo sa sales ngayong holiday shopping season at kung kailan masosolusyunan ng kumpanya ang supply constraint. Matapos ang disclosure ng earnings, bahagyang bumaba ang Apple sa after-hours trading.

AI giant Anthropic mabilis ang revenue growth, kasabay na lumaki ang malalaking pagkalugi at gastos.Noong ikatlong quarter, hanggang Setyembre 30, halos umabot sa $17 bilyon ang kita ng Anthropic, 12x na mas mataas kaysa noong nakaraang taon, at dahil dito ay lalo pang tataas ang inaasahan para sa IPO ng kumpanyang ito na maaaring magtala ng rekord sa laki. Batay sa ipinasa nilang dokumento sa SEC nitong Lunes, ang developer ng Claude platform ay nagtala ng $23.3 bilyon netong pagkalugi sa loob ng tatlong buwan hanggang katapusan ng Setyembre, mas mataas sa $12.1 bilyon netong pagkalugi noong parehong panahon noong nakaraang taon. Umabot sa $17.5 bilyon ang operational expenses, tumalon ng 292% year-on-year. Makikita rin sa file na ang kabuuang obligado at iba pang kontraktwal na gastos ng Anthropic ay aabot sa $895 bilyon, karamihan ay may kaugnayan sa computing power at infrastructure. Tantyang $448 bilyon dito ang magaganap bago magtapos ang 2030, at about $70 bilyon naman ang babayaran sa loob ng 12 buwan hanggang Setyembre 2027. Nagsumite ng IPO application ang Anthropic noong Oktubre 26, planong lumabas sa stock market bago ang Thanksgiving. Dati nang nabalita ng mga insiders na balak ng kumpanya na makalikom ng kapital sa IPO na kasing laki o higit pa sa $86.2 bilyon na rekord ng SpaceX noong ‘nag-IPO’ ito.