Análise: A volatilidade implícita do Bitcoin e Ethereum aumentou nesta semana, a tendência de queda dos preços diminuiu, mas a confiança do mercado ainda é insuficiente.

Odaily informou que a Greeks.live publicou uma análise na plataforma X, apontando que 116.000 contratos de opções de BTC estão para expirar, com um Put Call Ratio de 0,76, o ponto de máximo sofrimento em US$ 75.000 e valor nominal de US$ 7,9 bilhões.

206.000 contratos de opções de ETH estão para expirar, com um Put Call Ratio de 0,77, o ponto de máximo sofrimento em US$ 2.200 e valor nominal de US$ 980 milhões.

O mercado cripto continua em baixa; no início de fevereiro, o bitcoin chegou a cair abaixo do patamar de US$ 60.000, e durante todo o mês de fevereiro o mercado permaneceu oscilando de forma fraca acima desse valor.

Amanhã, opções equivalentes a 20% do total de posições em aberto irão expirar, totalizando quase US$ 9 bilhões, com a participação do bitcoin nas posições atingindo o maior nível dos últimos anos. Graças ao recente movimento de recuperação, a volatilidade implícita do bitcoin e do ethereum aumentou nesta semana, com a IV dos principais prazos do BTC em 47% e a do ETH em 65%. A tendência de queda dos preços foi atenuada, mas a confiança do mercado ainda é insuficiente.

Em relação ao volume negociado, as opções de compra em grandes lotes dominaram o mercado. Após a recuperação de ontem, houve grande volume de negociações de opções de compra de médio e longo prazo. Segundo os principais dados de opções, o Skew também se recuperou totalmente, indicando o surgimento de forças compradoras buscando o fundo do mercado.

O mercado ainda está em tendência de baixa; atualmente, não há entrada de novos recursos no setor cripto, nem há temas de destaque, e o pessimismo domina as redes sociais. O fundo do mercado provavelmente ainda não chegou.