A Kioxia anuncia a construção de sua terceira fábrica de wafers no Japão em parceria com a SanDisk para expandir a produção de memória flash NAND
Para atender ao aumento explosivo da demanda por data centers de IA e à escassez global de fornecimento, a Kioxia irá construir uma terceira fábrica de wafers em sua base existente na província de Iwate, expandindo em colaboração com a SanDisk a produção de memórias flash 3D NAND de alta qualidade, visando ocupar posição estratégica no mercado de armazenamento avançado. O projeto solicitará subsídio do governo japonês. Análises apontam que, com esta expansão, a Kioxia provavelmente já garantiu contratos de clientes de longo prazo, pelo menos até 2028, e possui capacidade financeira suficiente.
A Kioxia Holdings anunciou a construção de uma terceira fábrica de wafers na província de Iwate, Japão, em parceria com a SanDisk, visando ampliar a capacidade de produção de memória flash NAND para atender ao aumento vertiginoso da demanda por armazenamento impulsionada pela inteligência artificial.
De acordo com reportagem da Bloomberg em 27 de agosto, fontes informadas revelaram que a nova fábrica será instalada na base de manufatura da Kioxia já existente em Iwate, focando principalmente na produção da mais recente geração de chips de memória flash 3D de alta densidade, projetados para lidar com as massivas cargas de dados geradas por serviços de IA. A Kioxia planeja anunciar oficialmente esse plano de expansão ainda hoje; o CEO da Kioxia, Hiroo Ota, e o CEO da SanDisk, David Goeckeler, irão juntos visitar a primeira-ministra japonesa Sanae Takaichi no mesmo dia. Após o anúncio, as ações da Kioxia chegaram a subir até 6,9% durante o pregão.
Essa expansão reflete a pressão real de escassez global no fornecimento de chips de armazenamento. Os preços de memória e armazenamento continuam subindo globalmente, impactando margens de lucro em diversos setores, desde Nvidia até montadoras e fabricantes de dispositivos móveis. Executivos da Nvidia também alertaram sobre gargalos de suprimento e pressão sobre margens durante a teleconferência de resultados. Além disso, Kioxia e SanDisk irão solicitar subsídios ao governo japonês para este projeto.
Demanda impulsionada pela IA aquece expansão; preços de armazenamento sobem globalmente
O mercado global de chips de armazenamento enfrenta um desequilíbrio estrutural entre oferta e demanda. Como principal infraestrutura para IA, os data centers têm exigido volumes cada vez maiores de memória e armazenamento. Empresas de tecnologia como Google e Meta estão assinando contratos de longo prazo para garantir os recursos de armazenamento necessários nos data centers, dando início a uma nova onda de investimentos de capital em larga escala.
As concorrentes sul-coreanas da Kioxia, Samsung Electronics e SK Hynix, também já anunciaram planos massivos de expansão de capacidade. A resposta da Kioxia é vista pelo mercado como uma jogada estratégica para consolidar sua posição no segmento de armazenamento de alto desempenho.
A nova fábrica em Iwate será dedicada à produção de chips NAND de ponta voltados para data centers. A outra principal planta da Kioxia em Yokkaichi, Mie, seguirá focada na produção de chips para produtos de consumo como smartphones, formando um layout de produção diferenciado entre as duas bases.
Contratos de longo prazo garantem demanda; solidez financeira sustenta o investimento
Analistas de mercado veem com bons olhos essa ampliação. Kazuyoshi Saito, analista sênior da Iwai Cosmo Securities, afirmou que a Kioxia provavelmente já fechou contratos de longo prazo favoráveis com seus clientes, o que é ‘um sinal extremamente positivo’ para o futuro crescimento.
O analista Takero Fujiwara do Citi destacou em relatório que a Kioxia possui liquidez suficiente para sustentar investimentos bilionários. Segundo ele, a decisão de investimento sugere contratos fechados pelo menos até 2028, garantindo boa visibilidade de demanda. “Mesmo com sua postura tradicionalmente cautelosa em despesas de capital, acreditamos que a empresa demonstrou disposição para investir agressivamente quando necessário.”
No mês passado, a Kioxia iniciou os embarques dos chips flash empilhados BiCS de décima geração, e a construção da nova capacidade irá fortalecer ainda mais sua competitividade no mercado premium de armazenamento.
Vale notar que, embora o anúncio de expansão tenha valorizado as ações, a Kioxia ainda enfrenta pressões duplas vindas da concorrência de mercado e riscos cíclicos.
Ao mesmo tempo, preocupações de que a Kioxia possa investir em grande escala durante o pico de demanda e posteriormente lidar com excesso de oferta continuam pesando sobre suas ações — a cotação da Kioxia já acumula queda de cerca de 50% desde o pico em junho.
Analistas avaliam que o sucesso ou não da expansão em trazer valor a longo prazo dependerá da sustentabilidade da demanda por armazenamento em IA e da capacidade da Kioxia de garantir uma base estável de clientes por meio de contratos de longo prazo.
Subsídio do governo japonês acelera retomada da indústria de semicondutores
Kioxia e SanDisk irão solicitar subsídio do governo japonês para a nova unidade em Iwate, em linha com a política recente do Japão de forte apoio à fabricação nacional de semicondutores.
O Japão já ofereceu apoio financeiro maciço a fabricantes de chips que investem em território nacional, beneficiando empresas como TSMC, Sony Group e Micron Technology. A estratégia do governo japonês é recuperar o protagonismo da indústria local de semicondutores e reassumir a liderança no cenário global de chips.
Caso o projeto de expansão da Kioxia receba incentivo estatal, o custo do investimento será reduzido ainda mais, consolidando o Japão como uma base estratégica global para a fabricação de chips de memória.
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