Prognoza dla giełdy amerykańskiej | Trzy główne indeksy futures rosną, WTI spada poniżej 100 dolarów, wybory śródokresowe, raport finansowy Apple i dane o zatrudnieniu pojawią się w tym tygodniu

Przedrynkowe trendy rynkowe

1. W poniedziałek 2 listopada, przed rozpoczęciem sesji na rynkach amerykańskich, wszystkie trzy główne indeksy kontraktów terminowych na amerykańskie akcje rosną. W chwili publikacji: kontrakty terminowe na Dow Jones zyskują 0,61%, na S&P 500 rosną o 0,54%, a na Nasdaq o 0,80%.

2. W momencie publikacji, niemiecki indeks DAX wzrasta o 0,21%, brytyjski indeks FTSE 100 o 0,05%, francuski CAC40 o 0,33%, a europejski Euro Stoxx 50 o 0,28%.

3. W chwili publikacji, kontrakty terminowe na ropę WTI spadają o 4,50%, notując 99,43 USD za baryłkę; kontrakty terminowe na ropę Brent spadają o 4,32%, osiągając 108,53 USD za baryłkę.

Wiadomości rynkowe

Po wyprzedaży spółek technologicznych, amerykański rynek czeka kolejny kluczowy tydzień: wybory parlamentarne, ważne sprawozdania finansowe i raport NFP na zmianę przyciągają uwagę. Sprawozdania finansowe dużych amerykańskich spółek technologicznych nie spełniły oczekiwań, co wywołało dużą wyprzedaż w tym sektorze, jednak rynek bardziej postrzega to jako "korektę oczekiwań", a nie pogorszenie fundamentów. W tym tygodniu rynek koncentruje swoją uwagę na amerykańskich wyborach parlamentarnych, raporcie NFP za październik oraz sprawozdaniach finansowych spółek takich jak Apple (AAPL.US); jednocześnie po największym w historii ataku hakerskim na Binance, zaufanie do branży kryptowalut oraz kierunek regulacji stają się nowym obiektem zainteresowania.

Przełom w rozmowach USA-Iran, międzynarodowe ceny ropy spadają poniżej 100 USD. Minister spraw zagranicznych Iranu, Araghchi, poinformował 1 listopada, że Iran zgodził się na "plan dwuetapowy" – po spełnieniu zobowiązań przez USA, już następnego dnia żegluga w Cieśninie Ormuz zostanie wznowiona, a negocjacje USA-Iran zostaną wznowione; mediatorzy, tacy jak Katar, starają się ograniczyć ten okres do mniej niż pięciu dni. Wcześniej Netanyahu wzywał Trumpa do "natychmiastowego wznowienia wojny z Iranem" po wyborach parlamentarnych, jednak Trump woli dać czas na negocjacje. Postępy w negocjacjach zniwelowały obawy o zakłócenia dostaw ropy, cena WTI w trakcie sesji spadła poniżej 100 USD za baryłkę, Brent zanotował spadek o prawie 4%, zdejmując z ryzykownych aktywów ciężar inflacji.

OPEC+ utrzymuje niezmienioną produkcję na grudzień, brak wzrostu podaży. 1 listopada organizacja krajów eksportujących ropę OPEC ogłosiła, że siedem głównych producentów OPEC+ zdecydowało się utrzymać w grudniu bieżący poziom wydobycia ropy naftowej. Media podają, że kraje produkujące ropę nadal walczą ze skutkami przerw w eksporcie spowodowanych konfliktem na Bliskim Wschodzie i przed końcem roku nie planują dalszych dostosowań polityki, a w czwartym kwartale muszą ocenić zdolności produkcyjne pod kątem ustalania limitów na 2027 rok. OPEC+ stopniowo zwiększał produkcję od kwietnia do września tego roku, w październiku wstrzymał wzrost, a decyzja o utrzymaniu status quo oraz postępy w negocjacjach amerykańsko-irańskich wspólnie obniżają premię za ryzyko ceny ropy, choć sytuacja na Bliskim Wschodzie pozostaje kluczowym czynnikiem.

Goldman Sachs podnosi prognozy cen ropy, ostrzega przed nasileniem się ryzyka po stronie podaży. Goldman Sachs podniósł swoje prognozy cen ropy na koniec bieżącego roku oraz na 2027 rok, jako powód podając rosnące ryzyko po stronie podaży surowca. W obliczu przedłużającego się konfliktu na Bliskim Wschodzie, Goldman dołączył do innych banków podnoszących prognozy cen ropy. Analitycy pod przewodnictwem Daan Struyvena i Yulii Zhestkovej Grigsby w raporcie wskazali, że cena ropy Brent ma osiągnąć w grudniu poziom 105 USD za baryłkę (poprzednio prognozowano 90 USD), a średnia cena w przyszłym roku wyniesie 88 USD, o 10 USD więcej niż w poprzednich prognozach. Podniesiono również prognozy dla ropy WTI.

