O lucro líquido do terceiro trimestre da ServiceNow (NOW.US) caiu quase 45% para US$ 277 milhões; ações caem mais de 18% após o fechamento

De acordo com o aplicativo de notícias financeiras Zhihui Finanças, após o fechamento do mercado de ações dos EUA na quarta-feira, a empresa de software corporativo ServiceNow (NOW.US) divulgou o relatório financeiro do terceiro trimestre de 2026, com as ações da companhia caindo mais de 18% no after market. Os números mostram que a receita atingiu US$ 4,106 bilhões no trimestre, um aumento anual de 20,5%, ou 20% ajustado à taxa de câmbio constante; o lucro líquido GAAP foi de US$ 277 milhões, uma queda de aproximadamente 45% em relação aos US$ 502 milhões do mesmo período do ano passado; o lucro diluído por ação sob GAAP ficou em US$ 0,27, abaixo dos US$ 0,48 do ano anterior.

O lucro líquido ajustado não-GAAP foi de US$ 1,039 bilhão, cerca de 5% acima dos US$ 992 milhões do mesmo trimestre do ano anterior; o lucro diluído ajustado por ação foi de US$ 1,00, acima dos US$ 0,95 do ano anterior.

A ServiceNow afirmou que a receita e os indicadores de lucratividade do terceiro trimestre superaram o limite superior da orientação anterior e anunciou um aumento nas projeções anuais para receita de assinaturas e margem de fluxo de caixa livre para 2026.

Crescimento de 21% na receita de assinaturas, negócios de IA impulsionam tamanho dos contratos

Como principal fonte de receita da ServiceNow, a receita do negócio de assinaturas no terceiro trimestre alcançou US$ 3,988 bilhões, aumento anual de 21%, ou 20,5% ajustado à taxa de câmbio constante. A receita de serviços profissionais e outros segmentos foi de US$ 118 milhões, alta de 10% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Até o final de setembro, as obrigações contratuais restantes atuais (cRPO) da empresa atingiram US$ 13,65 bilhões, crescimento anual de 20,5%, ou 21% em taxa fixa. Esse indicador reflete principalmente a receita contratada que se espera reconhecer nos próximos 12 meses.

Ao mesmo tempo, o total das obrigações contratuais restantes (RPO) chegou a US$ 29,7 bilhões, um aumento de 22% em relação ao ano anterior, ou 22,5% ajustado à taxa de câmbio, refletindo a contínua ampliação do volume de contratos futuros da empresa.

No quesito demanda de grandes clientes, a ServiceNow fechou 19 novos contratos de valor anual superior a US$ 5 milhões no terceiro trimestre, um aumento superior a 135% na quantidade de negócios em relação ao ano anterior. Ao final do terceiro trimestre, a empresa contava com 680 clientes com valor anual de contrato acima de US$ 5 milhões, uma alta de aproximadamente 23% em comparação com o mesmo período do ano passado.

Negócio de IA acelera crescimento, meta anual de valor de contratos sobre para US$ 1,7 bilhão

O segmento de inteligência artificial foi o grande destaque do relatório trimestral da ServiceNow. A empresa anunciou que aumentou novamente sua meta de valor anual de contratos (ACV) em IA para 2026, chegando a US$ 1,7 bilhão, um salto de 70% em relação à meta inicial de US$ 1 bilhão estabelecida no início do ano. Este é o segundo aumento na meta pela ServiceNow em 2026.

A presidente e CFO da ServiceNow, Gina Mastantuono, disse que o crescimento do valor anual de contratos em IA superou as expectativas, motivando a gestão a elevar novamente a meta anual. Paralelamente, clientes corporativos estão acelerando a adoção de agentes de IA. Segundo a empresa, o uso de agentes inteligentes de IA por clientes em ambientes de produção aumentou mais de 13 vezes em relação ao ano anterior.

O presidente do conselho e CEO Bill McDermott afirmou que a ServiceNow está gradualmente se tornando a plataforma unificada para gestão operacional inteligente das empresas, ajudando clientes a administrar agentes de IA, reduzir a complexidade tecnológica e lidar com riscos crescentes de cibersegurança. McDermott ressaltou que a rápida popularização da IA está impulsionando o negócio, com o volume de obrigações contratuais restantes próximo a US$ 30 bilhões.

