Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI

Bitget

Wiadomości

爱范儿2026/11/03 06:37

Pokaż oryginał

Przez:爱范儿

Bitget oferuje kompleksowe usługi handlu kryptowalutami, akcjami i złotem. Handluj teraz!

Pakiet powitalny o wartości 6200 USDT dla nowych użytkowników! Zarejestruj się teraz

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 0

Dziś Apple opublikował wyniki za czwarty kwartał roku fiskalnego 2026 oraz za cały rok. To także pierwszy raport od czasu objęcia stanowiska CEO przez Johna Ternusa, po odejściu Tima Cooka. Patrząc na liczby, można powiedzieć, że wyniki są imponujące – to najlepszy rok fiskalny w historii Apple. Przychody za kwartał wzrosły do 114,477 mld USD, co stanowi wzrost o 12% r/r; zysk netto wyniósł 30,711 mld USD, również wzrost o 12%. Całkowite roczne przychody osiągnęły rekordowy poziom 478,8 mld USD. Nawet stale pod presją rynek Wielkich Chin odnotował wzrost przychodów o 21% w jednym kwartale, napędzany jesienną falą wymiany urządzeń. Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 1

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 1

Jednak podczas późniejszej telekonferencji kwartalnej ton zmienił się diametralnie. Nowo mianowany Ternus i zarząd byli wielokrotnie pytani nie tylko o imponujące wyniki sprzedaży, ale także o „niekontrolowane koszty”, „wzrost cen pamięci” oraz „ograniczoną wydajność produkcji”. Tuż przed świętem zakupów Double 11 i największymi promocjami pod koniec roku, prognoza zysku Apple wydaje się dość zachowawcza: wskazówki dotyczące marży brutto na następny kwartał spadają do 45%-46%, znacznie poniżej obecnego poziomu 47,9%. Zapytany przez analityków o gwałtowny wzrost kosztów i ceny sprzętu, Ternus nie unikał tematu: Takich cen pamięci nigdy wcześniej nie widzieliśmy; rzeczywiście wywierają one bezpośrednią presję na nasze ceny sprzętu. Jednak podczas ustalania cen zawsze koncentrujemy się na tworzeniu najlepszych produktów i dostarczaniu wartości. Programy ratalne i wymiany sprzętu stają się kluczowymi czynnikami wspierającymi siłę nabywczą naszych klientów. Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 2

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 2

Źródło: Bloomberg

25 miliardów żądań do Siri dziennie – Apple chce, by użytkownicy sami płacili rachunki

Przez długi czas Apple zarabiał na dwa sposoby, i to bardzo wygodnie : z jednej strony osiągając wysokie marże sprzętowe, z drugiej – dzięki przychodom subskrypcyjnym z Apple Music, Apple TV+, iCloud+ oraz pakietu Apple One, zapewniając sobie stabilne i lojalne źródło dochodów. A co z podstawowymi funkcjami wbudowanymi w system? Niezależnie, czy codziennie wielokrotnie wywołujesz Siri, by ustawić alarm, czy segregujesz zdjęcia w galerii – dla większości użytkowników to usługi nabywane jednorazowo, które nie generują dodatkowych kosztów przy częstszym użytkowaniu. Jednak Siri AI całkowicie to zmieniło. Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 3

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 3

Ternus ujawnił na telekonferencji, że Siri obsługuje dziś ponad 25 miliardów żądań dziennie. Lokalne, niewielkie modele nie rozwiązują problemu koordynacji między aplikacjami, przetwarzania długich tekstów czy złożonego wnioskowania – do tego potrzebne są klastry Private Cloud Compute (chmura prywatna Apple). Za każdym razem, gdy użytkownik prosi Siri o podsumowanie spotkania, wygenerowanie obrazu czy pobranie harmonogramu, serwery w chmurze spalają prawdziwe pieniądze na Tokeny i prąd. I te niespotykane wcześniej „koszty utrzymania i działania” coraz szybciej spychają marżę Apple w dół. Z raportu wynika, że nakłady na badania i rozwój w roku fiskalnym 2026 wzrosły aż do 45,765 mld USD, co oznacza wzrost o 32,5% r/r – ponad dwukrotnie szybciej niż ogólne przychody. CFO Parekh przyznał, że gwałtowny wzrost nakładów na R&D to głównie efekt wydatków na infrastrukturę chmur do dużych modeli i moc obliczeniową do ich przetwarzania. Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 4

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 4

Nawet Apple, dysponujące dziesiątkami miliardów gotówki, odczuwa ból finansowy związany z miliardowym rachunkiem za codzienne wywołania Siri. Dlatego Apple musi przerzucić te koszty na konsumentów; Ternus nie krył tego podczas konferencji: Dzisiejszy iCloud+ to już nie tylko przestrzeń w chmurze. Badamy, jak włączyć do usługi kolejne zaawansowane funkcje AI, w tym ustalanie limitów wywołań serwerowych oraz opcje zwiększania tych limitów, co otworzy zupełnie nowy obszar wzrostu dla naszej działalności usługowej. W przyszłości, podczas wywoływania zaawansowanych funkcji AI na iPhonie, na ekranie może pojawić się taki komunikat: Wykorzystano dzienny bezpłatny limit – zaktualizuj swój pakiet iCloud+.

