As ações de tecnologia apresentam forte recuperação, futuros do Nasdaq sobem 0,7%, iene pressionado e o preço do petróleo Brent cai 2% no dia.

O forte retorno das ações de tecnologia, junto com a queda contínua dos preços do petróleo, impulsionaram o sentimento dos mercados globais. O índice S&P 500 dos EUA deve fechar a semana em alta, encerrando de forma positiva uma semana de negociações cheia de oscilações.

A perspectiva otimista de resultados da Nvidia impulsionou ainda mais as ações de chips: os futuros do Nasdaq 100 subiram 0,7% e os futuros do S&P 500 avançaram 0,4%. Os mercados asiáticos acompanharam o movimento, com o índice composto Kospi da Coreia do Sul subindo impressionantes 2,7%, liderando os ganhos na região. Em contrapartida, o índice Stoxx 600 da Europa, com uma exposição menor a ações de inteligência artificial, recuou 0,3%.

O mercado vivenciou mudanças significativas esta semana: a ação de alta de juros do Federal Reserve solidificou sua credibilidade contra a inflação, as preocupações com o fornecimento de petróleo no Oriente Médio diminuíram e o persistente desequilíbrio entre oferta e demanda de semicondutores continuou sustentando as expectativas de lucros do setor. O preço do petróleo Brent caiu pelo terceiro dia seguido, aproximando-se de US$ 102 o barril; o ouro subiu para perto de US$ 4.400 a onça. O Banco do Japão elevou a taxa básica conforme esperado na sexta-feira, com o dólar avançando 1% ante o iene, cotado a 157,53. O presidente do BoJ, Kazuo Ueda, afirmou que é difícil determinar se o ambiente financeiro está excessivamente flexível.

O mercado também enfrenta nesta sexta-feira a volatilidade extra trazida pelo "Dia das Três Bruxas" — quando contratos de opções e futuros atrelados a ações e índices vencem simultaneamente. Segundo cálculos do estrategista Dilin Wu, do Pepperstone Group, o valor nocional das opções que vencem hoje supera US$ 2 trilhões. Dados históricos mostram que a probabilidade de o S&P 500 fechar em baixa nesses dias é maior que a média.

• Os futuros do Nasdaq 100 subiram 0,7%, enquanto os futuros do S&P 500 avançaram 0,4%.
• O índice Europeu Stoxx 50 abriu com queda de 0,2%, o DAX da Alemanha caiu 0,4%, o FTSE 100 do Reino Unido recuou 0,2% e o CAC 40 da França caiu 0,4%.

• O Nikkei 225 fechou em alta de 1,4%, a 65.018,95 pontos. O índice Topix do Japão fechou em leve queda de 0,1%, a 4.091,14 pontos. O índice composto de Seul, na Coreia do Sul, fechou em alta de 2,7%, a 6.894,23 pontos.

• O dólar registrou alta diária de 1% frente ao iene, cotado a 157,53. O presidente do Banco do Japão, Kazuo Ueda, afirmou que é difícil determinar se o ambiente financeiro é excessivamente afrouxado.
• O euro subiu 0,1%, para US$ 1,1488.
• O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos ficou praticamente inalterado, em 4,94%.
• Os futuros dos títulos japoneses de 30 anos devolveram os ganhos anteriores, o rendimento de 20 anos ficou em 3,835% e o rendimento de 10 anos reduziu as perdas para cerca de 1,5 ponto-base.
• O petróleo Brent caiu 2,0% no dia, cotado a US$ 97,92 o barril.
• O ouro à vista subiu 0,5%, para US$ 4.362,87 a onça.
• Bitcoin subiu 1,2%, para US$ 77.426,01.

No início da semana, o mercado foi atingido por múltiplas pressões simultâneas — o preço do petróleo Brent chegou ao maior nível em quatro meses, o rendimento do título do Tesouro americano de 10 anos atingiu a máxima em quase 19 anos e, ao mesmo tempo, preocupações com os potenciais "riscos existenciais" trazidos pela tecnologia de inteligência artificial continuaram a pesar sobre as ações de chips.

