Fed pozostawia stopy bez zmian, Oracle (ORCL.US) rośnie o 11%, wywołując euforię na akcjach technologicznych

Według informacji Woofun AI, nowojorska giełda odnotowała 28 dnia miesiąca (czasu lokalnego) wyraźne odbicie, którego głównym motorem była decyzja Fed o zamrożeniu stopy bazowej oraz skoncentrowana publikacja pozytywnych wiadomości z sektora sztucznej inteligencji. Indeks S&P 500 kontynuował wcześniejszą tendencję wzrostową, notując trzeci z rzędu dzień wzrostów i zamykając się na poziomie 7743,98 punktu, co stanowiło wzrost o 21,38 punktu, tj. 0,28% względem poprzedniej sesji.

Ten ruch potwierdza, że po wcześniejszej zmienności rynek ponownie przyjmuje logikę wzrostów opartą na stabilizacji oczekiwań dotyczących polityki monetarnej i narracji wzrostu technologicznego.

Z makroekonomicznego punktu widzenia, Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) na posiedzeniu pozostawił stopę bazową w przedziale 3,75%-4,00%, kończąc tym samym cykl podwyżek po raz pierwszy od 2023 roku, gdy w poprzednim miesiącu stopę podniesiono o 0,25%.

Mimo że przewodniczący Fed, Kevin Walsh, na konferencji prasowej podkreślił, że stabilność cen pozostaje głównym zadaniem, a także pozytywnie ocenił kondycję rynku pracy, to rynek już wcześniej zdyskontował taki rezultat za pomocą narzędzia FedWatch giełdy CME.US – prawdopodobieństwo pozostawienia stóp bez zmian tuż przed posiedzeniem sięgało 93%. Główny strateg inwestycyjny Franklin Templeton Institute (BEN.US), Jeffrey Schulze, zauważył, że choć nadal istnieje w tym roku możliwość jeszcze jednej podwyżki o 0,25%, obecna stopniowa polityka zaostrzania jest korzystna dla aktywów ryzykownych. W trakcie sesji główne indeksy doświadczyły krótkoterminowej zmienności po publikacji oświadczenia w sprawie polityki pieniężnej, lecz w godzinach popołudniowych popyt szybko wzrósł, co ostatecznie przełożyło się na wzrosty wszystkich czterech głównych indeksów. Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 97,53 punktu, zamykając dzień na poziomie 52475,10 punktu (+0,19%), natomiast technologiczny Nasdaq Composite zyskał 72,04 punktu, osiągając 26549,80 punktu (+0,27%). ETF (IWM.US) śledzący indeks Russell 2000, obejmujący małe i średnie spółki, wzrósł o 1,18 punktu do poziomu 281,36 punktu, co stanowiło wzrost o 0,42%.

Na poziomie mikroekonomicznym kluczową siłą napędową poprawy nastrojów na rynku były akcje spółek technologicznych. Oracle (ORCL.US) dzięki silnym perspektywom długoterminowym wyróżnił się największym wzrostem dnia – około 11,5%. Spółka przewiduje, że jej przychody fiskalne w 2030 roku osiągną 225 miliardów dolarów, a średnioroczny wzrost przychodów wyniesie 35%.

Co bardziej istotne, spółka planuje utrzymać dodatkowy poziom finansowania w latach obrachunkowych 2027–2030 poniżej 20 miliardów dolarów, a jasne perspektywy wzrostu oraz spodziewane złagodzenie presji finansowej bezpośrednio wzmocniły zaufanie inwestorów.

Zebrane przez Woofun AI dane pokazują, że branża półprzewodników również notowała silne wyniki – SK Hynix ogłosił rekordowy poziom kwartalnego zysku operacyjnego, co przełożyło się na wzrost kursu spółki notowanej w USA o 13%. Ponadto, kurs Micron Technology (MU.US) wzrósł o 5,86%, Arm (ARM.US) o 4,10%, Marvell Technology (MRVL.US) o ponad 2%, a AMD (AMD.US) o 3,24%.

Ogólna siła tej branży ukazuje, że rynek spodziewa się znaczącego wsparcia dla popytu na produkty pamięci i półprzewodniki wraz z rosnącymi inwestycjami w infrastrukturę AI. Po zakończeniu regularnej sesji uwaga inwestorów skupiła się na zapowiadanych na wieczór wynikach spółek-matek Google – Alphabet (GOOGL.US) oraz Microsoft (MSFT.US); kurs Alphabetu wzrósł o ponad 1%, natomiast Microsoft (MSFT.US) zanotował spadek o 0,06%, co pokazało zróżnicowanie. W ostatnim czasie zmienność kursów akcji spółek technologicznych powiązanych z AI wzrosła wobec niepewności dotyczącej kosztów dużych inwestycji infrastrukturalnych oraz rzeczywistej rentowności tych firm. Zdaniem szefa inwestycji US Bank Asset Management Group (USB.US), Billa Northy’ego, krótkoterminowe perspektywy wzrostu sektora AI pozostają silne, ale to, czy uda się utrzymać wysoką rentowność w dłuższej perspektywie, będzie decydujące – przy czym wyniki poszczególnych firm mogą być zróżnicowane.

Ogólnie rzecz ujmując, wzrost notowany tego dnia na nowojorskiej giełdzie był rezultatem połączenia złagodzenia obaw przed zaostrzeniem polityki pieniężnej dzięki zamrożeniu stóp przez Fed i silnych perspektyw wzrostu firm powiązanych z AI, wspierających technologie. Ze względu na możliwość dalszego podnoszenia stóp w tym roku, przyszły kierunek polityki monetarnej i wyniki największych spółek technologicznych będą kluczowymi czynnikami decydującymi o możliwości kontynuacji wzrostu na rynku akcji. W miarę jak uwaga rynku przesuwa się z makroekonomicznych oczekiwań na konkretne wyniki finansowe spółek, inwestorzy muszą uważnie obserwować, jak czołowe firmy technologiczne radzą sobie z równoważeniem wydatków kapitałowych i marż zysku w nadchodzącym sezonie wynikowym – to będzie kluczowy test dla trwałości narracji inwestycyjnej w AI.