Expansão de parceria com OpenAI acelera adoção corporativa de IA

No âmbito da IA, a ServiceNow anunciou que expandirá ainda mais sua parceria com a OpenAI para ajudar empresas a transformar as capacidades de inferência dos modelos de IA em processos de negócios gerenciáveis e executáveis. Conforme o acordo, as partes lançarão um plug-in ChatGPT baseado na tecnologia Action Fabric e planejam integrar soluções nas áreas de cibersegurança, gestão de riscos, desenvolvimento de código e interação por voz.

Além disso, a ServiceNow anunciou a criação da Control Tower Alliance, em parceria com várias empresas de IA, computação em nuvem e segurança cibernética, para auxiliar clientes a gerenciar diferentes modelos de IA e agentes inteligentes em uma plataforma unificada.

A empresa também lançou a solução AI Passport, voltada para a validação em tempo real do escopo de permissões de agentes internos e terceirizados de IA, reforçando a monitoração, gestão e controle de segurança dos sistemas de IA nas empresas. Segundo a ServiceNow, esses produtos e iniciativas visam levar as aplicações corporativas de IA da simples geração de informações à execução automática de processos de negócios complexos.

Lucro líquido GAAP recua 45%, margem operacional apresenta forte contração

Apesar do crescimento de dois dígitos na receita, a lucratividade GAAP da ServiceNow caiu no terceiro trimestre. O relatório financeiro mostra lucro operacional GAAP de US$ 385 milhões no trimestre, uma queda de cerca de 33% frente aos US$ 572 milhões do mesmo período do ano passado; a margem operacional GAAP foi de 9,5%, abaixo dos 17% do ano anterior.

O lucro bruto GAAP foi de US$ 2,895 bilhões, crescimento anual de cerca de 10%, mas a margem bruta recuou de 77,5% para 70,5%. Ao mesmo tempo, as despesas operacionais no terceiro trimestre somaram US$ 2,51 bilhões, acima dos US$ 2,061 bilhões do ano anterior. Dentre estas, despesas com vendas e marketing foram de US$ 1,271 bilhão e P&D de US$ 956 milhões, ambas superiores ao mesmo trimestre de 2025.

O relatório aponta que as despesas com incentivos em ações somaram US$ 633 milhões no trimestre, acima dos US$ 492 milhões no ano anterior; a amortização de ativos intangíveis adquiridos subiu de US$ 33 milhões para US$ 198 milhões; e as despesas com demissões aumentaram de US$ 24 milhões para US$ 87 milhões.

O crescimento dessas linhas pressionou o lucro operacional GAAP. Excluindo incentivos em ações, amortização de ativos intangíveis e outros ajustes, o lucro operacional não-GAAP no terceiro trimestre foi de US$ 1,338 bilhão, alta de aproximadamente 17% sobre o ano anterior; a margem operacional não-GAAP foi de 32,5%, ante 33,5% do mesmo período do ano passado.

Projeção de receita anual com assinaturas revista para cima, meta de margem de fluxo de caixa livre sobre para 36%

Para o quarto trimestre de 2026, a ServiceNow prevê receita de assinaturas entre US$ 4,245 bilhões e US$ 4,255 bilhões, crescimento anual de 22,5% a 23%, ou cerca de 21,5% em taxa fixa. A empresa projeta um crescimento anual de 18,5% nas obrigações contratuais correntes e margem operacional não-GAAP em torno de 32%.

Para todo o ano de 2026, a ServiceNow aumentou a projeção de receita de assinaturas para um intervalo entre US$ 15,78 bilhões e US$ 15,79 bilhões, estimando crescimento anual de 22,5% ou 21% ajustado à taxa de câmbio.

Em termos de lucratividade, a empresa prevê uma margem bruta não-GAAP no segmento de assinaturas de cerca de 81% e margem operacional não-GAAP de cerca de 31,5%. Destaca-se ainda que a ServiceNow reviu para cima a meta anual de margem de fluxo de caixa livre não-GAAP em 100 pontos-base, passando para 36%.

A empresa afirmou que, à medida que o negócio de IA continua a se expandir, continuará a captar as oportunidades de crescimento do mercado de IA corporativa através de um modelo de negócios mais eficiente em termos de capital.

Quanto ao fluxo de caixa, no terceiro trimestre a ServiceNow registrou fluxo de caixa das atividades operacionais de US$ 839 milhões, superior aos US$ 813 milhões registrados no mesmo período do ano anterior; o fluxo de caixa livre não-GAAP ficou em US$ 822 milhões, acima dos US$ 592 milhões do ano anterior, e a margem de fluxo de caixa livre subiu de 17,5% para 20%. Até o final de setembro, a empresa detinha US$ 2,393 bilhões em caixa e equivalentes de caixa.