Zbliżają się wybory śródokresowe w USA, wtorkowe głosowanie niesie ze sobą ryzyko płynności oraz polityki. Wybory śródokresowe w USA odbędą się we wtorek, 3 listopada lokalnie, a rynek obserwuje, jak przejęcie kontroli nad Kongresem wpłynie na politykę fiskalną, regulacje i sektorowe działania. Analitycy zaznaczają, że wybory dodają ryzyka nagłówków oraz płynności pomiędzy decyzją RBA a środowym otwarciem rynku, nie powodując jednak nowych ustalonych danych w harmonogramie. W ostatnim pełnym tygodniu handlowym przed wyborami inwestorzy raczej ograniczają kierunkowe zakłady, a zmienność spółek technologicznych i segmentów wysokiego beta może zostać powiększona przez niepewność związaną z wyborami, same wybory staną się źródłem krótkoterminowych zakłóceń.

Wyścig finansowania AI obejmuje Japonię, historyczny rekord emisji obligacji denominowanych w jenach do 16 mld USD. Jak donoszą media, w związku z globalną falą finansowania przez czołowych dostawców chmury AI, zagraniczne firmy i instytucje zaczęły szukać wsparcia finansowego u japońskich inwestorów. Według danych Daiwa Securities, od kwietnia do września tego roku, łączna wartość obligacji denominowanych w jenach emitowanych przez zagraniczne podmioty osiągnęła historyczne maksimum. Całkowita emisja japońskich obligacji przez zagraniczne instytucje (zarówno w Japonii, jak i za granicą) wyniosła około 2,5 bln jenów (ok. 15,9 mld USD), co stanowi wzrost o 160% r/r i przewyższa poprzedni rekord 2,1 bln jenów z okresu październik 2018 - marzec 2019.

Wiadomości spółek

Popyt przed sezonem świątecznym wykazuje dużą odporność, Estée Lauder (EL.US) podnosi prognozy roczne. Estée Lauder w poniedziałek podniosła swoje prognozy sprzedaży i zysku rocznego, zakładając, że popyt na luksusowe marki pielęgnacyjne i perfumy pozostanie silny przed sezonem świątecznym, a roczne działania transformacyjne CEO przynoszą wzrosty. Pomimo niepewności gospodarczych, konsumenci nadal chętnie kupują produkty do pielęgnacji i perfumy, co wzmacnia sprzedaż luksusowych pozycji Estée Lauder. W ramach strategii Beauty Reimagined CEO, firma koncentruje się na przyspieszaniu innowacji, rozwoju nowych kanałów i rynków, wykorzystywaniu AI do badań konsumenckich i marketingu, zwiększaniu inwestycji w konsumenta bezpośredniego, upraszczaniu operacji oraz oszczędzaniu przez redukcję zatrudnienia. Spółka prognozuje, że do roku obrachunkowego 2027 organiczna sprzedaż wzrośnie o 4%-5,5%, powyżej wcześniejszych prognoz 3%-5%. Firma szacuje także, że skorygowany roczny zysk na akcję wyniesie 3,20–3,45 USD, więcej niż wcześniejsza prognoza 3,10–3,35 USD.

Apple (AAPL.US) po sesji publikuje wyniki za czwarty kwartał finansowy, debiut nowego CEO w centrum uwagi. Apple opublikuje w poniedziałek po amerykańskim zamknięciu rynku wyniki za czwarty kwartał finansowy kończący się we wrześniu 2026 roku oraz zorganizuje pierwszą telekonferencję wynikową z udziałem nowego CEO, Johna Ternusa, który zastąpił Tima Cooka. Konsensus rynkowy: przychody ok. 113,4 mld USD (wzrost r/r o 10,7%), skorygowany EPS 1,99-2,00 USD (wzrost r/r o 8-11%); przychody z iPhone szacowane na ok. 56,5 mld USD (wzrost o 15%), przychody z usług ok. 31,6 mld USD. W piątek Apple z kapitalizacją 5,03 bln USD ponownie wyprzedziło Nvidia (4,93 bln USD) jako największa na świecie firma pod względem wartości, jednak wzrost cen pamięci obniża marżę sprzętu i wytyczne na sezon świąteczny są największą niewiadomą w raporcie.

