Wedbush идёт против тренда и делает ставку на акции софтверных компаний: программное обеспечение станет «сердцем и лёгкими» AI-революции.

Аналитик инвестиционной компании Wedbush Securities, давний бык по технологическим акциям Дэн Айвс считает, что Уолл-стрит могла допустить ошибку в торговле, связанной с искусственным интеллектом.

Во вторник в телевизионном интервью Айвс заявил, что недавний пессимизм инвесторов по отношению к акциям программного обеспечения — это «самая несостыковочная точка зрения, которую я когда-либо видел».

Хотя большая часть ажиотажа вокруг искусственного интеллекта сосредоточена на дата-центрах, чипах и GPU, Айвс отмечает, что именно программное обеспечение станет «сердцем и легкими AI-революции».

Инфраструктура для AI все еще находится на ранних этапах строительства, и этот процесс может продолжаться еще десятилетие. Но он добавил, что именно программное обеспечение станет местом, где появятся реальные кейсы применения и монетизация.

Айвс считает ошибочным предположение, что такие крупные программные компании, как Salesforce и ServiceNow, «структурно разрушатся» или будут заменены AI-нативными инструментами.

По словам Айвса, эти компании уже глубоко интегрированы в корпоративную экосистему и имеют сотни тысяч клиентов. Он также отметил, что AI-кейсы этих компаний в течение ближайших шести-восемнадцати месяцев могут принести дополнительную выручку, но в настоящее время инвесторы это еще не учитывают.

Крупные и устойчивые платформенные компании не должны сравниваться с небольшими фирмами, работающими с малым и средним бизнесом. «Нельзя оценивать все эти компании по одним и тем же критериям», — говорит Айвс.

Айвс также выступил в защиту роли Microsoft в AI-революции. Хотя он признал, что в краткосрочной перспективе существуют опасения по поводу капитальных затрат и развития Azure, он отметил, что без программного обеспечения и облачной экосистемы Microsoft полноценное внедрение AI было бы невозможным.

Эти комментарии Айвс сделал после того, как на прошлой неделе американские акции программных компаний резко упали на фоне опасений инвесторов, что искусственный интеллект может оказать значительное влияние на всю отрасль.

Не все лидеры в технологиях и финансах считают, что AI вытеснит традиционные компании программного обеспечения. Глава Nvidia Хуан Жэньсюнь на прошлой неделе на AI-мероприятии Cisco опроверг эту точку зрения.

Хуан Жэньсюнь отметил: «Существует точка зрения, что индустрия инструментов приходит в упадок и будет заменена искусственным интеллектом. Это видно по тому, что акции многих программных компаний находятся под сильным давлением, потому что некоторые полагают, что AI их заменит. Это самая нелогичная вещь в мире, и время все расставит по своим местам».

Хуан Жэньсюнь отметил, что возможности AI зависят от функций инструментального программного обеспечения, приведя в пример такие компании, как ServiceNow, SAP, Cadence и Synopsis, которые, по его словам, занимают выгодные позиции в эпоху искусственного интеллекта.

Ответственный редактор: Юй Цзянь SF069