Mula Konsepto Hanggang Pagkakamit! Pagpapatupad ng Orders ng Compute Power + Pagpapatunay ng Performance, Paano Mabilis Piliin ang Pangunahing Target sa AI na Sektor!

2026/11/09 05:08

Ipakita ang orihinal

By:

Nag-aalok ang Bitget ng one-stop trading para sa mga cryptocurrency, stock, at gold. Trade now!

A welcome pack worth 6200 USDT for new users! Sign up now!

Isang Simpleng Paraan para Piliin ang AI Stocks sa loob ng 2 Minuto

Unahin ang core layer (priority), pagkatapos ay tingnan ang supporting layer, at sa huli ang application layer. Piliin muna ang mga nangungunang kumpanya na may totoong order, natupad na o malapit nang magawa ang performance.

Core Layer (compute chips): Pinakamadaling makita ang demand, ang orders ay pinaka-malinaw, at pinakamatatag ang certainty.
Supporting Layer (storage, OEM): Sumusunod sa expansion ng compute power, malinaw ang elasticity.
Application Layer (cloud at software): Mas malaki ang elasticity, ngunit mas halata ang CAPEX na returns at pressure sa valuation.

Priority	Uri	Kinatawan	Reason for Fast Judgment
Core	Compute Chips	NVDA, AMD, AVGO	Order na natupad, mabilis ang kita mula sa data center, pinakamataas na certainty
Supporting	Storage/OEM	MU, TSM	Sumusunod sa expansion ng AI servers, malinaw ang elasticity
Satellite	Cloud at Applications	MSFT, GOOGL, AMZN, PLTR atbp.	Malaki ang investment, pero sa kasalukuyan kailangang bantayan ang cash flow at valuation

Rekomendasyon sa Paggamit: Ang pangunahing posisyon ay dapat nakasalalay sa compute chips; ang satellite position ay maliit depende sa sarili mong risk preference. Subaybayan ang nalalapit na NVDA earnings (Nobyembre 17) at ang kasunod na guidance sa capital expenditures.

1. Estado ng Sektor: Pagpapatunay sa Performance sa Capital Expenditure Peak, Pondo ay Muling Nakatutok sa 'Tunay na Demand'

Sa 2026, ang AI sector sa US stock market ay dumanas ng contraction sa valuation at pansamantalang pullback matapos ang midterm elections, at ngayon ay natutungo mula sa early stage na speculative concepts patungo sa stage ng pagpapatunay ng performance. Makikita ang malinaw na pagkakaiba sa loob: Ang upstream computing power (chips, storage) ay malakas ang order fulfillment, habang ang ilang downstream cloud providers at application layers ay sumasailalim sa test ng CAPEX returns at pressure sa free cash flow.

Tatlong Pangunahing Logic ng Drive:

Tunay na Demand para sa Compute Power: Ang capital expenditure ng hyperscalers ay nananatiling mataas, at ang orders ay lumilipat mula sa intention patungo sa mass deliveries. Ang kita ng NVDA sa data centers ay patuloy na tumataas, ang kita ng AMD sa data centers ay halos doble, pinatutunayan na ang demand ay hindi lang theoretical.
Pagtaas ng Kalidad ng Kita: Tumataas ang bahagi ng AI-related income ng mga nangungunang kumpanya, nananatiling mataas ang profit margin. Ang recent pullback ay higit nakabase sa valuation contraction, ngunit ang consensus expectations para sa earnings ay patuloy na ina-upgrade, hindi binababa.
Pag-diversify ng Supply at Teknolohiyang Iterasyon: Ang custom chips (AVGO, atbp.) at alternatibo tulad ng AMD ay bumibilis ang deployment, ang supply constraints ay unti-unting lumuluwag, ngunit nananatili ang malakas na demand.

Mga potensyal na hamon: Mataas pa rin ang valuation at lubhang sensitibo sa expectations, bottleneck ng power at data center approvals, pagmamalasakit sa regulasyon pagkatapos ng election ay maaaring magpabagal sa construction, haba ng CAPEX return cycle, at pagbabago ng market share dahil sa tumitinding kompetisyon.

Pangunahing Pananaw: Ang AI sector ay lumilipat mula sa "concept trading" patungo sa "quality ng kita + sustainability ng demand" na logic. Sa kasalukuyan, ang oportunidad ay higit sa mga nangungunang compute companies na may totoong orders at natupad na performance, at hindi sa sector-wide na pagtaas.