Wszystko w Apple drożeje – winna jest AI

Oprócz rosnących opłat za Tokeny w chmurze, najbardziej bezpośrednim skutkiem rewolucji AI dla zwykłych konsumentów jest wzrost cen całej linii sprzętowej. Ponownie mamy do czynienia z dobrze znaną historią: globalne centra danych AI wykupują w szaleńczym tempie HBM i wysokowydajne DRAM, dewastując łańcuchy dostaw dla użytkowników indywidualnych. Ternus przyznał, że obecny wzrost kosztów pamięci jest „bez precedensu”. Żeby zapewnić sobie dostawy, Apple wydało na inwestycje i zakupy produkcyjne aż 33 mld USD w jednym kwartale. Ten duży koszt komponentów szybko znalazł odbicie w cenach dla klientów. W najnowszej ofercie Apple dokonał podwyżek niemal wszystkich popularnych podstawowych produktów: Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 5

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 5

Mac mini zdrożał z 4499 do 6999 juanów; iPad Air do 5999 juanów; ceny wyjściowe MacBook Air i iPhone 18 Pro osiągnęły pułap 9999 juanów. Sama podwyżka cen to za mało – Apple zmienił też strategię premier: opóźnia tanie, popularne modele, skupiając się na sprzedaży najdroższych nowości. Na wrześniowej konferencji Apple po raz pierwszy od dwóch dekad wstrzymał premierę standardowego iPhone’a 18; cała druga połowa roku została zarezerwowana dla drogiej serii Pro oraz pierwszego, składanego iPhone’a Duo. Analityk Goldman Sachs pytał podczas telekonferencji o powód opóźnienia premiery wersji standardowej – Ternus uchylił się od jednoznacznej odpowiedzi, ale logika biznesowa jest oczywista: w roku gwałtownego wzrostu kosztów Apple musi promować droższe, bardziej dochodowe modele. Jesteśmy zadowoleni z premiery iPhone Duo i 18 Pro we wrześniu, a także z kontynuacji sprzedaży iPhone 17 i iPhone Air. Oczywiście nigdy nie komentujemy przyszłych planów produktowych. Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 6

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 6

Źródło: Apple Tymczasem, iPhone Duo w cenie 21 999 juanów już na starcie spotkał się z zarzutami dotyczącymi jakości i wydajności produkcji. Wkrótce po premierze pojawiło się wiele doniesień o pękających wewnętrznych ekranach i pojawiających się zielonych lub czarnych liniach. Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 7

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 7

Źródło: 9to5Mac W wywiadzie dla Reutersa Ternus musiał osobiście tłumaczyć sytuację. Tylko „bardzo mały odsetek” (a very small percentage) iPhone’ów Duo miał problemy z wyświetlaczem, a Apple wymienia wadliwe urządzenia użytkownikom bezpłatnie. Tak samo problematyczne są ograniczenia produkcji związane ze złożonością składanych ekranów wewnętrznych i zaawansowanych zawiasów z tytanu. Ternus przyznał w raporcie kwartalnym, że dostawy iPhone Duo są „wyjątkowo ograniczone (constrained)” i nie da się przewidzieć, kiedy popyt i podaż się zrównoważą. Podobną strategię premium Apple stosuje przy Macach – po raz pierwszy wprowadził MacBooka Pro z funkcją dotykową (wyświetlacz PROLED XDR) w cenie od 22 999 juanów. Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 8

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 8

W obliczu gwałtownego wzrostu cen sprzętu, kieszenie zwykłych konsumentów są pod ogromną presją. Zapytany przez analityków, czy konsumenci są w stanie zaakceptować tak wysokie ceny, Ternus przyznał, że rozwiązaniem będzie większy nacisk na program Apple Upgrade (coroczne wymiany) i 24-miesięczne raty bez odsetek, próbując łagodzić silny wzrost cen sprzętu hasłem: Apple postawi wszystko na program Upgrade i 24-miesięczne raty 0%, próbując w ten sposób zamortyzować bolesne podwyżki pod przykrywką „tylko tyle co kawa dziennie”.