Musk: do końca 2028 roku miesięczny przyrost mocy obliczeniowej AI w przestrzeni kosmicznej przewyższy ten na Ziemi. Elon Musk przewiduje, że do końca 2028 roku miesięczny przyrost mocy obliczeniowej AI wdrażanej w kosmosie może przekroczyć przyrost na Ziemi, a różnica ta jeszcze się powiększy w 2029 roku. Wcześniej partner z Sequoia Capital Shaun Maguire prognozował, że przychody SpaceX (SPCX.US) wzrosną z 51,5 mld USD w 2026 roku do 731 mld USD w 2028 r., jednak prognoza ta obarczona jest niepewnością związaną z łańcuchem dostaw i regulacjami. Musk twierdzi, że efektywność kapitałowa SpaceX jest prawdopodobnie mocno niedoszacowana przez zewnętrzne podmioty.

Tesla (TSLA.US) w październiku odnotowała znaczny wzrost rejestracji nowych samochodów na rynku nordyckim. Z danych "Mobility Sweden", norweskiej instytucji statystycznej OFV i duńskiej platformy danych bilstatistik.dk wynika, że w październiku rejestracje Tesli w Szwecji wzrosły o 248%, w Norwegii o 131%, a w Danii o 34%. To odbicie wynika z niskiej bazy porównawczej rok wcześniej, wzrostu cen paliw, rządowych zachęt oraz utrzymującego się popytu na pojazdy elektryczne. Dane rejestracyjne z największych rynków europejskich, Wielkiej Brytanii i Niemiec, zostaną opublikowane później w tym tygodniu. Tesla poinformowała wcześniej, że na koniec trzeciego kwartału liczba zamówień na nowe samochody osobowe osiągnęła najwyższy poziom od czterech lat.

Anthropic (ANT.US) planuje sprzedać japońskim inwestorom akcje o wartości 3,5 mld USD podczas IPO. Dokumenty pokazują, że podczas swojego amerykańskiego debiutu giełdowego firma Anthropic zamierza sprzedać japońskim inwestorom akcje o łącznej wartości do 552,9 mld jenów (ok. 3,5 mld USD). Środki pozyskane z emisji nowych akcji Japończykom zostaną przeznaczone na uzupełnienie kapitału obrotowego oraz pokrycie kosztów operacyjnych i inwestycji kapitałowych. Skala i wycena IPO nie zostały ujawnione w dokumentach. Reuters podał wcześniej, że wśród inwestorów krążyła wycena Anthropic na ok. 15 bln USD.

Alphabet (GOOGL.US) rozpoczyna drugą w tym roku emisję obligacji w euro. Spółka matka Google, Alphabet, rozpoczyna drugą w tym roku ofertę obligacji w euro – emisja podzielona jest na siedem części i stanowi kolejny ruch dużej firmy technologicznej w celu pozyskania funduszy na inwestycje w AI. Według informacji osoby zaznajomionej ze sprawą, termin zapadalności obligacji waha się od 2 do 19 lat, obligacje o najkrótszym terminie mają początkowy spread na poziomie ok. 60 pb powyżej średnioterminowych stóp swapowych, a najdłuższe 205–210 pb. Za emisję odpowiadają Barclays, BNP Paribas oraz Deutsche Bank; ceny zostaną ustalone najprawdopodobniej w poniedziałek wieczorem.

Meta (META.US) współpracuje z chińską firmą przy budowie humanoidalnego robota? Fourier odpowiada. Pojawiły się informacje, że Meta we współpracy z chińską firmą robotyczną Fourier w ciągu około trzech miesięcy stworzyła prototyp robota humanoidalnego, a obie strony już pracują nad drugim modelem. Robot Meta nazywany jest wewnętrznie Max, waży około 48 kg i służy do badań wewnętrznych i eksperymentów. Viceprezes ds. produktów robotycznych Meta, Li-Chen Miller, miał przebywać przez prawie dwa miesiące w fabryce Fourier w Szanghaju. CEO i założyciel Fourier, Gu Jie, odpowiedział, że na razie nie może udzielić odpowiedzi.

Ważne dane ekonomiczne i zapowiedzi wydarzeń

Godzina 22:45 czasu pekińskiego: końcowy wskaźnik PMI dla przemysłu SPGI USA za październik

Godzina 23:00 czasu pekińskiego: październikowy PMI ISM dla przemysłu USA

Godzina 00:15 następnego dnia: wystąpienie członka FOMC na 2027 r. oraz prezesa Fed z Chicago, Austana Goolsbee

Prognozy wyników

Wtorek rano: Apple, Palantir (PLTR.US), ON Semiconductor (ON.US), Roku (ROKU.US)

Wtorek przed sesją: Philips (PHG.US), Shopify (SHOP.US), Pfizer (PFE.US), Marathon Petroleum (MPC.US), Keurig Dr Pepper (KDP.US)