2. Core Stocks: Nangungunang Compute Power, May Estrukturang Opportunity ang Sub-sectors

AI Compute Chips (Core Foundation)

Nvidia (NVDA): Absolute leader, napakalaking parte ng business ay nasa data centers, nangunguna sa system at ecosystem capabilities. Malakas ang performance fulfillment, isa sa pinaka-matibay na core stocks sa sector. Malapit nang ilabas ang Q3 FY2027 earnings (Nobyembre 17).
AMD: Malakas ang growth sa data centers, naging mahalagang alternatibong supplier. Ang orders ay nagpapatunay sa diversification ng demand, kailangang subaybayan ang elasticity at progress ng execution.
Broadcom (AVGO): Nangungunang beneficiary ng custom AI chips at network devices, mabilis ang growth ng AI semiconductor revenue. Mataas ang concentration ng customers, pero outstanding ang certainty at elasticity ng orders.
TSMC (TSM): Pangunahing beneficiary ng advanced processes, ang production capacity at customer orders ay sumusuporta sa long-term growth, key foundation ng compute industry chain.

Storage at Supporting

Micron (MU) atbp.: Ang demand para sa HBM at iba pang high-bandwidth memory ay mabilis na tumataas kasabay ng expansion ng AI servers, mahalagang supporting link ng compute power expansion.

Cloud at Applications

Microsoft (MSFT), Google (GOOGL), Amazon (AMZN), Meta (META): Malaking investment sa AI infrastructure, tumataas ang contribution ng cloud revenue, ngunit sa short term pressure sa free cash flow. Sa long term, nakasalalay sa progress ng monetization ng applications.
Palantir (PLTR) atbp.: Malakas ang growth ng commercial AI applications, mataas ang valuation, kailangang pagmasdan ang kalidad ng revenue at expansion ng customers.

3. Estratehiya sa Pamumuhunan: Stock Selection ang Mas Mahalaga Kaysa Sector Selection

Suporta ng Long-term Logic:

Ang capital expenditure cycle ng AI infrastructure ay patuloy pa rin, hindi pa malinaw ang turning point ng demand para sa compute power sa short term.
Ang mga nangungunang kumpanya ay nasa stage ng mabilis na growth sa performance at pagkuha ng profits, ang quality ng earnings ang naging main factor sa pricing.
Dahan-dahan ang monetization ng applications layer, ngunit mas mabagal ang progress kaysa hardware layer.

Short-term valuation assessment: Ang sektor ay partial na na-recover mula sa valuation contraction, ngunit mahal na ang valuation ng mga core chip stocks. Kailangan subaybayan ang fulfillment ng earnings, guidance sa capital expenditures, progress ng power/approval, at pagbabago sa competitive structure.

Rekomendasyon sa Allocation: "Core + Satellite" Strategy

Core position: Allocate sa NVDA, AMD, AVGO at iba pa, upang makakuha ng relatively stable na earnings growth at certainty sa demand.
Satellite position: Maliit na allocation sa storage, selected cloud providers o application stocks, para mahuli ang short-term elasticity at thematic rotation.

Buod: Sa 2026, ang AI sector sa US stock market ay hindi na lamang speculative concept tool, kundi isang estrukturang opportunity na pinapatakbo ng fulfillment ng performance at sustainability ng demand. Tanging mga kumpanyang tunay na natutupad ang orders, malinaw ang business structure, at patuloy na napatutunayan ang quality ng earnings, ang may tsansang mag-outperform sa merkado.

Nawa'y magtagumpay ang bawat isa sa trading~

Babala sa Risko: Ang pagbagal ng capital expenditure growth ay maaaring magdulot ng hindi pagtupad ng orders ayon sa inaasahan, lalong bumaba ang valuation, lumala ang power at regulatory bottlenecks, mawala ang market share dahil sa kompetisyon, volatility dahil sa macroeconomic o interest rate expectations, pati na rin ang mas mabagal na progress ng monetization ng applications layer kaysa inaasahan.

