Pesquisa de Benefícios de Saúde da UBS: Elevance Health (ELV.US) lidera, empregadores dos EUA se preparam para aumento dos custos médicos

De acordo com informações do APP de Finanças Zhihui, em uma pesquisa anual da UBS junto a gestores de benefícios corporativos, a Elevance Health (ELV.US) foi classificada como a melhor seguradora de saúde dos EUA, enquanto as três principais administradoras de benefícios farmacêuticos (PBM) parecem estar em uma posição favorável para resistir ao aumento súbito na renovação de contratos previsto para 2027.

A equipe de analistas da UBS liderada por A.J. Rice entrevistou 166 gestores de benefícios de empresas com mais de 100 funcionários. O levantamento abordou a posição competitiva das seguradoras, custos médicos e de medicamentos previstos, prioridades dos benefícios e planos de aquisição para o próximo ano.

A Elevance Health, que opera planos Blue Cross Blue Shield em 14 estados americanos, obteve a maior pontuação geral: 4,34 em 5. UnitedHealth (UNH.US) ficou em segundo lugar, com 4,23, seguida de perto pelo Grupo Médico Kaiser, com 4,20.

A Elevance liderou nas categorias de atendimento ao cliente e rede de serviços médicos. A Aetna, do grupo CVS Health (CVS.US), ficou em primeiro lugar em gestão de cuidados e doenças, enquanto a Kaiser liderou em suporte ao plano e ferramentas digitais.

A Cigna (CI.US), que ficou em primeiro no ranking geral no ano passado, teve uma leve queda este ano, mas ainda lidera entre empregadores com 501 a 5.000 funcionários.

No momento em que empregadores se preparam para reavaliar uma quantidade excepcional de contratos de planos de saúde, a pesquisa traz sinais positivos para Elevance e UnitedHealth. O primeiro lugar da Elevance pode ajudar a conquistar novos negócios, enquanto a UnitedHealth combina aumento da satisfação do cliente com o menor risco de renovação entre as principais seguradoras.

CVS Health e Cigna enfrentam mais pressão em seus negócios de seguros, mas suas operações de benefícios farmacêuticos seguem competitivas. No contexto do setor, o rápido aumento dos custos médicos pode elevar os prêmios, mas há risco caso as seguradoras não precifiquem corretamente ou não controlem os sinistros com eficiência.

Mais empregadores abrirão processos de licitação para contratos

Cerca de 77% dos entrevistados disseram que pretendem buscar novas propostas para toda ou a maioria dos benefícios de saúde principais em 2027. Isso representa um salto em relação aos 53% do ano passado e aos 41% do ano anterior.

A Aetna e os planos Blue Cross Blue Shield que não pertencem à Elevance enfrentam o maior risco de novos processos licitatórios (até 90%), seguidas por Cigna e Elevance. UnitedHealth apresenta o menor risco de renovação de licitação entre as principais seguradoras.

Os critérios de aquisição também mudaram. Custo e descontos ainda são os principais fatores considerados, mas apenas 36% dos entrevistados citaram isso como prioridade máxima — queda acentuada em relação aos 89% do ano anterior. Cobertura de rede vem em segundo lugar, seguida de atendimento ao cliente e gestão de cuidados. Telessaúde e flexibilidade ganharam mais importância no processo de escolha.

Custo médico acelera crescimento

Empregadores estimam que, até 2027, o custo total dos planos de seguro médico auto-administrados subirá 7,9%, acima dos 7% projetados para este ano. Ajustes nos planos de benefícios — por vezes chamados de “compra” de benefícios — devem reduzir esse aumento em cerca de 0,3 ponto percentual, resultando em uma elevação líquida de cerca de 7,5%.

Funcionários de empresas autogeridas devem pagar 5,8% a mais em prêmios e custos próprios no próximo ano. Para empresas com seguro integral, o aumento médio previsto dos prêmios para os funcionários é de 5,5%, abaixo do salto de 8,3% indicado na pesquisa anterior.

O tratamento da obesidade com GLP-1 é considerado o maior fator para o crescimento dos custos médicos, seguido pelo aumento dos preços dos serviços de saúde. Medicamentos especiais e pacientes com custos altíssimos seguem como importantes origens de pressão de custos.

Grandes administradoras de benefícios farmacêuticos mantêm vantagem

A concorrência entre administradoras de benefícios farmacêuticos (PBM) está crescendo: 92% dos entrevistados indicam que o contrato com sua PBM vence em 2027. Cerca de 65% planejam abrir um edital de licitação, mais que o dobro dos 30% do ano passado.

Ainda assim, as três grandes administradoras seguem com vantagem competitiva. CVS Caremark‌, Express Scripts (da Cigna) e Optum Rx (da UnitedHealth) enfrentam riscos de licitação competitiva relativamente baixos e são apontadas como as mais propensas a aumentar sua fatia de mercado até 2027.

No momento de escolher uma PBM, a gestão de custos segue sendo o critério mais importante. Transparência subiu ao segundo lugar, empatada com o controle de medicamentos especiais, enquanto a importância dos rebates caiu drasticamente. Apenas 11% dos entrevistados citaram rebates como prioridade — contra 37% no ano anterior.

Empregadores estimam que o custo dos medicamentos prescritos fique 5,6% mais alto em 2027, ante previsão de 5,4% para este ano.

Cobertura de GLP-1 se expande rapidamente

A pesquisa constatou que 91% dos empregadores atualmente oferecem planos de saúde com cobertura para os novos medicamentos de obesidade, frente a 52% do ano passado. No entanto, a maioria mantém limites na cobertura, como exigência de aprovação prévia e valores mínimos de índice de massa corporal.

A UBS estima que 19,1% dos funcionários segurados e seus dependentes utilizam medicamentos GLP-1 para tratar obesidade. Os entrevistados preveem que esse percentual suba para 20,6% no próximo ano.

Gestão de peso e cuidados em saúde mental estão se tornando os principais motores do aumento nos gastos com benefícios corporativos. Aproximadamente 55% dos empregadores planejam expandir o orçamento nessas duas áreas, refletindo a crescente importância clínica e econômica dos tratamentos para obesidade e dos serviços de saúde comportamental.