Fabricante indiana de gás INOX Air Products solicita IPO

Reformulação completa com detalhes do registro e contexto

30 de setembro (Reuters) - A INOX Air Products da Índia entrou com pedido de oferta pública inicial, com investidores existentes, incluindo a unidade da fabricante norte-americana de gases industriais Air Products and Chemicals APD.N, buscando reduzir suas participações, de acordo com os documentos preliminares divulgados nesta quarta-feira.

Reuters reportou no início deste ano que a empresa, uma joint venture entre a Air Products and Chemicals e o grupo indiano INOX Group, planejava lançar um IPO de US$ 1 bilhão.

Investidores existentes, incluindo o principal acionista Prodair Corp – uma unidade da Air Products and Chemicals – e INOX Chemicals pretendem vender até 77,2 milhões de ações no IPO. A INOX Air Products não emitirá novas ações e não receberá recursos.

O pedido de IPO também ocorre em um momento em que a atividade no mercado primário da Índia está retomando após um início de ano lento.

A INOX Air Products é uma fabricante de gases industriais e medicinais, com 57 unidades em operação na Índia e capacidade de gás líquido para mercados de 5.106 toneladas por dia em março de 2026.

Compete com pares listados incluindo Linde India LIND.NS, maior empresa listada de gases industriais da Índia com valor de mercado de cerca de US$ 5,6 bilhões, e Ellenbarrie Industrial Gases ELLE.NS, que abriu capital no ano passado.

O mercado de gases industriais da Índia foi avaliado em US$ 11 bilhões em 2023, mas a expectativa é que suba para US$ 21 bilhões até 2030, segundo a consultoria de pesquisa de mercado Grand View Research.

A INOX Air Products reportou um aumento de cerca de 4% no lucro para 9,14 bilhões de rúpias no ano encerrado em 31 de março, enquanto a receita aumentou quase 9% para 30,34 bilhões de rúpias.

Kotak, Citi, ICICI Securities e JPMorgan são os coordenadores líderes do livro de ofertas para o IPO.

(Reportagem de Gnaneshwar Rajan em Bengaluru; Edição de Maju Samuel)

((Gnaneshwar.Rajan@thomsonreuters.com))