Mercados de ações do Japão e Coreia do Sul sobem em conjunto; índice coreano ultrapassa 7.000 pontos, atingindo máxima de 15 dias, enquanto o iene chegou a superar 153.

As ações de empresas de chips da Coreia do Sul dispararam, impulsionando os mercados acionários asiáticos, enquanto as commodities subiam em todas as frentes e o iene mantinha sua força, à medida que aumentavam as expectativas de alta de juros pelo Banco Central do Japão.

Na terça-feira, o Índice Composto da Coreia saltou 2,1% e superou os 7.000 pontos pela primeira vez em 15 sessões, com Samsung Electronics e SK Hynix liderando os ganhos, beneficiadas do otimismo quanto à demanda por chips de armazenamento de alto desempenho após a divulgação do novo modelo de IA Astra pela OpenAI.

O índice MSCI Ásia-Pacífico subiu no geral 0,4%, mas o TOPIX do Japão e o ASX 200 da Austrália caíram cerca de 0,6% cada um.

O iene subiu durante o pregão de terça-feira para 152,89, a maior cotação desde fevereiro; no mês, já acumula ganhos de 4,2%, liderando a valorização entre as moedas do G10.

A ministra japonesa das Finanças, Satsuki Katayama, reiterou em coletiva nesta terça-feira que a posição do Japão em relação às taxas de câmbio não mudou desde a intervenção conjunta com os EUA, afirmando que as autoridades se manterão empenhadas em preservar um mercado cambial ordenado e em manter contato próximo com a Secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen.

No universo das commodities, o petróleo Brent avançou 0,5% para US$ 97,46 o barril, o ouro à vista valorizou 0,7%, chegando a US$ 4.433 por onça, e os contratos de cobre de Londres renovaram recorde histórico nesta terça-feira.

O índice MSCI de ações da Ásia-Pacífico subiu 0,4%, o Índice Composto da Bolsa da Coreia avançou 2,1%, ambos impulsionados pelos gigantes de semicondutores SK Hynix e Samsung Electronics. Os contratos futuros do Nasdaq 100, índice de tecnologia, subiram 0,4%.

As expectativas de demanda do setor de IA serviram de catalisador direto para a recente alta das ações de chips da Coreia do Sul. A Wallstreetcn relatou que, após o lançamento do novo modelo Astra pela OpenAI, o otimismo do mercado em relação à demanda por chips de armazenamento de alto desempenho aumentou visivelmente.

O índice composto coreano rompeu o patamar de 7.000 pontos pela primeira vez em 15 pregões. Na véspera, o índice havia subido 4,61%, fechando a 6.995,39, apenas 4,61 pontos abaixo do patamar simbólico de 7.000. Pela manhã, SK Hynix e Samsung Electronics subiram, respectivamente, 4,8% e 2,8%.

O iene manteve os ganhos de segunda-feira, superando temporariamente 153 frente ao dólar. A recente valorização coloca o iene como a moeda de melhor desempenho do G10 este mês, com alta em torno de 4,2% frente ao dólar.

A valorização atual do iene é uma realização tardia dos efeitos da grande intervenção cambial de cerca de um mês atrás. O Japão empregou cerca de 15,4 trilhões de ienes (cerca de US$ 101 bilhões) em seu esforço de intervenção, com os EUA participando pela primeira vez em 28 anos para apoiar o iene.

No entanto, os efeitos iniciais da intervenção foram limitados; o iene permaneceu próximo a 160 até 2 de setembro. Mais recentemente, com a perspectiva de mudança de política do Banco Central do Japão ganhando força e especulações sobre ajustes na alocação de ativos do fundo de pensão (GPIF), os investidores começaram a recomprar posições vendidas em iene, impulsionando a valorização.