Contudo, com o alívio gradual dos riscos, o mercado mostrou recuperação notável ao longo da semana. O reajuste nos juros pelo Federal Reserve fortaleceu sua postura no combate à inflação; o prêmio de risco geopolítico relacionado ao fornecimento de petróleo diminuiu e a perspectiva positiva de negócios apresentada pela Nvidia reacendeu a confiança dos investidores nos lucros do setor de semicondutores. O desequilíbrio estrutural entre oferta e demanda do setor de chips é difícil de reverter no curto prazo, o que segue garantindo suporte ao lucro das empresas do segmento.

O resultado não unânime da votação da alta de juros foi um dos focos do mercado. O estrategista da Bloomberg, Mark Cranfield, comentou: "O dólar subiu diante do iene após o Banco do Japão elevar os juros para 1,25% conforme o esperado, mas diante de uma votação dividida, o que pode dificultar uma nova alta de juros já na reunião de outubro."

Diversos estrategistas destacam que, se os investidores entenderem que o ritmo de aperto monetário do Banco do Japão ficará aquém do Federal Reserve, o dólar pode avançar até 160 frente ao iene. Como o aumento de 25 pontos-base já estava precificado em grande parte pelo mercado, se as próximas comunicações de política monetária forem interpretadas como mais dovish, o risco de desvalorização do iene tende a se intensificar.

No início deste mês, impulsionado pela expectativa de uma política mais restritiva do Banco do Japão, fechamento de operações de carry trade com o iene e a possível elevação dos investimentos em ativos domésticos pelos fundos de pensão japoneses, a moeda chegou a registrar uma alta robusta. Porém, a postura hawkish do Federal Reserve e o aumento dos juros nos EUA nesta semana reverteram o movimento.

No mercado de títulos japonês, após o anúncio da alta de juros, os futuros dos títulos de 30 anos devolveram o avanço anterior, o rendimento de 20 anos ficou em 3,835%, o de 10 anos reduziu a queda para cerca de 1,5 ponto-base e o de dois anos recuou 2,5 pontos-base para 1,835%.

O avanço do dia anterior em Wall Street estabeleceu um tom otimista para o mercado asiático — tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq 100 marcaram seus melhores ganhos diários desde o início de agosto, o que impulsionou o índice MSCI de ações da Ásia em 0,8%.

A perspectiva positiva de resultados da Nvidia trouxe alta generalizada às ações de semicondutores da região: SK Hynix teve um avanço diário de 5% e Samsung Electronics acompanhou. Os índices futuros americanos sinalizam que Wall Street pode manter a trajetória de alta, enquanto na Europa a abertura deve ser de leve baixa.

O ouro mantém a trajetória ascendente, negociado perto de US$ 4.360 a onça, depois de ter subido quase 2% na quinta-feira, recuperando basicamente as perdas dos três pregões anteriores.

O mercado ainda enfrenta nesta sexta-feira a volatilidade extra trazida pelo "Dia das Três Bruxas" — quando opções e futuros de ações e índices vencem no mesmo dia.

De acordo com Dilin Wu, estrategista do Pepperstone Group, o valor nocional das opções que vencem hoje supera os US$ 2 trilhões, e dados históricos indicam que o S&P 500 costuma cair nesses dias mais do que a média. Wu destaca ainda que parte da alta de quinta-feira pode ter sido resultado de posições compradas antecipando o vencimento para garantir estratégias técnicas favoráveis. "A grande dúvida do dia é se o movimento de alta pode continuar após o vencimento", avaliou.

Nick Twidale, analista-chefe de mercado da AT Global Markets, afirmou: "Com as políticas dos bancos centrais ainda dominando o mercado e o risco geopolítico em alta, existe amplo espaço para volatilidade ao longo do restante da semana."