Wybuchowy wzrost zapotrzebowania na infrastrukturę AI, Arista odnotowuje najszybszy wzrost przychodów od dziesięciu lat od debiutu giełdowego, akcje rosną o 10% po godzinach.

Arista Networks, dzięki gwałtownie rosnącemu zapotrzebowaniu na infrastrukturę centrów danych dla AI, zaprezentowała najbardziej imponujący kwartalny raport od debiutu giełdowego w 2014 roku.

Z opublikowanego we wtorek raportu finansowego wynika, że przychody za trzeci kwartał wzrosły rok do roku o 58,5% do 3,66 miliarda dolarów, a skorygowany zysk na akcję wyniósł 1,20 dolara – oba wskaźniki znacznie przebiły prognozy Wall Street. Prognoza przychodów na czwarty kwartał to zakres od 3,9 do 4 miliardów dolarów, znacznie powyżej wcześniejszych szacunków analityków na poziomie 3,6 miliarda dolarów. Po ogłoszeniu tych wyników akcje Arista wzrosły po sesji o około 10%.

Dyrektor generalna Jayshree Ullal stwierdziła, że wyniki trzeciego kwartału nawet przewyższyły jej własne wysokie oczekiwania. "Silna dynamika wśród klientów podkreśla naszą rosnącą strategiczną wartość w erze generatywnej AI i agentów AI."

Wzrost przychodów o 58,5% w trzecim kwartale to najszybszy roczny przyrost, jaki Arista odnotowała od debiutu giełdowego w 2014 roku, co świadczy o przyspieszającym uwolnieniu popytu na infrastrukturę sieciową napędzaną AI.

Dokładniej, przychody w wysokości 3,66 miliarda dolarów były o około 10% wyższe niż oczekiwane przez analityków 3,33 miliarda dolarów; skorygowany zysk na akcję wyniósł 1,20 dolara, przewyższając prognozę 1,08 dolara. Skorygowany zysk na akcję wzrósł o 60% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Również prognoza na czwarty kwartał znacznie przekroczyła oczekiwania — środkowa wartość prognozowanych przychodów to ok. 3,95 miliarda dolarów, znacznie powyżej szacunków rynkowych na poziomie 3,6 miliarda dolarów; prognoza skorygowanego zysku na akcję wynosi od 1,26 do 1,30 dolara.

Trzon działalności Arista stanowią przełączniki sieci komputerowych przeznaczone dla centrów danych internetu, przyspieszające komunikację wewnątrz data center dla chmury obliczeniowej. Głównym źródłem bieżącego wzrostu związanego z AI są ethernetowe produkty sieciowe klasy "backend", łączące serwerowe klastry w centrach danych chmurowych.

Najwięksi klienci firmy to Microsoft i Meta, a do nowych nabywców zaliczają się Oracle i Alphabet, spółka-matka Google. Arista wcześniej prognozowała, że łączny przychód związany z AI w 2026 roku wyniesie nie mniej niż 3,5 miliarda dolarów, czyli około 28% przewidywanych rocznych przychodów na poziomie 12,6 miliarda dolarów.

Ponadto Arista prowadzi współpracę przy rozwoju sprzętu sieciowego dla AI z producentami chipów takimi jak AMD, Arm, Broadcom oraz Qualcomm, a także z Meta i Microsoft.

Arista została ostatnio włączona do indeksu S&P 100, umacniając swoją pozycję na rynku dużych infrastruktur technologicznych. Analitycy podkreślają, że firma systematycznie zwiększa udział w rynku "korporacyjnym" – obejmującym duże przedsiębiorstwa, instytucje rządowe i edukacyjne.

Wśród konkurentów głównymi rywalami Arista są Cisco Systems i Juniper, oddział HPE. Jednakże, według Wall Street, jednym z potencjalnych zagrożeń dla Arista jest fakt, że kontraktowi producenci, tacy jak Celestica, mogą odbierać jej część działalności.

Z perspektywy technicznej, do tej pory w tym roku akcje Arista wzrosły łącznie o około 25%, jednak od poprzedniego rekordu rocznego na poziomie 217,41 dolara z 8 października spadły i przebiły w dół 50-dniową średnią kroczącą, będącą kluczowym wskaźnikiem wsparcia technicznego.