Kategorya	Stocks	Code	Core Logic
AI Compute Chips	Nvidia	NVDA	Absolute leader, napakalaking parte ng business ay nasa data centers, nangunguna sa system at ecosystem capabilities. Malakas ang performance fulfillment, isa sa pinaka-matibay na core stocks sa sector.
	AMD	AMD	Malakas ang growth sa data centers, naging mahalagang alternatibong supplier. Ang orders ay nagpapatunay sa diversification ng demand, kailangang subaybayan ang elasticity.
	Broadcom	AVGO	Nangungunang beneficiary ng custom AI chips at network devices, mabilis ang growth ng AI semiconductor revenue. Mataas ang concentration ng customers, pero outstanding ang certainty at elasticity ng orders.
	TSMC	TSM	Pangunahing beneficiary ng advanced processes, ang production capacity at customer orders ay sumusuporta sa long-term growth, key foundation ng compute industry chain.
Storage at Supporting	Micron atbp.	MU atbp.	Ang demand para sa HBM at iba pang high-bandwidth memory ay mabilis na tumataas kasabay ng expansion ng AI servers, mahalagang supporting link ng compute power expansion.
Cloud at Applications	Microsoft / Google / Amazon / Meta	MSFT / GOOGL / AMZN / META	Malaking investment sa AI infrastructure, tumataas ang contribution ng cloud revenue, ngunit sa short term pressure sa free cash flow. Sa long term, nakasalalay sa progress ng monetization ng applications.
	Palantir atbp.	PLTR atbp.	Malakas ang growth ng commercial AI applications, mataas ang valuation, kailangang pagmasdan ang kalidad ng revenue at expansion ng customers.

Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.

PoolX: Naka-lock para sa mga bagong token.

Hanggang 12%. Palaging naka-on, laging may airdrop.

Mag Locked na ngayon!

Baka magustuhan mo rin

Morgan Stanley: Ang pagpapalawak ng copper mine ng BHP sa South Australia ay nananatiling understated ang halaga, maaaring maging catalyst ang on-site inspection para sa reassessment, panatilihin ang “buy” rating

Naglabas ng ulat ang Morgan Stanley, pinanatili ang "dagdagan" na rating para sa BHP Australia stock at itinakda ang target na presyo sa 68 Australian dollars.

智通财经•2026/11/12 07:06

Morgan Stanley: Ang pagpapalawak ng copper mine ng BHP sa South Australia ay nananatiling understated ang halaga, maaaring maging catalyst ang on-site inspection para sa reassessment, panatilihin ang “buy” rating

Palo Alto Networks(PANW.US) bago ang kita, Deutsche Bank ay matatag na nagpo-promote: Inaasahan na matatag ang Q1 performance, ang platform advantage ay magpapalawak ng market share

Inaasahan ng pinakabagong ulat ng pananaliksik ng Deutsche Bank na magiging matatag ang unang quarter na performance ng Palo Alto Networks, at ang lahat ng pangunahing sukatan ay malalampasan ang mga inaasahan ng merkado, kahit na ang antas ng paglampas ay maaaring mas mababa kumpara sa nakaraang quarter.

智通财经•2026/11/12 07:02

Sa gabi bago ang pag-lista ng Anthropic(ANT.US): $19 bilyong passive na pagbili ay paparating na, muling mangyayari ang “SpaceX-style” na arbitrage sa index?

Mula SpaceX hanggang Anthropic: May bagong paraan ng pag-launch ng malalaking bagong stock.

智通财经•2026/11/12 06:52

Sa gabi bago ang pag-lista ng Anthropic(ANT.US): $19 bilyong passive na pagbili ay paparating na, muling mangyayari ang “SpaceX-style” na arbitrage sa index?

Sa gitna ng kontrobersya ng extramarital affair, bumagsak ang presyo ng stock ng Nvidia, "Malaking Bear": Maaaring "napakagandang trade" sa panandalian ngunit nananatiling bearish sa pangmatagalan

Aminado si Burry na kung wala siyang hawak na short position, ang biglaang pagbagsak dulot ng iskandalo ay maaaring maging magandang pagkakataon para sa逆向 pagbili—ngunit malinaw niyang sinabi na hindi siya sasali. Ang pangunahing panganib ay maaaring magsimula ang regulasyon na imbestigahan ang kanilang “mafia-style” na mga gawain sa negosyo at magpatupad ng export control. Dagdag pa rito, dahil sa sobrang pamumuhunan sa AI, lalo pang bababa ang kanilang competitive advantage, kaya’t patuloy siyang magho-hold ng short position.

华尔街见闻•2026/11/12 06:46