Apple nie produkuje Tokenów – jest tylko przewoźnikiem dużych modeli

W cieniu rosnących kosztów i presji na cały segment sprzętu konsumenckiego jeden biznes w kwartalnym raporcie Apple wystrzelił niespodziewanie – Mac. W czwartym kwartale przychody z Maców wyniosły 10,8 mld USD, wzrastając o 24% r/r – to znacznie szybszy wzrost niż w przypadku innych kategorii sprzętowych. Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 9

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 9

Na to 10,8 mld USD złożyły się przede wszystkim MacBook Air, nowy MacBook Neo oraz wywołana początkiem roku szkolnego fala wymian sprzętu. Ale oprócz zwykłej bazy konsumenckiej, Mac notuje też zupełnie nowy, nieoczekiwany popyt. Według Reutersa i The Information, gdy koszty wdrożeń dużych modeli AI w chmurze wymknęły się spod kontroli, wiele małych i średnich firm oraz deweloperów, uciekając od wysokich rachunków za Tokeny w chmurze Microsoftu, Amazona czy Nvidii, zaczyna patrzeć na rozwiązania lokalne – I właśnie wysoko skonfigurowane Maki z bardzo szybkim zunifikowanym RAM-em stają się azylem przed inflacją mocy obliczeniowej w chmurze. Apple Silicon z architekturą zunifikowanej pamięci o wysokiej przepustowości pozwala uruchomić lokalnie, offline, otwarte modele AI o wielkości do 70B na stacji Mac Studio lub Mac mini z 128GB albo 192GB RAM-u, kosztujących jedynie kilkadziesiąt tysięcy juanów. Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 10

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 10

Źródło: Apple To nie tylko eliminuje opłaty za Tokeny w modelu Pay-As-You-Go, ale też niweluje ryzyko wycieku danych. Ternus potwierdził to na telekonferencji, wspominając, że Mac notuje obecnie najlepszy w historii cykl zakupów korporacyjnych – m.in. ogromny przetarg edukacyjny i rządowy na 170 tys. MacBooków Neo na Filipinach. Pierwszy raport finansowy pod wodzą Ternusa to nie tyle powód do świętowania „najlepszego roku w historii”, co raczej komercyjne postawienie sprawy jasno wobec szalejących kosztów obliczeniowych. Gdy Tokeny drożeją tak bardzo, że nawet Apple boli, narracja o darmowej, sielankowej erze AI właśnie się kończy.

Autor: Zheng Tingxu

Redakcja: Xiao Qinpeng

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 11

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 12

Wszystko od Apple staje się droższe, wszystko przez AI image 13

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!

Może Ci się również spodobać

Bank Anglii prawdopodobnie podniesie stopy procentowe w czwartek, ile razy jeszcze? Wyraźne różnice między rynkiem a ekonomistami.

Podwyżka stóp procentowych przez Bank Anglii w czwartek jest niemal pewna. Jednak co do liczby przyszłych podwyżek, między ekonomistami a inwestorami istnieją wyraźne różnice zdań.

智通财经•2026/11/03 07:06

Bank Anglii prawdopodobnie podniesie stopy procentowe w czwartek, ile razy jeszcze? Wyraźne różnice między rynkiem a ekonomistami.

Epokowa integracja w sektorze AI światłowodowym! Superfuzja o wartości 115 miliardów dolarów uzyskała poparcie Jensen Huang z NVIDIA (NVDA.US)

Przed finalizacją tej ogromnej transakcji, szefowie firm Maiwei Technology i Lumentum otrzymali wsparcie od dyrektora generalnego Nvidia, Huang Renzhuna.

智通财经•2026/11/03 06:38

Zatrzymanie po pięciu podwyżkach stóp procentowych? Przewodniczący Banku Rezerw Australii wysyła sygnał „obserwowania”, a dolar australijski reaguje spadkiem

Rezerwa Federalna Australii podniosła stopy procentowe do 4,85%, osiągając najwyższy poziom od 18 lat, jednak przewodnicząca Bullock wysłała sygnał wyczekujący; spadek wartości dolara australijskiego; uporczywa inflacja i największy od 40 lat spadek rynku nieruchomości stawiają kraj w trudnej sytuacji.

智通财经•2026/11/03 06:31

Zatrzymanie po pięciu podwyżkach stóp procentowych? Przewodniczący Banku Rezerw Australii wysyła sygnał „obserwowania”, a dolar australijski reaguje spadkiem

Najważniejsze punkty raportu finansowego Palantir za Q3 2026: przychody podwoiły się do 2,313 mld USD, amerykańskie przychody komercyjne po raz pierwszy przewyższyły rządowe, prognoza całoroczna znacznie podwyższona.

•2026/11/03 04:34