Federal Reserve mantém taxa, Oracle (ORCL.US) dispara 11% e impulsiona euforia nas ações de tecnologia

De acordo com informações da Woofun AI, a bolsa de Nova York teve uma recuperação geral no dia 28 (hora local), impulsionada principalmente pela decisão do Federal Reserve de manter a taxa básica de juros congelada e pela divulgação concentrada de notícias positivas no setor de inteligência artificial. O índice S&P 500 manteve o ritmo positivo dos dias anteriores, subindo pelo terceiro pregão consecutivo e fechando em 7743,98 pontos, uma alta de 21,38 pontos em relação ao dia anterior, com um ganho de 0,28%.

Essa tendência marca a reafirmação da lógica de alta do mercado, sustentada conjuntamente pela estabilidade das expectativas de política monetária e pela narrativa de crescimento no setor de tecnologia, após períodos de volatilidade.

No âmbito das políticas macroeconômicas, o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) manteve a faixa da taxa básica de juros entre 3,75% e 4,00% durante a reunião, encerrando a retomada do ciclo de aperto após o aumento de 0,25% efetuado no mês anterior, o primeiro desde 2023.

Embora o presidente do Federal Reserve, Kevin Walsh, tenha enfatizado em coletiva de imprensa que a estabilidade dos preços permanece como prioridade e tenha avaliado positivamente a situação do emprego, o mercado já havia precificado totalmente esse resultado por meio da ferramenta FedWatch da Chicago Mercantile Exchange (CME.US), com a probabilidade de manutenção da taxa próxima de 93% na véspera da reunião. Jeff Schulze, estrategista-chefe de investimentos da Franklin Templeton Institute (BEN.US), analisou que, apesar de ainda haver a possibilidade de novo aumento de 0,25% ainda este ano, a atual política gradual de aperto é mais favorável para ativos de risco. Os principais índices oscilaram temporariamente antes e após o anúncio da política monetária, mas um forte movimento de compra à tarde impulsionou todos os quatro grandes índices para cima. O Dow Jones Industrial Average subiu 97,53 pontos, fechando em 52475,10 pontos (alta de 0,19%); o Nasdaq Composite, focado em tecnologia, avançou 72,04 pontos, fechando em 26549,80, com ganho de 0,27%; o ETF do índice Russell 2000 (IWM.US), que acompanha empresas de pequeno e médio porte, também subiu 1,18 ponto, a 281,36, um aumento de 0,42%.

No âmbito das empresas, as ações de tecnologia foram o principal motor da recuperação do sentimento do mercado. Oracle (ORCL.US) se destacou ao registrar a maior valorização do dia, com alta de cerca de 11,5% devido às fortes expectativas de desempenho a longo prazo. A empresa projeta um faturamento de 225 bilhões de dólares para o ano fiscal de 2030, além de prever uma taxa de crescimento anual composta de 35% para seus negócios.

Mais importante ainda, a empresa anunciou que pretende limitar o volume adicional de financiamento a, no máximo, 20 bilhões de dólares entre os anos fiscais de 2027 e 2030, o que reforçou a confiança dos investidores ao sinalizar clareza no crescimento de longo prazo e alívio na pressão por financiamento.

Segundo dados organizados pela Woofun AI, o setor de semicondutores também apresentou desempenho robusto. A SK Hynix registrou lucro operacional trimestral recorde, fazendo seu preço das ações nos Estados Unidos subir 13%. Além disso, as ações da Micron Technology (MU.US) subiram 5,86%, da Arm (ARM.US) subiram 4,10%, da Marvell Technology (MRVL.US) mais de 2%, e da AMD (AMD.US) subiram 3,24%.

O fortalecimento coletivo do segmento reflete a expectativa de que o aumento dos investimentos em infraestrutura de IA impulsione fortemente a demanda por produtos de memória e semicondutores. Após o fechamento do pregão normal, o foco do mercado se voltou para os resultados de Alphabet (GOOGL.US), do grupo Google, e Microsoft (MSFT.US), que seriam divulgados à noite. As ações da Alphabet subiram mais de 1%, enquanto as da Microsoft caíram ligeiramente 0,06%, mostrando uma tendência divergente. Recentemente, a volatilidade das ações de tecnologia associadas à IA aumentou devido às preocupações sobre a necessidade de grandes investimentos em infraestrutura e a real capacidade de rentabilidade. Bill Northey, diretor de investimentos do US Bank Asset Management Group (USB.US), acredita que o crescimento de curto prazo do setor de IA continua forte, mas a sustentabilidade da lucratividade no longo prazo é o ponto-chave, com possíveis variações de desempenho entre diferentes empresas.

No geral, a alta do mercado de Nova York no dia foi resultado da combinação entre o alívio das preocupações sobre políticas de aperto, devido à decisão de congelamento das taxas do Federal Reserve, e as expectativas de crescimento das empresas de tecnologia relacionadas à IA. Contudo, como ainda há a possibilidade de novos aumentos de juros este ano, a direção da política monetária e o desempenho dos grandes nomes do setor de tecnologia serão fatores decisivos para determinar se o mercado continuará em alta. À medida que o foco do mercado migra das expectativas de política macroeconômica para a comprovação dos lucros das empresas, os investidores devem acompanhar de perto, na próxima temporada de balanços, a capacidade das principais empresas de tecnologia em equilibrar investimentos de capital e margens de lucro — ponto-chave para testar a sustentabilidade da tese de investimento em IA.