Maior vítima do colapso DeFi perde mais de 100 milhões de dólares e ainda não consegue sacar os fundos

BlockBeats notícia, em 11 de novembro, devido ao colapso do protocolo DeFi Stream Finance, um grande investidor afirmou ao BlockBeats que possui mais de 100 milhões de dólares em depósitos que não consegue sacar, e até o momento a plataforma não apresentou nenhuma solução subsequente.

Segundo esse investidor, ele só ficou sabendo da crise de insolvência da Stream Finance no início de novembro, após ler em canais de notícias que a Stream Finance havia divulgado oficialmente no Twitter uma perda de 93 milhões de dólares, o que resultou no congelamento dos fundos de muitos investidores. Ele imediatamente tentou sacar, mas percebeu que a liquidez do protocolo já havia se esgotado completamente.

Os ativos desse investidor estão principalmente distribuídos no protocolo Euler, com cerca de 82 milhões de dólares em USDT armazenados em três endereços. Outros 233,3 BTC (aproximadamente 24,5 milhões de dólares) estão armazenados no Silo, totalizando mais de 107 milhões de dólares bloqueados. Os endereços são:

1. 0xa38d6e3aa9f3e4f81d4cef9b8bcdc58ab37d066a; Euler: 57 milhões de USDT;

2. 0x0c883bacaf927076c702fd580505275be44fb63e; Euler: 3,8 milhões de USDT;

3. 0x673b3815508be9c30287f9eeed6cd3e1e29efda3; Euler: 22 milhões de USDT;

4. 0x5f8d594f121732d478c3a79c59bcd02823b6e7a3; Silo: 233,3 BTC;

Atualmente, a função de depósito do protocolo Stream Finance foi desativada e os fundos dos usuários estão completamente congelados. Devido ao mecanismo de design do protocolo, apenas com a entrada de novos fundos seria possível liberar limites de saque, mas com a função de depósito desativada, esse mecanismo tornou-se totalmente ineficaz. Desde a última declaração oficial no Twitter em 4 de novembro, não houve mais informações ou soluções divulgadas pela equipe.

Em vários grupos de vítimas buscando seus direitos, alguns investidores tentaram usar meios técnicos para disputar a liquidez limitada, chegando até a utilizar “bots” para tentar sacar antes dos outros. Sabe-se que alguns investidores, ao confiarem em terceiros que alegavam poder ajudar tecnicamente, acabaram sendo vítimas de golpes, transferindo comprovantes de depósito e sofrendo prejuízos, deixando a comunidade em total caos.

Segundo análise e estimativa do analista DeFi independente YieldsAndMore, o colapso da Stream Finance envolve exposição a dívidas em vários protocolos DeFi, totalizando 285 milhões de dólares, sendo TelosC (123,6 milhões), Elixir (68 milhões) e MEV Capital (25,4 milhões) os mais impactados. A equipe afirma que as perdas são enormes, a solução é incerta e pode haver ainda mais stablecoins e pools de liquidez afetados. A pesquisa mostra que o maior risco individual está no deUSD da Elixir, que emprestou 68 milhões de dólares em USDC para a Stream, valor que representa cerca de 65% das reservas totais do deUSD. Para mais detalhes, leia “DeFi potencialmente com 8 bilhões de dólares em risco, mas apenas 100 milhões explodiram até agora”.

Como protocolos afetados como Euler, Morpho e Silo são descentralizados, há pouca margem para intervenção. Diversos grupos estão se unindo com equipes jurídicas para preparar processos, mas o andamento das ações e a possibilidade de recuperação dos fundos ainda são incertos. Para os investidores afetados, resta apenas acompanhar os canais oficiais dos projetos para obter atualizações, sem previsão para o desbloqueio dos ativos.

Esse incidente expôs novamente problemas sistêmicos no ecossistema DeFi, como alavancagem recursiva, contágio entre protocolos e falta de gestão de riscos. Mesmo que a equipe da Stream tenha afirmado que suas posições tinham “direito de resgate total por dólar”, em situações extremas essa promessa depende da liquidez e saúde dos ativos subjacentes; caso haja inadimplência, tal promessa se torna inútil. Os credores só descobriram a exposição total ao risco por meio de análises de terceiros após o ocorrido, evidenciando grandes deficiências em divulgação de riscos e auditoria em tempo real no DeFi.

A composabilidade do DeFi é como uma faca de dois gumes: pode reciclar capital de forma eficiente e aumentar os rendimentos em mercados favoráveis, mas também permite que riscos se propaguem rapidamente por vários protocolos, formando uma rede complexa de exposição ao risco.