Segundo a Bloomberg, o estrategista sênior de taxas e câmbio da SMBC Nikko Securities, Rinto Maruyama, afirmou que a quebra do patamar de 154 pelo iene pode acionar liquidações em larga escala de operações de carry trade e mecanismos automáticos de stop-loss, abrindo espaço para valorização adicional da moeda. Contudo, ele observou também que o posicionamento líquido atualmente baixo oferece oportunidade para investidores voltarem a abrir posições vendidas em iene.

A ministra das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, declarou em coletiva nesta terça-feira que a postura da política monetária japonesa não mudou após a intervenção conjunta Japão-EUA, e que as autoridades seguem focadas em manter a ordem dos mercados. Ela acrescentou que continuará mantendo contato próximo com Janet Yellen.

O governo japonês divulgou na terça-feira um relatório mostrando que o crescimento econômico do país no segundo trimestre superou as expectativas. Ao mesmo tempo, o aumento salarial em julho foi o maior em quase 30 anos, reforçando a expectativa generalizada do mercado de que o Banco do Japão eleve os juros na reunião da próxima semana.

Analisando o contexto de médio prazo, segundo o estrategista do NAB, Catril, a elevação de juros pelo Banco Central do Japão na próxima semana é condição necessária, mas "para sustentar os ganhos recentes, o banco central ainda precisa emitir sinais hawkish e reafirmar que há maior probabilidade de uma nova elevação ainda este ano do que de manter inalterado".

Já outros analistas têm postura mais cautelosa. O estrategista-chefe do Aozora Bank, Akira Moroga, acredita que o amplo diferencial de juros entre EUA e Japão e o déficit comercial japonês continuam sendo fatores estruturalmente desfavoráveis ao iene, com possibilidade de o dólar voltar a 155 frente ao iene após o ajuste atual, mantendo o câmbio em um intervalo de oscilação no curto prazo.

O gerente de câmbio e produtos financeiros do Mitsubishi UFJ Trust Bank, Motonari Sakai, aponta que, mesmo que o dado de inflação de sexta-feira nos EUA venha abaixo do esperado, é improvável que o presidente do Fed, Jerome Powell, mude sua postura cautelosa em relação à inflação, o que pode reativar o fortalecimento do dólar e enfraquecimento do iene.

Os operadores acompanham de perto os detalhes do acordo que está sendo fechado entre Irã e Omã para gerir a navegação no Estreito de Ormuz.

Wallstreetcn relatou que, segundo informações do Global Times de 8 de setembro, o secretário do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irã, Rezaei, anunciou em 6 de setembro que o Irã implementará novas restrições na região do Golfo Pérsico e Mar de Omã, se estendendo desde a linha de bloqueio da Marinha norte-americana até os portos de carga. Navios que atuarem sem coordenação prévia com o Irã entrarão em lista de sanções, podendo perder seguro e enfrentar dificuldades no transporte posterior.

Enquanto isso, o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Esmail Baghaei, confirmou que o acordo entre Irã e Omã sobre a gestão da navegação no Estreito de Ormuz está na fase final e incluirá uma rota temporária de segurança, a ser registrada junto à Organização Marítima Internacional.

Essas notícias fizeram o preço do petróleo recuar momentaneamente. O otimismo do mercado de que o acordo Irã-Omã pode agilizar a navegação chegou a pressionar brevemente os preços, mas, no geral, o barril de Brent continua próximo dos US$ 97, maior patamar em seis semanas.

A estrategista-chefe de investimentos do Partners Group, Anastasia Amoroso, afirmou em entrevista à Bloomberg TV que a alta do petróleo aumenta a pressão para aperto monetário pelos bancos centrais, o que pode levar as bolsas globais a uma fase de consolidação.

O cobre londrino segue forte, impulsionado pela expectativa do mercado de que o governo Trump ampliará a taxação das importações de metais refinados; na sessão asiática desta terça-feira, avançou 0,69% e superou a marca de 14.600.

O preço do ouro à vista, por sua vez, reverteu o movimento de baixa da véspera e subiu 0,7% no dia.