Carlyle w III kwartale nadal preferuje sektor opieki zdrowotnej - Medline (MDLN.US) i StandardAero (SARO.US) stanowią ponad 98% portfela

Zgodnie z informacjami od ZhiTong Finance APP, według ujawnienia amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), Carlyle (CG.US) złożył raport dotyczący pozycji posiadanych na koniec trzeciego kwartału do dnia 30 września 2026 r. (13F).

W trzecim kwartale całkowita wartość portfela Carlyle wynosiła około 8,361 miliarda USD, podczas gdy w poprzednim kwartale około 10,001 miliarda USD, co oznacza spadek kwartał do kwartału o około 16,39%. Udział dziesięciu głównych pozycji w portfelu wynosił 99,96%, a średni okres przetrzymywania pozycji wynosił 4,7 kwartału. W tym kwartale firma nie założyła nowych pozycji, zwiększyła udział w 2 pozycjach, zredukowała udział w 1 pozycji, a wycofała się z 3 pozycji. Rotacja portfela wyniosła 15,79%.

Portfel ten charakteryzuje się dużą koncentracją; dwie największe pozycje odpowiadają łącznie za około 8,298 miliarda USD. Zmiany wartości portfela są w dużej mierze związane ze zmianą wyceny tych dwóch spółek.

Top 5 największych pozycji: Medline podnosi udział do 76,88%

Dostawca materiałów medycznych Medline (MDLN.US) zajmuje pierwsze miejsce z około 187 milionami akcji o wartości około 6,492 miliarda USD, co stanowi 76,88% portfela inwestycyjnego. Liczba akcji nie zmieniła się w porównaniu z poprzednim kwartałem. Mimo braku zmian ilościowych, udział Medline w portfelu wzrósł z 73,37% do 76,88%, co odzwierciedla wpływ zmian cen akcji oraz wartości całkowitego portfela.

Dostawca usług serwisowych dla silników lotniczych StandardAero (SARO.US) zajmuje drugie miejsce z 84,587 milionem akcji o wartości około 1,806 miliarda USD, co stanowi 21,39% portfela. Liczba akcji nie zmieniła się. Udział tej pozycji w portfelu spadł z 25,16% do 21,39%, co wynika głównie ze spadku cen akcji i całkowitej wartości portfela przy braku zmian ilościowych.

Firma biofarmaceutyczna Phathom Pharmaceuticals (PHAT.US) zajmuje trzecie miejsce z około 3,496 milionami akcji o wartości około 26 milionów USD, co stanowi 0,30% portfela. Liczba akcji pozostała bez zmian. Waga tej pozycji spadła z 0,38% w poprzednim kwartale do 0,30%, również na skutek spadku wartości rynkowej akcji.

Firma z branży autonomicznych technologii jazdy Pony AI (PYAIF.US) zajmuje czwarte miejsce z około 2,362 miliona akcji o wartości około 15 milionów USD, co stanowi 0,18% portfela, liczba akcji bez zmian, a udział w portfelu wzrósł z 0,16% do 0,18%.

Operator wynajmu pojedynczych domów Invitation Homes (INVH.US) jest na piątym miejscu z około 477,500 akcji o wartości około 13 milionów USD, co stanowi 0,15% portfela, liczba akcji spadła o 185,400, czyli o około 27,97%.

Na miejscach szóstym do dziesiątego znalazły się: firma biofarmaceutyczna Spruce Biosciences (SPRB.US), przewoźnik lotniczy Forward Air (FWRD.US), firma biofarmaceutyczna Adicet Bio (ACET.US), internetowy broker Robinhood (HOOD.US) oraz sieć sklepów z pączkami Krispy Kreme (DNUT.US).

Spośród wymienionych, udział w Robinhood wzrósł w porównaniu z poprzednim kwartałem o 4,034 akcji, czyli o około 85,23%. Pozostałe cztery pozycje nie zmieniły się ilościowo.

Powyższy portfel obejmuje zarówno udziały Carlyle, jak i elementy zgłoszone przez pośrednio w pełni zależnego doradcę inwestycyjnego AlpInvest Partners B.V.

Podział sektorowy: opieka zdrowotna stanowi prawie 80%

Zgodnie ze strukturą branżową pozycji zadeklarowanych, sektor opieki zdrowotnej jest największym kierunkiem inwestycyjnym. Sześć pozycji z tej branży stanowi łącznie około 6,522 miliarda USD, co odpowiada około 78% portfela; sektor przemysłowy, dwie pozycje o łącznej wartości około 1,808 miliarda USD, stanowi około 21,63%; informatyka, nieruchomości, finanse, konsumpcja opcjonalna i energia stanowią łącznie mniej niż 1%.

Analizując zmiany kwartalne, struktura branżowa portfela zasadniczo nie uległa zmianie. Wahania udziałów wynikają głównie ze zmian cen dwóch kluczowych pozycji, a nie z rotacji portfela. Udział opieki zdrowotnej wzrósł, udział sektora przemysłowego spadł, co odzwierciedla różnice w notowaniach Medline i StandardAero w omawianym okresie.

Zmiany portfela: brak nowych pozycji, wyjście z 3 małych spółek

W tym kwartale Carlyle nie otworzył żadnych nowych pozycji. Z portfela usunięto trzy: firmę licencyjną zdjęć Getty Images (GETY.US), firmę biofarmaceutyczną Q32 Bio (QTTB.US) oraz spółkę poszukującą ropy i gazu Riley Exploration Permian (REPX.US). W poprzednim kwartale ich łączna wartość wynosiła około 7 milionów USD, a udział każdej z nich w portfelu nie przekraczał 0,05%.

Jeśli chodzi o zwiększenie pozycji, liczba akcji Robinhood wzrosła z 4,733 do 8,767, tj. o około 85,23%. Producent węgla Ramaco Resources (METC.US) zwiększył udział z 21,743 do 52,922 akcji, co oznacza wzrost o około 143,40%. Są to pozycje o dość niewielkiej wartości, a ich zwiększenie odzwierciedla raczej dostosowanie istniejących niewielkich udziałów.

Z punktu widzenia zmian udziałów w portfelu, największymi zakupami były Robinhood i Ramaco Resources, a największymi sprzedażami: Getty Images, Invitation Homes, Q32 Bio oraz Riley Exploration Permian.