UBS w trzecim kwartale wdraża dwukierunkową strategię opcji na złoto, mocno stawia na akcje technologiczne oraz buduje pozycję w SK Hynix (SKHY.US)

Jak podaje aplikacja Finanse Zhihong, zgodnie z informacjami ujawnionymi przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), grupа UBS (UBS.US) złożyła raport dotyczący portfela za trzeci kwartał kończący się 30 września 2026 roku (13F).

W trzecim kwartale łączna wartość portfela UBS wyniosła około 770 miliardów dolarów, podczas gdy w poprzednim kwartale było to około 790 miliardów dolarów, co oznacza spadek o 2,5% w porównaniu z poprzednim kwartałem; udział dziesięciu największych pozycji w portfelu wyniósł 13,77%, a średni czas trzymania wyniósł 23,7 kwartału. W tym kwartale UBS dodało 1 776 nowych pozycji, zwiększyło udział w 4 595 pozycjach, zmniejszyło w 4 231 pozycjach, a całkowicie zrezygnowało z 1 033 pozycji; wskaźnik rotacji portfela wyniósł 23,06%.

Pięć największych pozycji: Microsoft zredukowany o ponad 10%, Nvidia nadal na szczycie

Producent półprzewodników i chipów do przyspieszonego obliczania Nvidia (NVDA.US) zajmuje pierwsze miejsce, portfel obejmuje około 81,12 mln akcji o wartości około 18,526 miliarda dolarów, co stanowi 2,42% portfela inwestycyjnego; liczba posiadanych akcji zmniejszyła się o 2,35% w stosunku do poprzedniego kwartału.

Producent elektroniki użytkowej Apple (AAPL.US) zajmuje drugie miejsce, portfel obejmuje około 46,90 mln akcji o wartości około 15,618 miliarda dolarów, co stanowi 2,04% portfela inwestycyjnego; liczba posiadanych akcji zmniejszyła się o 9,47% w stosunku do poprzedniego kwartału.

Microsoft (MSFT.US), dostawca oprogramowania i usług chmurowych, zajmuje trzecie miejsce, portfel obejmuje około 30,33 mln akcji o wartości około 15,557 miliarda dolarów, co stanowi 2,03% portfela; liczba posiadanych akcji zmniejszyła się o 15,47% w stosunku do poprzedniego kwartału.

Broadcom (AVGO.US), producent półprzewodników i oprogramowania bazowego, zajmuje czwarte miejsce, portfel obejmuje około 25,08 mln akcji o wartości około 8,807 miliarda dolarów, co stanowi 1,15% portfela; liczba posiadanych akcji zmniejszyła się o 0,25% w stosunku do poprzedniego kwartału.

Amazon (AMZN.US), dostawca usług e-commerce i chmurowych, zajmuje piąte miejsce, portfel obejmuje około 34,33 mln akcji o wartości około 8,552 miliarda dolarów, co stanowi 1,12% portfela; liczba posiadanych akcji wzrosła o 0,27% w stosunku do poprzedniego kwartału.

Pozostałe pozycje zajmujące miejsca od szóstego do dziesiątego to: Alphabet (GOOGL.US), dostawca usług internetowych i chmurowych; SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY.US), śledzący indeks S&P 500; SPDR złoto ETF opcje put (GLD.US, PUT); opcje put na SPY (PUT); oraz iShares Core MSCI EAFE ETF, śledzący akcje rynków rozwiniętych.

Alphabet posiada około 23,91 mln akcji o wartości około 8,226 miliarda dolarów, co stanowi 1,08% portfela; liczba akcji zmniejszyła się o 5,60%. SPY posiada około 10,42 mln jednostek o wartości około 7,944 miliarda dolarów, co stanowi 1,04%; liczba jednostek zmniejszyła się o 15,09%. Opcje put GLD posiadają około 20,63 mln jednostek o wartości około 7,858 miliarda dolarów, co stanowi 1,03%; liczba jednostek wzrosła o 1 276,64%. Opcje put SPY posiadają około 9,61 mln jednostek o wartości około 7,331 miliarda dolarów, co stanowi 0,96%; liczba jednostek zmniejszyła się o 14,88%. Ostatni ETF posiada około 71,71 mln jednostek o wartości około 6,948 miliarda dolarów, co stanowi 0,91%; liczba jednostek wzrosła o 3,02%.

Rozkład sektorowy: największa waga technologii, ETF stanowią prawie jedną trzecią dwudziestu największych pozycji

Pod względem sektorów, technologie informacyjne pozostają kierunkiem o największej wadze. Spośród dziesięciu największych pozycji sześć to spółki technologiczne, co łącznie stanowi około 9,84% portfela, w tym trzy spółki półprzewodnikowe i trzy platformy internetowe; jeśli rozszerzyć do dwudziestu największych pozycji, liczba spółek technologicznych wzrasta do dziewięciu, łącznie około 12,26%. Sektor finansowy wśród dwudziestu największych pozycji jest reprezentowany przez dwa podmioty: JPMorgan Chase (JPM.US) oraz samą grupę UBS (UBS.US), łącznie około 1,40%.

ETF indeksowe i towarowe cieszą się również dużym zainteresowaniem. Wśród dwudziestu największych pozycji osiem to ETF-y, łącznie około 6,60%, obejmujące ekspozycję na S&P 500, Nasdaq 100, akcje rynków rozwiniętych i złoto; ekspozycja na S&P 500 (rzeczywisty i opcje) to około 2,26%, ekspozycja na złoto to około 2,16%.

Dwukierunkowa strategia na opcjach złota, nowa pozycja SK Hynix, zwiększenie udziału w SpaceX

W nowych pozycjach, południowokoreański producent chipów pamięci SK Hynix (SKHY.US) jest największą nowo ujawnioną pozycją, portfel obejmuje około 5,85 mln akcji o wartości około 1,077 miliarda dolarów. Ponadto UBS dodało pozycje na opcje call Celestica (CLS.US), dostawcy usług produkcji elektronicznej, oraz Labcorp (LH.US), dostawcy usług laboratoryjnych.

Jeśli chodzi o zmiany proporcji pozycji, pięć największych zakupów UBS w trzecim kwartale to: opcje put na ETF złoto GLD (GLD.US, PUT), opcje call na ETF złoto GLD (GLD.US, CALL), SpaceX (SPCX.US), Exxon Mobil (XOM.US) oraz opcje call na AMD (AMD.US, CALL). Pięć największych sprzedaży to: opcje call na Eli Lilly (LLY.US, CALL), opcje call na ETF Nasdaq 100 QQQ (QQQ.US, CALL), opcje call na ETF S&P 500 SPY (SPY.US, CALL), opcje call na Amazon (AMZN.US, CALL) oraz TSMC.