Stephens снижает целевую цену Hormel (HRL) до $25, ожидает давление на маржу в краткосрочной перспективе, несмотря на улучшение в 2026 году
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) включена в число 13 самых дешевых аристократов дивидендов для инвестирования.
11 февраля компания Stephens снизила свою ценовую рекомендацию по Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) с 27 до 25 долларов. Рейтинг по акции был сохранен на уровне "Equal Weight". Компания указала на краткосрочное давление в первом квартале, в основном связанное с временным разрывом между изменениями цен и изменениями затрат на сырье. Хотя руководство ожидает значительного улучшения прибыли в этом году, маржа остается под давлением. Валовая прибыльная маржа составила 15,7%, что отражает это давление. Тем не менее, трое аналитиков недавно повысили свои прогнозы по прибыли на предстоящий период.
Stephens сообщила, что Hormel ожидает улучшения прибыли по мере развития 2026 года. Данные USDA свидетельствуют о более высоких уровнях убоя свиней и увеличении их веса весной и летом, что может снизить давление на затраты на сырье и поддержать прибыльность. Компания также отметила риск, связанный с высокопатогенным птичьим гриппом, и его потенциальное влияние на операции Hormel с индейкой. Более ограниченное предложение может повысить цены. Однако эта выгода может быть ограничена контрактами компании по принципу "затраты плюс", которые ограничивают возможное расширение маржи.
Несмотря на текущие трудности, масштаб деятельности Hormel остается ключевым преимуществом. Ее продукция является основой ассортимента супермаркетов и магазинов шаговой доступности, что обеспечивает стабильный объем продаж. В третьем квартале чистые продажи превысили 3 миллиарда долларов. Чистая прибыль по GAAP составила около 184 миллионов долларов. Оба показателя выросли по сравнению с прошлым годом, хотя прибыль оказалась ниже ожиданий Уолл-стрит.
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) работает как глобальная компания с фирменными продуктами питания, разрабатывая и распространяя продукцию на розничных, ресторанных и международных рынках.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Доходность 10-летних государственных облигаций США превысила 5%, достигнув максимального уровня за последние 20 лет; репутация Федеральной резервной системы в борьбе с инфляцией подвергается серьезному испытанию.
Доходность десятилетних государственных облигаций США поднялась до самого высокого уровня за почти 20 лет, что стало очередной важной вехой в глобальной волне распродажи облигаций.
Мировой рынок облигаций столкнулся с "идеальным штормом"! Доходность 10-летних облигаций США превысила 5%, достигнув максимума с 2007 года; японские и корейские фондовые рынки упали; цена на нефть Brent снова выросла почти на 2%.
За ростом доходности по гособлигациям США выше 5% стоит тройное давление: скачок цен на нефть, расширение государственного долга и бум финансирования искусственного интеллекта. JPMorgan предупреждает, что если доходность вырастет до 5,25%, фондовый рынок «явно не переварит» это. Внимание рынка приковано к решению Федеральной резервной системы в среду, вероятность повышения ставки превышает 90%. Аналитики прогнозируют, что доходность 10-летних облигаций может устремиться к 5,5%.
Руководитель хедж-фондов Goldman Sachs: "опционы с нулевым сроком" подавляют волатильность американских акций, технологии и энергетика остаются лучшим выбором
Индекс S&P 500 уже 27 торговых сессий подряд демонстрирует внутридневную волатильность ниже 1%, что является самым продолжительным периодом низкой волатильности с начала пандемии. Goldman Sachs предупреждает, что это "затишье" связано с вынужденным удержанием рынка стратегиями опционов с нулевым сроком до экспирации; как только появится катализатор, сжатая волатильность может быстро высвободиться. Тем временем ожидания повышения ставки в сентябре усиливаются, настроения опустились до самого низкого уровня за год, а риски устойчивости государственных финансов остаются высокими — как долго еще будет "закипать" эта вода?
Цены на крипто
Далее
