🔥 Bitget Gorące tematy giełdy amerykańskiej｜2026.10.20 Główna linia: Silny kontratak AI infrastruktury｜Koniec ośmiu kolejnych spadków chipów·Ocena New Cloud podwyższona·Duże zamówienie na połączenia optyczne·Rozpoczęcie tygodnia raportów finansowych
2026/10/20 01:51
1. Indeks Philadelphia Semiconductor kończy ośmiodniową serię spadków
Indeks Philadelphia Semiconductor (SOX) wzrósł 19-go dnia około 1,6%, kończąc najdłuższą od 2008 roku serię ośmiu kolejnych dni spadków, przy czym akcje pamięci i magazynowania były na czele wzrostów. NVIDIA, AMD i Broadcom również odnotowały wzrosty, a inwestorzy, w kontekście spadającej rentowności amerykańskich obligacji i niższych cen ropy, ponownie zaczęli lokować środki w infrastruktury AI.
🎯 Skorzystają: NVDA, AMD, AVGO, MU, SNDK, WDC; Kluczowe katalizatory: techniczne odbicie na wyprzedanych aktywach oraz zbliżający się sezon wyników, obserwować potwierdzenie z wolumenem.
- Intel otrzymuje podwyższenie ratingu od JPMorgan
JPMorgan podwyższył rating INTC z „underweight” na „neutral”, przy cenie docelowej utrzymanej na poziomie 85 USD. Analitycy podkreślili, że po objęciu stanowiska przez CEO Lip-Bu Tan poprawiło się wykonanie w centrach danych i zaawansowanej produkcji, a obciążenia agentic AI (z wysokim użyciem CPU) oraz napięty łańcuch dostaw zaawansowanych procesów mogą doprowadzić do podwyższenia przyszłych zysków.
🎯 Skorzystają: INTC, AMKR; Kluczowe katalizatory: zakończenie długoterminowego ratingu „underweight”, obserwować weryfikację wykonania w raporcie z 29 października.
- CoreWeave uzyskuje podwyższenie ratingu do „kupuj” od Goldman Sachs
Goldman Sachs podwyższył rating CRWV z „neutral” na „kupuj”, obniżając jednak cenę docelową do 106 USD (wciąż duży potencjał wzrostu). Wcześniejsze obawy, wywołane ok. 50 mld USD zadłużeniem i rentownością obligacji sięgającą 15%, doprowadziły do zeszłotygodniowego spadku o ponad 25%. Goldman Sachs podkreśla przewagę jakościową CoreWeave w nowym ekosystemie chmurowym i potencjał ARR na każdy MW.
🎯 Skorzystają: CRWV, NBIS, APLD, IREN; Kluczowe katalizatory: tymczasowe złagodzenie obaw związanych z długiem, obserwować tempo dalszego finansowania i ekspansję mocy.
- 3M rozszerza współpracę z centrami danych Amazon
3M ogłosiło rozszerzenie relacji biznesowej z Amazon, dostarczając produkty dla centrów danych, takie jak optyczne połączenia, oraz emitując dla ich podmiotu zależnego do ok. 3,16 mln warrantów (cena wykonania 164,89 USD). Ok. 85% akcji będzie stopniowo nabywane wraz z kolejnymi zamówieniami, całość przy zakupach sięgających 6 mld USD. Po sesji cena wzrosła ponad 5%.
🎯 Skorzystają: MMM, AMZN, GLW, CIEN; Kluczowe katalizatory: potwierdzony popyt na optyczne połączenia dla centrów danych AI, obserwować tempo realizacji zamówień.
- Sektor optycznej komunikacji odbija
Lumentum, Coherent, Applied Optoelectronics i inne spółki z sektora komponentów optycznych wzrosły 19-go dnia. Wcześniej CEO Lumentum ogłosił, że moce produkcyjne zostały „całkowicie wyprzedane” do początku 2029 roku, wzmacniając narrację o długoterminowych niedoborach w optycznym połączeniu centrów danych AI.
🎯 Skorzystają: LITE, COHR, AAOI, CIEN; Kluczowe katalizatory: trwały deficyt popytu, obserwować zamówienia i wytyczne w wynikach finansowych na początku listopada.
- Intensywny start tygodnia raportów – SpaceX ujawnia wyniki dziś wieczorem
Dziś po sesji SpaceX (SPCX) przedstawi raport za Q3, głównym tematem będzie postęp w AI computing i Starlink; Netflix, General Motors również ogłoszą swoje wyniki. Jutro kluczowe raporty finansowe Meta, Tesla, Lam Research i innych zostaną opublikowane, a rynek skoncentruje się na zwrocie z wydatków AI oraz wytycznych dotyczących wydatków kapitałowych.
🎯 Skorzystają: SPCX, NFLX, TSLA, META, LRCX; Kluczowe katalizatory: wytyczne z raportów będą bezpośrednim potwierdzeniem trwałości narracji o infrastrukturze AI.
Wskazówka handlowa: Po technicznym odbiciu na aktywach AI, wywołanym zeszłotygodniowymi obawami o zadłużenie i stopy procentowe, chipsy i pamięci były liderami zwyżek, a nowa chmura i optyczne połączenia uzyskały katalizatory. W tym tygodniu raporty będą intensywne – warto kontrolować pozycję przez wolumen i VIX, zmieniać kierunek dopiero po potwierdzeniu wytycznych.
Ostatnie zmienności na rynku amerykańskim są wysokie – powyższe treści mają charakter informacyjny, nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Największy zwycięzca w szaleństwie inwestycji AI: Goldman Sachs wciąż „królem Wall Street”
W ciągu jednego dnia przeprowadzono trzy transakcje na łączną kwotę ponad 210 miliardów dolarów, a nazwa Goldman Sachs pojawiła się przy każdej z nich: współprowadzenie emisji akcji Meta o wartości 95 miliardów dolarów, samodzielne przygotowanie struktury finansowania chipów SpaceX na 40 miliardów dolarów oraz funkcja głównego księgowego podczas IPO Anthropic. Supercykl finansowania AI na nowo definiuje konkurencję na Wall Street, a Goldman Sachs jako pierwszy przekuł swoje relacje na realne zyski.
Anthropic może zdobyć „największe IPO na rynku akcji”, ale niekoniecznie „inwestycyjny poziom na rynku obligacji”
Zgodnie z prospektem emisyjnym, firma ma już 6,2 miliarda dolarów zadłużenia krótkoterminowego, a nieuruchomione zobowiązania leasingowe gwałtownie wzrosły z 50 miliardów do 321 miliardów dolarów. Istnieje również możliwość zaciągnięcia dodatkowych pożyczek na kwotę 77 miliardów dolarów. Opierając się na strukturze finansowania "chipów poza bilansem", zbudowanej we współpracy z Broadcom, pojawia się ryzyko powiązane z cyklicznym charakterem transakcji. W porównaniu do firmy SpaceX, która jasno zadeklarowała rating inwestycyjny i pomyślnie wyemitowała obligacje o wartości 25 miliardów dolarów, Anthropic niemal nie odnosi się do ratingu inwestycyjnego, co utrudnia inwestorom na rynku obligacji ustalenie ceny.
Goldman Sachs w jeden dzień zorganizował finansowanie na 210 miliardów dolarów! AI „sztafeta kapitałowa” wzmacnia zaufanie, narracja o hossie na rynku półprzewodników zyskuje kolejne argumenty
Oszacowano, że dzięki gorączce finansowania napędzanej przez sztuczną inteligencję, dzienny wolumen transakcji Goldman Sachs osiągnął 210 miliardów dolarów. Goldman Sachs był współprowadzącym emisję akcji Meta Platforms Inc. o wartości 95 miliardów dolarów, był także wyłącznym agentem strukturyzującym transakcję finansowania chipów SpaceX na kwotę 40 miliardów dolarów oraz został wyznaczony głównym underwriterem pierwszej oferty publicznej Anthropic PBC. Te transakcje przyniosły Goldman Sachs nieoczekiwane zyski, a firma prawdopodobnie zarobi na nich co najmniej dziesiątki milionów, a nawet setki milionów dolarów.
Ceny krypto
Więcej
